ndice general

1 Anexo:Conceptos contables 1

2 Listado de conceptos 2
2.0.1 Activo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
2.0.2 Pasivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
2.0.3 Capital contable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2.1 Cuentas del mtodo analtico o pormenorizado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.2 Gastos y productos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.2.1 Gastos de operacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.2.2 Productos de operacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2.3 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2.4 Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2.5 Enlaces externos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

3 Contabilidad 8
3.1 Tipos de contabilidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.1.1 Macrocontabilidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.1.2 Microcontabilidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3.2 Historia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3.2.1 Contabilidad en la Antigua Roma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3.2.2 Periodo medieval . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
3.2.3 El Renacimiento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
3.2.4 Las escuelas econmicas del pensamiento contable (1850-1920/1930) . . . . . . . . . . . 11
3.3 Conceptos bsicos de contabilidad y elementos de los estados contables . . . . . . . . . . . . . . . 12
3.4 Masas patrimoniales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
3.4.1 Estructura del balance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
3.5 Metodologa contable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
3.5.1 Las cuentas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
3.5.2 Convenio de cargo y abono y sistema de partida doble . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
3.5.3 Sistema de partida doble . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
3.5.4 Saldo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3.5.5 Elaboracin del balance y de la cuenta de resultados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3.6 Los libros contables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

i
ii NDICE GENERAL

3.6.1 Clases de libros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

3.6.2 Conservacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3.7 Las normas contables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3.7.1 Estados nancieros Cuentas anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
3.8 Los criterios de medicin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
3.9 Paquetes contables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
3.10 Razones nancieras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
3.11 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
3.12 Notas y referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
3.13 Enlaces externos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

4 Ebitda 18
4.1 Resultado operativo antes de depreciaciones y amortizaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
4.2 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
4.3 Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
4.4 Enlaces externos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

5 Estado de ujo de efectivo 19

5.1 Objetivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
5.2 Mtodos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
5.3 Variaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
5.4 Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
5.5 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
5.6 Enlaces externos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

6 Estado de resultados 21
6.1 Modelo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
6.1.1 Resultado bruto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
6.1.2 Resultado neto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
6.2 Indicadores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
6.3 Cuentas anuales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
6.4 La cuenta de prdidas y ganancias en el Plan General de Contabilidad de Espaa . . . . . . . . . . 22
6.5 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
6.6 Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

7 Mercadotecnia en Internet 24
7.1 Denicin y alcance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
7.2 Historia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
7.3 Los 4 ejes de la mercadotecnia en lnea . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
7.4 Modelos de Negocio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
7.5 Limitaciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
7.6 Problemas de seguridad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
7.7 Impacto en la industria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
NDICE GENERAL iii

7.8 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

7.9 Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

8 Principios de contabilidad generalmente aceptados 27

8.1 Equidad contable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
8.2 Principios dados por el medio socioeconmico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
8.2.1 Ente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
8.2.2 Bienes econmicos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
8.2.3 Unidad de medida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
8.2.4 Continuidad de las operaciones o empresa en marcha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
8.2.5 Empresa en marcha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
8.2.6 Periodo de tiempo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
8.2.7 Principio de periodo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
8.3 Principios que hacen a las cualidades de la informacin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
8.3.1 Objetividad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
8.3.2 Conservatismo, moderacin o prudencia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
8.3.3 Uniformidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
8.3.4 Revelacin suciente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8.3.5 Revelacin suciente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8.3.6 Signicacin o importancia relativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8.3.7 Importancia relativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8.4 Principios de fondo o valuacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8.4.1 Valuacin al costo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8.4.2 Devengado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8.4.3 Realizacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
8.5 Otros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
8.5.1 Valor histrico original . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
8.5.2 Dualidad econmica . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
8.6 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
8.7 Notas y referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

9 Rentabilidad econmica 32
9.1 Clculo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
9.2 Descomposicin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
9.3 Utilidad . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
9.4 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
9.5 Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

10 Rentabilidad nanciera 33
10.1 Descomposicin: Frmula de DuPont . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
10.2 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
10.3 Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
iv NDICE GENERAL

11 Retorno de inversin en mercadotecnia 35

11.1 Principios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
11.2 Implantacin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
11.3 Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
11.4 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36

12 Retorno de la inversin 37
12.1 Referencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
12.2 Vase tambin . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
12.3 Origen del texto y las imgenes, colaboradores y licencias . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
12.3.1 Texto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
12.3.2 Imgenes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
12.3.3 Licencia del contenido . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
Captulo 1

Anexo:Conceptos contables

La contabilidad bsica actual se rige por un listado de

conceptos indispensables para la elaboracin del ejercicio
contable.[1]
Hay cuatro grupos principales de estos conceptos:

Activo
Pasivo

Capital contable

Cuentas del mtodo analtico o pormenorizado

A su vez, el activo y el pasivo tienen tres apartados:

Circulante

Fijo
Diferido

1
Captulo 2

Listado de conceptos

2.0.1 Activo de la empresa. Se abona por los cheques expedidos

a terceras personas por pagos. Su saldo es deudor y
Los conceptos pertenecientes al activo son aquellos que representa el valor total nominal del dinero con el
representan los bienes, recursos y derechos que posee u que cuenta la empresa en cuentas bancarias al nal
obtendr la empresa. del ejercicio.
Se divide en tres apartados:
103 Almacn: Se carga por el valor total de la mer-
canca ajustada que posee la empresa al nal del
Circulante
ejercicio. Su saldo es deudor y representa el valor
total nominal de la mercanca ajustada al nal del
ejercicio.

104 Clientes: Se carga por el valor de la promesa de

pago de los clientes. Se abona por los cobros efec-
tuados a los clientes, correspondiente a su adeudo.
Su saldo es deudor y representa el valor nominal del
adeudo de clientes que han otorgado solamente una
promesa de pago, la cual la empresa tiene derecho
de cobrar.

105 Documentos por cobrar: Se carga por los do-

cumentos avalados por letras de cambio y pagars
que han rmado algunos clientes por la venta de
mercanca a favor de la empresa. Se abona por los
cobros de pagars y letras de cambio realizados por
la empresa. Su saldo es deudor y representa el va-
lor total nominal de los cobros que debe realizar la
empresa de letras de cambio y pagars.
Este tipo de activos circulan por las manos de los involucrados
en el ejercicio contable.
106 Deudores Diversos: Se carga por los prstamos
Aquellos bienes que, como su nombre bien lo dice, circu- personales otorgados a empleados y socios. Se abona
lan entre los relacionados en el ejercicio. Las cuentas son por el pago de los prstamos otorgados al personal
las siguientes: de la empresa. Su saldo es deudor y representa el
valor total nominal de los prstamos pendientes de
101 Caja: Se carga por el dinero en efectivo que in- cobro.
gresa a la empresa. Se abona por el dinero en efec-
tivo que egresa de la empresa por pagos a terceras 107 IVA pagado acreditable: Se carga por la ad-
personas. Su saldo es deudor y representa el valor to- quisicin de bienes, recursos y derechos realizados
tal nominal del efectivo con el que cuenta la empresa por la empresa. Se abona slo en forma eventual por
al nal del ejercicio. devoluciones de bienes vendidos por el porcentaje
correspondiente. Su saldo es deudor y representa el
102 Bancos: Se carga por los depsitos realizados de total del impuesto al valor agregado que adquiere la
dinero en efectivo cobrables en las cuentas bancarias empresa.

2
 3

Fijo Se abona por el importe de venta o por reemplazo

de los camiones, autos y motocicletas propiedad de
la empresa. Su saldo es deudor y representa el va-
lor total nominal del importe de dichos vehculos de
transporte de personal, propiedad de la empresa.

206 Equipo de reparto: Se carga del importe de los

transportes repartidores de mercanca propiedad de
la empresa. Se abona por el importe de transportes
repartidores que se vendan o se reemplacen. Su sal-
do es deudor y representa el valor total del importe
de los vehculos de reparto de mercanca.

207 Depsito en garanta: Se carga del importe

que la empresa deja en otra empresa para garantizar
el buen uso al recibir bienes y/o servicios. Se abona
de los importes de los depsitos devueltos por ha-
ber terminado el plazo del contrato y al haber hecho
buen uso del bien o servicio. Su saldo es deudor y re-
presenta los importes que la empresa da a otra para
garantizar un servicio.
Los activos jos son bienes inertes, como edicios o terrenos.
208 acciones, bonos y valores: Se carga por aque-
Son todos los recursos con los que cuenta o contar la llos importes que la empresa otorga como partici-
empresa. Las cuentas pertenecientes al activo jo son: pante de otra sociedad como benecio a la empresa.
Se abona por los importes que la empresa reciba por
201 Terrenos: Se carga del importe de terrenos pro- retirarse de sociedades que no le sean convenientes.
piedad de la empresa y de los que se adquieran du- Su saldo es deudor y representa el importe de la em-
rante el ejercicio contable. Se abona del importe del presa en sociedad con otra.
terreno que se vendi (si llegara a suceder). Su sal-
do es deudor y representa el importe de los terrenos
propiedad de la empresa. Diferido
202 Edicios: Se carga por los importes de edi-
cios propiedad de la empresa y los que se adquieran
durante el ejercicio. Se abona del importe de los edi-
cios que se vendan. Su saldo es deudor y representa
el importe de todos los edicios propiedad de la em-
presa.
203 Mobiliario y equipo de ocina: Se carga de
los importes por los muebles de ocina propiedad
de la empresa y los que se adquieran durante el ejer-
cicio. Se abona por el importe de los muebles que se
venden como obsoletos. Su saldo es deudor y repre-
senta el valor de todo el mobiliario propiedad de la
empresa.
204 Equipo de cmputo: Se carga por el importe
de equipo de informtica propiedad de la empresa.
Se abona por el importe de la venta del equipo de
informtica por obsoleto o como reemplazo. Su sal-
do es deudor y representa el valor total nominal del
importe de todo el equipo de computo propiedad de El valor de los activos diferidos y su recuperabilidad dependen
la empresa. del tiempo.
205 Equipo de transporte: Se carga por el im-
porte de camiones de personal, automviles y El activo diferido representa todos los valores cuya recu-
motocicletas propiedad de la empresa, para ser usa- perabilidad est denida por el tiempo, y son los siguien-
do por el personal y/o para transportar al mismo. tes:
4 CAPTULO 2. LISTADO DE CONCEPTOS

301 Gastos de organizacin: Se carga de los im-

portes monetarios que se paguen para llevar a ca-
bo premiaciones, festejos, cursos, etc. Se abona de
la parte proporcional que se amortice. Su saldo es
deudor y expresa el importe que la empresa pag
por cooperar.

302 Gastos de instalacin: Se carga por el importe

de los pagos que la empresa efecta para las me-
joras del local o edicios. Se abona por el importe Pagar y letra de cambio.
monetario que se amortice durante el ejercicio. Su
saldo es deudor y expresa todos aquellos pagos que
la empresa realiza para adecuarla. 402 Acreedores diversos: Se carga por el importe
que se le paga total o parcialmente a los acreedores
303 Papelera y artculos de escritorio: Se carga y de los descuentos recibidos por las empresas. Se
del importe de toda la papelera que se tenga que ad- abona del importe de las cantidades que la empresa
quirir. Se abona del importe de la papelera y tiles debe, por conceptos distintos a la compra de mer-
que se hayan usado. Su saldo es deudor y expresa el canca, donde se ha entregado la palabra de pago.
importe de la papelera que no se ha usado por la Su saldo es acreedor y expresa el importe monetario
empresa. que la empresa debe por conceptos a la compra de
mercanca.
304 Primas de seguros pagadas por anticipado:
Se carga del importe de pagos que la empresa reali-
403 Documentos por pagar: Se carga por el im-
za para contratar diversos seguros. Se abona por el
porte de los documentos que se tengan que pagar.
importe de las primas vencidas. Su saldo es deudor
Se abona del importe de los documentos: letras de
y expresa el importe de los seguros que an no han
cambio y pagars (ttulos de crdito) pendientes de
vencido.
pago. Su saldo es acreedor y expresa los importes
305 Propaganda y publicidad pagadas por anti- monetarios de todos los ttulos de crdito que tiene
cipado: Se carga del importe de pagos que la em- que pagar la empresa.
presa realiza para contratar publicidad en distintos
medios. Se abona por el importe de la publicidad 404 IVA cobrado retenido: Se carga cuando los
que se haya vencido. Su saldo es deudor y expresa clientes regresan mercanca por el porcentaje co-
el importe de la publicidad que an no ha vencido. rrespondiente a la cancelacin. Se abona por el por-
centaje correspondiente al valor de venta de la mer-
306 Rentas pagadas por adelantado: Se carga por canca que realiza la empresa. Su saldo es acreedor y
el importe de las rentas que la empresa paga antici- representa el impuesto al valor agregado de las ven-
padamente. Se abona por el importe de las rentas tas que realiz la empresa.
que la empresa paga anticipadamente que se hayan
vencido. Su saldo es deudor y expresa el importe de
las rentas que an no se han vencido.
Fijo

2.0.2 Pasivo 501 Acreedores hipotecarios: Se carga del impor-

te de los que se realizan a cuenta de cobro como
El pasivo consiste en las deudas que la empresa posee, liquidacin de prstamos hipotecarios. Se abona del
recogidas en el balance de situacin, comprende las oli- importe de los prstamos hipotecarios pendientes de
gaciones actuales de la compaa que tienen origen en pago, de los cuales tienen un bien inmueble. Su saldo
transacciones nancieras pasadas. es acreedor y expresa los importes monetarios que
la empresa debe, del cual tiene en prenda un bien
Circulante inmueble.

401 Proveedores: Se encarga de los pagos efectua- 502 Documentos por pagar a largo plazo: Se car-
dos, ya sean totales o parciales, de las mercancas ga por el importe de los pagos efectuados parcial
devueltas y de las rebajas que conceden los provee- o totalmente. Se abona por el importe de los docu-
dores. Se abona del importe de las compras efectua- mentos comprobatorios pendientes de pago con pla-
das a crdito y se ha dado la palabra como promesa zo mayor a un ao. Su saldo es acreedor y representa
de pago. Su saldo es acreedor y expresa los importes los importes monetarios de los documentos a pagar
monetarios que se le deben a los proveedores. con plazo mayor a un ao.
 5

Rentas. Rentas.

Diferido Diferido

601 Rentas cobradas por anticipado: Se carga por 601 Rentas cobradas por anticipado: Se carga por
las rentas que ya hayan vencido. Se abona por el im- las rentas que ya hayan vencido. Se abona por el im-
porte de las rentas que se cobraron anticipadamente porte de las rentas que se cobraron anticipadamente
pendientes de vencerse. Su saldo es acreedor y ex- pendientes de vencerse. Su saldo es acreedor y ex-
presa el importe monetario de las rentas cobradas presa el importe monetario de las rentas cobradas
por anticipado pendientes de vencerse. por anticipado pendientes de vencerse.

602 Intereses cobrados por anticipado: Se carga

602 Intereses cobrados por anticipado: Se carga
por el importe de los intereses que ya se hayan ven-
por el importe de los intereses que ya se hayan ven-
cido. Se abona por el importe de los intereses que la
cido. Se abona por el importe de los intereses que la
empresa cobre anticipadamente, pendientes de ven-
empresa cobre anticipadamente, pendientes de ven-
cerse. Su saldo es acreedor y expresa los importes
cerse. Su saldo es acreedor y expresa los importes
de los intereses cobrados por anticipado por la em-
de los intereses cobrados por anticipado por la em-
presa, pendientes de vencerse.
presa, pendientes de vencerse.

2.0.3 Capital contable

Fijo
701 Aportacin social: Se carga por el retiro de la
501 Acreedores hipotecarios: Se carga del impor- aportacin de algn socio. Se abona por la aporta-
te de los que se realizan a cuenta de cobro como cin que cada socio aporta a la empresa. Su saldo es
liquidacin de prstamos hipotecarios. Se abona del acreedor y expresa el valor monetario de la aporta-
importe de los prstamos hipotecarios pendientes de cin social en la empresa.
pago, de los cuales tienen un bien inmueble. Su saldo
es acreedor y expresa los importes monetarios que 702 Utilidad: Se abona por los importes sobresa-
la empresa debe, del cual tiene en prenda un bien lientes en las ventas de mercancas, exitosamente
inmueble. llamadas ganancias. Su saldo es acreedor y repre-
senta el valor monetario de las utilidades obtenidas
502 Documentos por pagar a largo plazo: Se car- por la empresa al nal del ejercicio.
ga por el importe de los pagos efectuados parcial
o totalmente. Se abona por el importe de los docu- 703 Prdida: Se carga por el importe obtenido en
mentos comprobatorios pendientes de pago con pla- las operaciones mercantiles menores de la cantidad
zo mayor a un ao. Su saldo es acreedor y representa invertida. Su saldo es deudor y expresa el valor mo-
los importes monetarios de los documentos a pagar netario de las tcnicas obtenidas por la empresa en
con plazo mayor a un ao. sus operaciones mercantiles.
6 CAPTULO 2. LISTADO DE CONCEPTOS

Los conceptos de utilidad y prdida slo se abonan y se cargan 901 Ventas: Se abona por el valor del precio de la
respectivamente, ya que sus aumentos y disminuciones no se re- venta de mercanca. Su saldo es acreedor y expresa
gistran en el balance general. el valor total nominal de las mercancas vendidas.

902 Rebajas sobre ventas: Se carga por las reba-

2.1 Cuentas del mtodo analtico o jas que otorga la empresa a las mercancas que los
clientes compran. Su saldo es deudor y representa
pormenorizado el valor total nominal de las rebajas que concedi la
empresa sobre las mercancas a clientes.
Los siguientes conceptos son la sustitucin del concepto
de mercanca para ayudar al fcil manejo de dicha cuen- 903 Bonicaciones sobre ventas: Se carga por las
ta. stos NO aparecern en el balance general, ya que bonicaciones que la empresa concede a sus clientes.
slo servirn para el clculo del estado de resultados, con Su saldo es deudor y representa el valor total nominal
excepcin del concepto de inventario nal. de las bonicaciones que la empresa concede a sus
clientes.
801 Inventario inicial: Se carga por el valor de la
mercanca con la que inicia la empresa. Su saldo es 904 Devoluciones sobre ventas: Se carga por las
deudor y expresa el valor total nominal de la mer- devoluciones que realicen clientes por la mercanca
canca con la que inicia la empresa. vendida. Su saldo es deudor y expresa el valor total
nominal de las devoluciones de la venta de mercan-
802 Compras:Se carga por la adquisicin de mer- cas.
cancas que realiza la empresa: son los productos
con los que la empresa gira su actividad econmi- 905 Descuentos sobre ventas: Se carga por los des-
ca. Su saldo es deudor y representa el valor total no- cuentos de las ventas de mercanca que se otorgaron
minal de la compra de mercancas que la empresa a los clientes por diversas razones. Su saldo es deu-
realiz en el ejercicio contable. dor y representa el valor total nominal de los des-
cuentos que se otorgaron a los clientes.
803 Gastos sobre compras: Se carga por el valor
que representan los etes, empaques y acarreos de
la mercanca que se adquirieron para realizar el gi-
ro comercial. Su saldo es deudor y expresa el valor 2.2 Gastos y productos
total de los gastos que la empresa realiz en etes,
empaques y acarreos especiales.
2.2.1 Gastos de operacin
804 Rebajas sobre compras: Se abona por el por-
centaje de las rebajas que la empresa recibe sobre 1001 Gastos de administracin: Comprende los
las compras de mercanca que hicieron, por parte gastos realizados por el ente en razn de sus acti-
de los proveedores. Su saldo es acreedor y expresa vidades, pero que no son atribuibles a las funciones
el valor total de las rebajas que la empresa ha reci- de compra, produccin, comercializacin y nancia-
bido por la adquisicin de mercancas cin de bienes o servicios.[2]

805 Bonicaciones sobre compras: Se abona por 1002 Gastos de ventas: Son los relacionados con la
las bonicaciones recibidas por parte del proveedor. preparacin y almacenamiento de los artculos para
Su saldo es acreedor y expresa el valor total nominal la venta, la promocin de ventas, los gastos en que
de las bonicaciones que la empresa recibi durante se incurre al realizar las ventas y, si no se tiene un
el ejercicio contable. departamento de reparto, tambin los gastos por este
concepto.[3]
806 Devoluciones sobre compras: Se abona por el
valor nominal de la mercanca que la empresa de-
vuelve al proveedor. Su saldo es acreedor y expresa 1003 Gastos nancieros: Son las erogaciones por
el valor de las devoluciones de mercanca que hizo operaciones que se apartan de las normales de una
la empresa al proveedor. empresa, las cuales deben incorporarse en el estado
de resultados.[4]
807 Descuentos sobre compras: Se abona por los
descuentos recibidos por parte de los proveedores a 1004 Otros gastos: Son las asignaciones de capi-
la empresa por mercanca daada, etc. Su saldo es tal diferentes al programa de inversiones tales como:
acreedor y representa el valor total nominal de los compras de ttulos o valores que se estime mantener
descuentos otorgados a la empresa por los provee- a largo plazo, adquisicin de bienes de inversin no
dores. capitalizables, etc.[5]
2.5. ENLACES EXTERNOS 7

2.2.2 Productos de operacin 2.5 Enlaces externos

2001 Productos nancieros: Son los ingresos por Glosario de contabilidad - ingls a espaol y espaol
operaciones que se apartan de las habituales de un a ingls.
negocio, las cuales obedecen a situaciones de ca-
rcter especial o transitorias que arrojan una uti- Glosario de trminos contables en www.actualicese.
lidad, que es necesario incorporar en el estado de com
resultados.[6]
Diccionario ingls - espaol de trminos contables.
2002 Otros productos: Valores derivados de las Escuela Secundaria Tcnica No. 14 Cinco De Ma-
principales acciones con nuevas formas de opera- yo - nfasis en tecnologas Contabilidad.
cin y reduccin de riesgos para el inversionista y
tener acceso a ganancias seguras derivadas de la
combinacin adecuada de los diferentes productos
que ofrecen tres categoras de transferencia: riesgo-
precio, riesgo-crdito, y la generacin de liquidez.[7]

2.3 Vase tambin

Finanzas corporativas

Ao scal

Banco

Contabilidad

Economa

Estados nancieros

Finanzas

Principios de Contabilidad Generalmente Acepta-

dos

Sistema de Informacin Contable de la Seguridad

Social de Espaa

Tributo

2.4 Referencias
[1] Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, A.C. 1998.

[2] Gastos de administracin

[3] Gastos de ventas

[4] Gastos nancieros

[5] Otros gastos de capital

[6] Productos nancieros

[7] Productos derivados

Captulo 3

Contabilidad

rios, en la toma de decisiones, tanto para el control de la

gestin pasada, como para las estimaciones de los resul-
tados futuros, dotando tales decisiones de racionalidad y
eciencia.[2]
sta no es ciencia, pero sigue el mtodo para generar y
despus aplicar cierta teora y procesos, los cuales son:

Teora contable: Conjunto conformado por reglas,

normas, principios, tcnicas, procedimientos, crite-
rios e instrumentos que son la base de la contadura.

Proceso contable: Conjunto de pasos que forman

parte del desarrollo para el cumplimiento de las me-
tas que tiene una entidad, los cuales son: sistemati-
zacin, valuacin, procesamiento, evaluacin y por
ltimo el resultado en informacin.

El trmino contabilidad proviene de la unin de los tr-

minos con (que signica globalmente), putare (que sigi-
nica calcular o evaluar), bilis (que puede) y el sujo dad
(cualidad).[3]

3.1 Tipos de contabilidad

La contabilidad puede ser clasicada en dos ramas, de-
pendiendo del criterio de divisin utilizado. De acuerdo
Jakob Fugger con su contador principal M. Schwarz. Como fon- con el tipo de unidad econmica a la que se reere la in-
do aparecen los expedientes con los nombres de las sucursales formacin contable generada se puede hacer la siguiente
de la Casa Fugger: Rusia, Venecia, Cracovia, Lisboa, Innsbruck, clasicacin:[4]
Nremberg, etc.

Contabilidad es una tcnica o rama de la Contadura 3.1.1 Macrocontabilidad

que se encarga de cuanticar, medir y analizar las
operaciones, la realidad econmica y nanciera de las La contabilidad nacional ofrece la representacin num-
organizaciones o empresas, con el n de facilitar la di- rica sistemtica de la actividad econmica de un pas, du-
reccin y el control; presentando la informacin, previa- rante un periodo determinado. Es elaborada por los Es-
mente registrada, de manera sistemtica para las distintas tados, suministra informacin til que orienta la poltica
partes interesadas. Dentro de la contabilidad se registran econmica del pas.
las transacciones, cambios internos o cualquier otro suce-
so que afecte econmicamente a una entidad.[1]
3.1.2 Microcontabilidad
La nalidad de la contabilidad es suministrar informacin
en un momento dado de los resultados obtenidos durante Es la contabilidad de las pequeas unidades econmicas.
un perodo de tiempo, que resulta de utilidad a sus usua- Su objetivo es suministrar informacin que se utilizar

8
3.2. HISTORIA 9

en la toma de decisiones. Dentro de la microcontabili-

dad se distingue una contabilidad pblica, ejecutada por
las distintas administraciones pblicas y una contabilidad
privada, orientada a la empresa.
Dentro de la contabilidad empresarial, los usuarios de la
informacin contable pueden ser divididos en usuarios
internos y externos. El grupo de usuarios internos com-
prende a todas aquellas personas u rganos que utilizan
la informacin desde dentro de la empresa para la toma
de decisiones adecuada en la direccin de la misma. Por
otro lado, los usuarios externos utilizan la contabilidad
para la gestin de la empresa objeto de la informacin,
y comprenden a todos aquellos entes que no participan
en la gestin, como accionistas, acreedores, prestamistas,
clientes, inversores, empleados y la administracin p-
blica, especialmente la administracin tributaria, y que
necesitan bsicamente de la informacin contable para
tomar tambin decisiones y controlar la empresa desde Tabla de barro de 2040 a. C. Puede ser considerado uno de los
mltiples puntos de vista. En funcin de los usuarios de registros contables ms antiguos que se conservan, contiene el ba-
la contabilidad se distingue entre contabilidad nanciera lance de una explotacin agrcola en Ur, en la antigua Sumeria,
y contabilidad directiva o de gestin:[5] con una descripcin detallada de las materias primas y das de
trabajo utilizados. Est redactado en escritura cuneiforme.

1. Contabilidad nanciera (externa): proporciona la

informacin esencial del funcionamiento y estado comercial. Los arquelogos han encontrado en las civili-
nanciero de la empresa a todos los agentes eco- zaciones del Imperio inca, del Antiguo Egipto y de Roma
nmicos interesados (clientes, inversores, proveedo- variadas manifestaciones de registros contables, que de
res, administraciones pblicas, etc.). La legislacin una manera bsica constituyen un registro de las entra-
de la mayora de los pases regula las normas de la das y salidas de productos comercializados y del dinero.
contabilidad nanciera para homogeneizar la infor- La utilizacin de la moneda fue importante para el desa-
macin resultante y darle mayor abilidad y com- rrollo de la contabilidad, ya que no caba una evolucin
parabilidad. La contabilidad nanciera suele tener semejante en una economa de trueque.[2]
poco detalle porque contiene una informacin muy
agregada.
3.2.1 Contabilidad en la Antigua Roma
2. Contabilidad de gestin o contabilidad directiva
(interna): que engloba a la contabilidad de costos. Es Exista dicultad para proporcionar datos objetivos so-
la contabilidad elaborada con una nalidad interna bre el desarrollo de la contabilidad en el Mundo Antiguo,
o de autoconsumo en la propia empresa y se utiliza especialmente en Roma, por la escasez de documentos
para el clculo de los costos, estados econmicos y conservados sobre la materia y por su desconocimiento
productivos en el interior de la empresa que servirn formal sobre esta materia. S se conoce que gozaba de
para tomar decisiones en cuanto a produccin, orga- un papel relevante, as se admita como medio jurdico
nizacin, mercadotecnia, etc. Se caracteriza por ser de prueba la inscripcin de prstamos en el libro conta-
ms exible, dado que se basa en la autorregulacin, ble del acreedor (Codex rationum) y en el libro de ingre-
est sometida nicamente a las normas que se auto- sos y gastos, (codees acceti et expensi). Catn el Viejo, en
imponga la propia empresa y no a normas legales, su obra De re rustica[6] (o Res rustica), incluye los datos
suele ser ms detallada que la contabilidad nancie- fundamentales que se requeran para la contabilidad y su
ra y tambin es ms inmediata que esta, porque ha utilizacin como herramienta para evaluar la gestin de
de servir para decisiones muy prximas. los negocios por los factores frente a los propietarios
agrcolas que solan residir en las ciudades.
Algunos historiadores han credo observar en los frag-
3.2 Historia mentos incompletos que se conservan de contabilidad un
primer desarrollo del principio de la partida doble, aun-
La historia de la contabilidad y de su tcnica est liga- que existe mucha diversidad de opiniones sobre esta tesis,
da al desarrollo del comercio, la agricultura y la indus- hay algunas citas de grandes autores, como Cicern, que
trializacin como actividades econmicas. Desde su co- parecen sustentar tal hecho, pero son demasiado confu-
mienzo, se busc la manera de conservar el registro de las sas como para establecer la tesis de que el mtodo de la
transacciones y de los resultados obtenidos en la actividad partida doble era conocido en la Antigedad.[7]
10 CAPTULO 3. CONTABILIDAD

3.2.2 Periodo medieval 3.2.3 El Renacimiento

En el Renacimiento, la aparicin del concepto de capital
Las prcticas contables ms o menos evolucionadas ha-
productivo y el desarrollo del crdito, sentaron los funda-
bituales en el mundo antiguo desaparecieron, debido a la
mentos necesarios para la elaboracin de un sistema con-
casi completa extincin del comercio en Europa en los si-
table. Surge en primer lugar las cuentas que reejaban los
glos posteriores a la cada del Imperio romano. La conta-
crditos y los dbitos de las personas. Por extensin, se
bilidad tuvo que desarrollarse partiendo de cero, especial-
pens en llevar una cuenta para el conjunto de los bienes
mente al comps del auge comercial, que tuvo su primer
posedos y otra que presentara las ganancias o las prdi-
gran impulso con las cruzadas.
das. Este conjunto de cuentas condujo a la elaboracin
Dos grandes rdenes militares, la de los templarios y la de del sistema contable de partida doble.
los caballeros teutnicos, desarrollaron durante los siglos
XII y XIII sistemas de contabilidad perfeccionados, in-
uidos probablemente por las prcticas de los comercian- El nacimiento de la contabilidad por partida doble
tes libaneses con los que ambas rdenes tuvieron contacto
en sus inicios. Los historiadores estiman que la contabilidad por partida
doble apareci hacia 1340 en Gnova (Italia). La inven-
Los caballeros teutnicos trasladaron su actividad a las cin de la imprenta generaliz este mtodo, en particular
regiones blticas y all mantuvieron contacto con las ciu- desde la publicacin de los tratados de Luca Pacioli, cu-
dades comerciales de la Liga Hansetica. Esta Liga desa- ya primera obra, editada en 1494 bajo el ttulo Summa
rroll con profeca la contabilidad de factor, es decir, de Arithmetica, Geometria, Proportioni et Proportionalit,
la del comisionista que debe rendir cuentas a su comi- enuncia los principios fundamentales en el captulo rela-
tente. En tanto que los mercaderes italianos presentaron tivo a las cuentas y libros.[9]
mayor atencin a una contabilidad de carcter patrimo-
nial, ms adaptada al contrato del comerciante sobre sus El primer autor del que tenemos noticia que estableci
empleados. claramente el uso del mtodo de la partida doble fue
Benedetto Cotrugli (en eslavo, Kotruljevi), nacido en
Las repblicas comerciales italianas y los Pases Bajos la actual Dubrovnik en Croacia, entonces una ciudad co-
seran durante los ltimos siglos de la Edad Media las re- mercial adritica del rea de inuencia veneciana, llama-
giones europeas en que la vida comercial iba a ser ms da Ragusa.
intensa. Como consecuencia natural, la prctica contable
ira desarrollando nuevos mtodos en estos pases, y sera Cotrugli residi en Npoles gran parte de su vida, y fue
en todas estas repblicas italianas donde surgira la mo- comerciante y consejero del rey Fernando I de Aragn.
derna contabilidad. Su obra Della Mercature e del Mercante Pereto fue es-
crita en 1458. De forma casi incidental, dedica uno de
De los primitivos memoriales, en los que los comercian- sus captulos al modo de llevar las cuentas mencionan-
tes anotaban sin ningn orden particular las diversas ope- do distintos libros: El Memorial, el Diario y el Mayor, al
raciones que precisaban recordar, se fue evolucionando que denomina Quaderno. Enumera tambin algunas re-
poco a poco hacia un sistema contable de partida simple; glas generales para contabilizar las operaciones comer-
a medida que el gran nmero de anotaciones necesarias ciales, pero en conjunto las referencias de Benedetto a la
aconsej a los comerciantes y prestamistas ir desglosan- contabilidad del comerciante son incompletas.
do del memorial diversas cuentas, en las que anotaban
grupos de operaciones poseedoras de alguna caractersti- El libro de Cotrugli tard casi ciento quince aos en ser
ca comn, tales como ir referenciadas a una determinada llevado a la imprenta, lo que, unido al carcter incom-
mercadera o bien a una misma persona. El modo de ha- pleto de su exposicin, impide que pueda adjudicarse a
cer las anotaciones fue perfeccionndose cada vez ms su autor en la historia de la contabilidad un papel com-
y origin el progresivo desarrollo de ciertas reglas prcti- parable al de Luca Pacioli. El trabajo de este ltimo fue
cas, hasta que en un momento no determinado con exacti- impreso y conocido muchos aos antes, aunque escrito
tud por los historiadores apareci, en la zona de inuencia con posterioridad al de Benedetto.
econmica italiana, el mtodo de la partida doble.
La partida doble tuvo su origen probablemente en la re- El primer texto impreso de Fray Luca Pacioli
gin de la Toscana antes de nales del siglo XIII, el ejem-
plo ms antiguo de su uso son las cuentas pblicas de la Luca Pacioli, o Luca de Borgo Sancti Sepulchri, naci en
ciudad de Gnova del ao 1340.[8] En el siglo XV, parece el pueblo Umbra, provincia italiana en el ao de 1455.[10]
ser que los banqueros y comerciantes toscanos disponan Estudi en Venecia, donde fue preceptor de los hijos de
de una tcnica contable tan desarrollada o ms que la em- un rico mercader de la ciudad, del que probablemen-
pleada por los venecianos, y diferente en algunos puntos te aprendi los procedimientos contables que luego ex-
importantes de la de estos. Sin embargo fue la contabili- puso en su magna obra Summa de Arithmetica, Geome-
dad a la veneziana la que se impuso, gracias a la imprenta, tria, Proportioni et Proportionalit, impresa en Venecia
que permiti su difusin antes que ninguna otra. en 1494,[11] por lo que los ejemplares de esta edicin son
3.2. HISTORIA 11

nado El Instrumento o Libro para aprender el buen or-

den de llevanza del famoso conocimiento llamado en La-
tn Dare y Habere, es decir, Debe y Haber.
Algunos de los aspectos en los que colabor Pacioli para
la contabilidad son:

Al comenzar un negocio el propietario tendra que

hacer un inventario, adems de una lista conteniendo
tanto los activos como los pasivos.

En el libro llamado Memoriale se deban registrar las

operaciones cronolgicamente.

Todas las operaciones deberan realizarse con la

moneda de Venecia, as que si entraba una moneda
Luca Pacioli, autor del libro Summa de Arithmetica, Geome-
extranjera se deba hacer la conversin.
tria, Proportioni et Proportionalit, que incluye un captulo con-
siderado la primera descripcin de la contabilidad por partida
doble. Giornale o Diario.

La aplicacin de los ndices cruzados dentro del libro

libros incunables. Pacioli, que parece no ingres en la or-
mayor para las cuentas.[12]
den de San Francisco hasta edad madura, fue un gran
matemtico, un autntico humanista del Renacimiento,
amigo de Leonardo da Vinci, del cual se dice que in- En 1588, se public un pequeo libro de instruccin por
cluso ilustr algunos de los textos y de otros grandes John Mellis de Southwark, en el que dice: Soy el reno-
pensadores de la poca, que imparti enseanza en va- vador y revividor de una antigua copia publicada aqu en
rias universidades italianas. Londres, el 14 de agosto de 1543. John Mellis se reere
al hecho de que los principios de contabilidad que explica
Pacioli dedic treinta y seis captulos del Summa de Arith- (que es un sistema de partida doble) siguen la forma de
metica, Geometria, Proportioni et Proportionalit a la des- Venecia.
cripcin de los mtodos contables empleados por los prin-
cipales comerciantes venecianos. El autor destin, ade-
ms, parte de sus trabajos a la descripcin de otros usos 3.2.4 Las escuelas econmicas del pensa-
mercantiles, tales como contratos de sociedad, el cobro miento contable (1850-1920/1930)
de intereses y el empleo de las letras de cambio.
Segn Pacioli las anotaciones en el libro diario constan Desde el nacimiento de la partida doble en el Renaci-
de dos partes claramente diferenciadas: una comenzando miento, la contabilidad, si bien ha sido enriquecida con
con la palabra Por (el Debe del asiento contable) y la otra desarrollos tcnicos, no ha sufrido cambios fundamenta-
con la palabra A (el Haber del asiento contable), antece- les. El estudio sistemtico de la historia de la contabilidad
dente del modelo de asiento contable tradicional. Dado moderna comienza a mediados del siglo XIX, los italia-
que en aquella poca no era costumbre la utilizacin del nos fueron los pioneros en la elaboracin de teoras ms
balance de situacin, slo describe los usos en la elabora- o menos cientcas basadas en la relacin entre contabili-
cin del balance de comprobacin de sumas y saldos, que dad y administracin empresarial. Las principales escue-
era utilizado al agotarse las pginas del libro mayor. las, iniciadas a principios del XIX fueron las siguientes:
Estas anotaciones eran efectuadas bajo las normas de la
partida doble, la cual Pacioli aseguraba que l solo ense- Francesco Villa
aba, lo cual ya se ejecutaba mucho antes por los mer-
caderes. La partida doble asegura que por cada aumento La escuela lombarda de Francesco Villa, que aborda la
del activo (en el debe) hay un aumento en las cuentas del elaboracin de teoras ms o menos cientcas, distin-
pasivo y capital (dentro del haber). Asimismo, habiendo guiendo entre la tcnica y la ciencia y elaborando un con-
una disminucin en las cuentas del activo (dentro del de- junto de principios econmico-administrativos.
be), hay igualmente una disminucin en las cuentas del Francesco Villa. Nacido en Miln en 1801, ha sido consi-
pasivo y capital (dentro del haber), as efectundose las
derado el padre de la moderna contabilidad italiana. Efec-
normas de la partida doble. tivamente, su magna obra Elementi di amministrazione e
La traduccin en ingls fue publicada en Londres por contabilit, aparecida en Pava en 1850, puede conside-
John Gouge o Gough en 1543. Se describe como Un Tra- rarse el punto de partida de una nueva concepcin de la
tado Provechoso (A protable treatyce), tambin denomi- contabilidad, sobre bases completamente distintas a las
12 CAPTULO 3. CONTABILIDAD

anteriores. La mecnica de la tenedura de libros es, para vista econmico y las cuentas son los medios de repre-
este autor, un simple instrumento utilizado por la conta- sentacin de los elementos que componen el patrimonio.
bilidad, ciencia de contenido y ambiciones mucho ms Para Besta, la contabilidad aspira a ser la ciencia del con-
amplios, que se integra como parte fundamental en el trol nanciero. La contabilidad debe encaminarse a la
complejo organizativo de la empresa. Los Elementi de medicin del patrimonio econmico que a su vez no tiene
Villa se dividen en tres partes, cuya enumeracin ya nos porqu coincidir con el concepto jurdico del patrimonio.
permite calibrar la modernidad de su autor: Conceptos
econmico-administrativos, De la Tenedura de libros y
de sus aplicaciones ms usuales, y nalmente Organiza- La Escuela de Economa Hacendal, de Gino Zappa
cin administrativa y revisin de cuentas. En sus Elemen-
ti, Villa desarroll un estudio sistemtico y profundo de Zappa opina que la nalidad de la unidad econmica es
la empresa desde el punto de vista de la organizacin, la obtener rdito y que toda la problemtica contable debe
divisin del trabajo, los objetivos perseguidos y los prin- quedar subordinada a la determinacin del mismo.
cipios administrativos que deben orientar la manera de
llevar los libros. Public el autor milans muchas otras
Escuela Patrimonialista de Vicenzo Masi
obras, no solamente sobre temas contables. Muri en el
ao 1884.
Sostiene que el objeto de la investigacin contable es el
patrimonio considerado en su aspecto esttico y dinmi-
co, cualitativo y cuantitativo y que su n es el gobierno
La Escuela Toscana. Marchi, Cerboni y Rossi
oportuno, prudente y conveniente de tal patrimonio.
En el ao 1867 apareci en Prato una obra que haba de
hacer clebre a su autor, Francesco Marchi (1822-1917). Vincenzo Masi (1956)
En ella se atacaba duramente a la doctrina de la escuela
cincocuentista, seguidora del mtodo de Degranges, que Creador de la escuela patrimonialista fue quien congur
durante ms de medio siglo haba dominado la escena de nalmente los alcances del paradigma de benecio eco-
los estudios de teora contable en Europa. nmico, al sealar que la contabilidad tiene por objeto
Desde el punto de vista de Marchi son cuatro las clases el estudio de los fenmenos patrimoniales, sus manifesta-
de personas interesadas en la vida de la empresa: el admi- ciones y su comportamiento y trata de disciplinarlos con
nistrador, el propietario, los consignatarios y los corres- relacin a determinado patrimonio de empresa. De acuer-
ponsales. Las cuentas se dividen en dos grupos: las de do con este paradigma las generalizaciones simblicas se
propietario, por un lado, y las cuentas que deben abrirse basan en los conceptos de renta y valor para la medicin
a los consignatarios y corresponsales, por otro. Despus del patrimonio, la partida doble evolucionada a una dua-
de Marchi apareci un gran nmero de autores que con- lidad de la empresa en marcha se constituye en el patrn
guraron la escuela toscana. Entre todos ellos descoll metodolgico de medicin, las tcnicas y procedimientos
Giuseppe Cerboni. se seleccionan en funcin a su correlacin y uniformi-
dad con los conceptos fundamentales, y el sistema conta-
ble reeja adecuadamente la realidad econmica (verdad
La Escuela Personalista de Giuseppe Cerboni econmica) y suministra uni-direccionalmente la infor-
macin suciente a los usuarios potenciales. Como valo-
En su obra Primi saggi di logismograa, propona un nue- res compartidos se encuentran la bsqueda de la verdad
vo sistema contable. La logismografa est emparentada econmica: el clculo del benecio y de la situacin pa-
con la doctrina de la personicacin de las cuentas, pero trimonial, sin importar quin la recibe y por qu. Ejem-
visto desde un punto de vista jurdico, en la que el he- plares: aparece un nuevo conformante nanciero, el pa-
cho contable crea una relacin contable entre personas, trimonio, por tanto la mejor medicin y representacin
naturales o jurdicas que se anota, utilizando una cuenta posible de la situacin patrimonial y del benecio fueron
para cada una de las personas implicadas. Segn Cerbo- nes de la regulacin contable.
ni, la contabilidad debe contemplar, antes que la activi-
dad econmica de la empresa, los actos de sus rganos
administrativos, con el objeto de ejercer un control sobre 3.3 Conceptos bsicos de contabili-
ellos. dad y elementos de los estados
contables
Fabio Besta
Son cada uno de los bienes, derechos y obligaciones que
El impulsor de la escuela veneciana, Fabio Besta (escue- forman parte del patrimonio de las empresas. El marco
la controlista), dene el patrimonio como un conjunto de conceptual del Comit Internacional de Normas Conta-
bienes o fondo de valores, analizndolo desde el punto de bles (International Accounting Standards Board, IASB)
3.5. METODOLOGA CONTABLE 13

dene cinco elementos bsicos que componen la conta- Activo jo, o no corriente, son aquellos bienes que
bilidad: activo, pasivo, capital, gastos (egresos) e ingre- no varan durante el ciclo de explotacin de la em-
sos. Todos ellos deben seguir un itinerario lgico para su presa (o el ao scal). Por ejemplo, el edicio don-
adecuada contabilizacin, cuyos pasos son: denicin, re- de una fbrica elabora sus productos es un activo -
conocimiento y medicin; los cuales quedan reejados en jo porque permanece en la empresa durante todo el
los estados nancieros. proceso de fabricacin y venta de los productos. Un
mismo bien puede tener distinta naturaleza segn la
empresa de la que se trate, por ejemplo, un ordena-
3.4 Masas patrimoniales dor para un banco es un elemento de su activo -
jo porque permanece durante varios ejercicios en la
empresa a lo largo del proceso de fabricacin; por el
El patrimonio de una empresa es el conjunto de bienes,
contrario un ordenador, para una empresa dedicada
derechos y obligaciones relativos a una empresa que cons-
a la venta de equipos informticos, es un produc-
tituyen los medios econmicos y nancieros a travs de
to encuadrado dentro de las mercancas y no dentro
los cuales puede cumplir sus objetivos.[13]
de su activo jo. Sin embargo los ordenadores que
El patrimonio est formado por multitud de elementos usa esta empresa para por ejemplo llevar su sistema
de carcter muy dispar. Se denomina elemento patrimo- contable, si tienen la naturaleza de activos jos.
nial a cada uno de los bienes, derechos y obligaciones que
conforman el patrimonio de la empresa. Activo diferido: El saldo de las cuentas del activo
diferido est constituido por gastos pagados por an-
A efectos de su valoracin, el patrimonio est formado
ticipado, sobre los cuales se tiene el derecho de re-
por una parte positiva (activo), constituida por los bie-
cibir un servicio aprovechable, tanto en el mismo
nes (elementos materiales) y derechos (elementos intan-
ejercicio como en posteriores.
gibles), derivados de relaciones jurdicas de la empresa
y una parte negativa (pasivo), formada por las obligacio-
nes. La suma algebraica del valor positivo de los bienes Pasivo y neto patrimonial
y derechos y del valor negativo de las obligaciones dara
como resultado el valor del patrimonio neto. El pasivo est formado por las obligaciones hacia terce-
La ecuacin fundamental del patrimonio expone que se ros, originadas por la asuncin de responsabilidades jur-
cumple cuando la suma del valor de los activos -bienes y dicas de dar, hacer o consentir. Puede dividirse en pasivo
derechos- es igual a la suma del valor de los pasivos y del corriente y no corriente.
patrimonio neto.[5] Los fondos propios, tambin llamados capital o neto pa-
trimonial, por ser la diferencia entre el activo y el pasivo
(1) ACTIVO = PASIVO + exigible, son por tanto el valor contable neto de la em-
PATRIMONIO NETO presa, ya que representa el valor de los bienes y derechos
que la empresa no debe a nadie, constituye la agrupacin
de elementos patrimoniales que representan las aporta-
3.4.1 Estructura del balance
ciones de los propietarios a la empresa y que constituye
el conjunto de las fuentes de nanciacin propias.
Activo
Se puede calcular esta partida como la diferencia entre
El activo es el conjunto de bienes (elementos materiales) el activo y el pasivo. Se cumple as la ecuacin contable:
y derechos (elementos intangibles) controlados econmi- Activo total = Pasivo total + Patrimonio neto; o lo que es
camente por la empresa, derivados de relaciones jurdi- lo mismo, Activo total Pasivo total = Patrimonio neto,
cas de propiedad, posesin, uso, crdito, etc. Se divide ensiendo entonces Activo total Pasivo corriente Pasi-
circulante, jo y diferido. vo no corriente = Patrimonio neto contable.[5] Tambin
puede ser calculada por la agrupacin o suma directa de
Activo circulante, o corriente, es aquel activo lqui- los elementos que la componen bsicamente capital ms
do a la fecha de cierre del ejercicio, o convertible reservas ms resultados del ejercicio.
en dinero dentro de los doce meses siguientes. Ade-
ms, se consideran corrientes a aquellos activos apli-
cados para la cancelacin de un pasivo corriente, o 3.5 Metodologa contable
que evitan erogaciones durante el ejercicio. Con una
mayor precisin terminolgica, podramos decir que
el activo corriente o activo circulante se ree- La contabilidad, como ciencia, utiliza un mtodo [4] deno-
re a aquellos recursos del ente que poseen una alta minado contable, que se compone de cuatro pasos:
rotacin o movilidad. Los componentes bsicos del
activo circulante son las existencias, deudores, in- Captacin de los hechos de contenido econmico
versiones nancieras a corto plazo y la tesorera. susceptibles de ser contabilizados.
14 CAPTULO 3. CONTABILIDAD

Cuanticacin de los hechos contables. son las que reejan ingresos o gastos y aparecern en la
cuenta de Prdidas y Ganancias.[14]
Representacin mediante registro de los hechos en
Independientemente de si las cuentas son de patrimonio
cuentas contables (instrumentos conceptuales) ano-
o de resultados, tambin se dice que por su naturaleza son
tados en libros de contabilidad (instrumentos mate-
deudoras o acreedoras. Las cuentas son deudoras cuando,
riales).
siendo de patrimonio, se reeren a un activo o, siendo de
gestin, se reeren a un gasto; y son acreedoras cuando,
Agregacin de la informacin registrada que se pre-
siendo de patrimonio, se reeren a un pasivo o a una cuen-
senta de forma sintetizada en los estados nancieros
ta de capital, o cuando, siendo de gestin, se reeren a un
(cuentas anuales).
ingreso.

3.5.1 Las cuentas

3.5.2 Convenio de cargo y abono y sistema
Las cuentas son los instrumentos de representacin y me- de partida doble
dida de cada elemento patrimonial. Cada una consta de
una denominacin y un cdigo numrico, que la identi- Cargar o debitar una cuenta es hacer una anotacin en el
can de manera nica. Estos elementos identicativos son debe. Abonar o acreditar una cuenta es hacer una ano-
la representacin de la realidad de los elementos del pa- tacin en el haber. En las cuentas de activo, cuando este
trimonio, escritos en un papel o en un registro electrni- aumenta, se cargan, y cuando disminuye, se abonan. En
co. Por tanto, hay tantas cuentas como elementos patri- las cuentas de pasivo y de capital, cuando este aumenta,
moniales tenga la empresa. La regulacin contable sue- se abonan, y cuando disminuye, se cargan.
le establecer libertad para que cada entidad disponga las Se reere al efecto que tienen las transacciones comercia-
cuentas que va a utilizar en su proceso contable y el gra- les sin alterar la ecuacin patrimonial. Cada transaccin
do de detalle de su informacin, aunque hay legislaciones afecta el balance, cambia los valores en el patrimonio,
(como por ejemplo Francia, Mxico, Espaa o Per) que pero sin alterar la igualdad de la ecuacin. En cada una
establecen planes o manuales de cuentas orientativos para de esas transacciones, actan por lo menos dos cuentas.
que sean utilizados por las empresas y aunque la legisla- Existen siete tipos de transacciones que siguen la teora
cin contable en materia de nmero y nombre de cuentas del cargo y del abono.
no suele ser obligatoria, si es utilizado habitualmente de
forma homognea por las empresas de un mismo pas. El
plan contable de una empresa es la codicacin del con- 3.5.3 Sistema de partida doble
junto de cuentas que utiliza una empresa, incluye todas
las cuentas y las agrupaciones de las mismas. De acuer- El sistema de partida doble consiste en que, en cada he-
do con esto, por ejemplo es habitual, que existan cuen- cho contable, se ha de producir al menos un cargo en una
tas para los inmuebles, el mobiliario y el conjunto de in- cuenta y un abono en otra, y la suma de los cargos debe
movilizado de una empresa, las mercancas, las materias ser igual a la suma de los abonos efectuados; en otras pa-
primas, las deudas de clientes y los crditos con provee- labras, todos los recursos que existen en una empresa son
dores, las cuentas y prstamos bancarios, as como cuen- el resultado de la aplicacin de recursos que tuvieron una
tas para los distintos gastos e ingresos existentes como fuente denida.
pueden ser gastos de personal, nancieros, de servicios
recibidos. Cada empresa tambin dispone del grado de La partida doble como tcnica contable obedece a los
desarrollo que quiere utilizar en su sistema contable Las siguientes criterios:
cuentas suelen agruparse en distintas partidas o grupos
que reejan los mismos conceptos de bienes o gastos. 1. Correspondencia: quien recibe es deudor, quien en-
Grcamente se dibujan como una T, donde a la parte trega es acreedor;
izquierda se llama "dbito" o debe y a la parte derecha
"crditoo haber, sin que estos trminos tengan ningn 2. Reciprocidad: no hay deudor sin acreedor y vicever-
otro signicado ms que el indicar una mera situacin f- sa;
sica dentro de la cuenta (el debe es la parte izquierda de
la cuenta y el haber es la parte derecha de la cuenta, y no 3. Equivalencia: todo valor que ingresa debe ser igual
representan otra cosa como lo pueden indicar las diferen- al valor que sale;
tes acepciones de estas palabras). Hay dos tipos de cuenta:
de patrimonio y de gestin o de resultados. Las cuentas 4. Consistencia: todo valor que ingresa por una cuenta
de patrimonio aparecern en el balance y pueden formar debe salir por la misma cuenta;
parte del activo o del pasivo (y dentro de este, del pasivo
exigible o del capital, tambin llamado fondos propios o 5. Confrontabilidad: las prdidas se debitan, las ganan-
patrimonio neto). Las cuentas de gestin o de resultados cias se acreditan.
3.7. LAS NORMAS CONTABLES 15

3.5.4 Saldo 3.6.1 Clases de libros

Se llama saldo de una cuenta a la diferencia entre los d- Libro Diario

bitos (anotaciones realizadas en el debe de una cuenta) y
crditos (anotaciones realizadas en el haber de una cuen- El libro diario (en ingls journal) es el principal libro con-
ta). Cuando los dbitos sean mayores que los crditos ser table, donde se recogen, por orden cronolgico, todas las
saldo deudor, sin embargo cuando los crditos sean ma- operaciones de la actividad econmico empresarial, se-
yores que los dbitos ser saldo acreedor. Cuando los d- gn se van produciendo en el tiempo.[15] La anotacin
bitos sean iguales a los crditos, se entender que la cuen- de un hecho econmico en el libro diario se denomina
ta est saldada, balanceada o sin saldo. "asiento". Cada asiento debe reejar la informacin refe-
rida a un hecho econmico completo y debe estar com-
puesto al menos por dos apuntes o anotaciones en dos
3.5.5 Elaboracin del balance y de la cuen- cuentas diferentes. Los asientos por denicin deben es-
tar cuadrados, lo que signica que la suma de las cantida-
ta de resultados
des anotadas en un asiento en el debe han de ser iguales a
las cantidades anotadas en el haber de ese mismo asien-
Cuando se han realizado todas las anotaciones contables
to. El que un asiento est cuadrado maniesta que se han
en el libro diario se calcula el saldo de cada una de las
tenido en cuenta todas las consecuencias del hecho eco-
cuentas y se elabora un estado transitorio denominado ba-
nmico.
lance de comprobacin o de saldos, que es un listado de
todas las cuentas abiertas con su saldo. La suma de los
saldos acreedores debe ser igual a la suma de los saldos Libro Mayor
deudores, debido al sistema mencionado de partida do-
ble. Este libro (en ingls ledger) recoge la informacin ya in-
Partiendo del balance de sumas y saldos se realiza el de- cluida en el diario, pero reordenada por cuentas, en l se
nominado asiento de regularizacin en el que se regula- recogen para cada cuenta, de acuerdo con el principio de
rizan todas las cuentas de ingresos y gastos y aparece la partida doble, todos los cargos y[15]
abonos realizados en las
cuenta de prdidas y ganancias. El balance de situacin mismas y es ms fcil de llevar.
se obtiene as despus de regularizar el balance de com-
probacin. Libro inventario o de Balances

Los libros de balances (en ingls balance sheet) reejan

3.6 Los libros contables la situacin del patrimonio de la empresa en una fecha
determinada. Los balances se crean cuando hemos pasa-
do las cantidades de las cuentas de los asientos a su libro
mayor.

3.6.2 Conservacin
Desde el punto de vista legal, la ley suele marcar el plazo
durante el cual los empresarios deben conservar sus libros
obligatorios (diario, inventarios y cuentas anuales) como
los no obligatorios (mayor, registros de impuesto sobre
el valor aadido, auxiliares, etc), as como la documenta-
cin y justicantes que sirven de soporte a las anotaciones
registradas en los libros. En Espaa, este plazo de conser-
vacin est jado en seis aos.[16] Los libros obligatorios,
deben conservarse en soporte material de papel y en una
adecuada encuadernacin.
Hojas del libro mayor de un comerciante de Leipzig, 1876-1885.

Los libros de contabilidad son los documentos que so- 3.7 Las normas contables
portan y reejan los hechos con trascendencia en la reali-
dad econmica de la empresa a lo largo de un perodo de El funcionamiento de la contabilidad es regulado por las
tiempo. La legislacin mercantil establece cules son los normas contables, que debido a diferencias de carcter
libros contables obligatorios para las empresas. Los libros scal, cultural, econmicas y polticas, presentan dife-
de contabilidad principales son: rencias entre los pases, lo que diculta la comparabili-
16 CAPTULO 3. CONTABILIDAD

dad de la informacin publicada por las empresas en dis- Coste histrico

tintos pases. Estas normas pueden ser aprobadas de for-
ma legal o pueden estar reguladas por entidades privadas
de carcter profesional. Su contenido incluye los princi- Los activos se registran por el monto de efectivo o equi-
pios, reglas y prcticas necesarias para preparar los esta-valentes de efectivo pagados, o por el valor justo del acti-
dos nancieros.[17] vo entregado a cambio en el momento de la adquisicin.
Los pasivos se registran por el valor del producto reci-
bido a cambio de incurrir en la obligacin o, en algunas
3.7.1 Estados nancieros Cuentas anua- circunstancias (por ejemplo, impuesto a la renta por pa-
les gar) por los montos de efectivo o equivalentes de efecti-
vo que se espera pagar para extinguir la correspondiente
Los denominados estados nancieros o cuentas anuales obligacin.
son los informes que muestran de forma sintetizada, los
datos fundamentales del proceso contable de un ejerci- Coste Corriente
cio, su formulacin se realiza una vez al ao, despus de
la terminacin del ejercicio econmico. Los documentos
que los componen deben ser claros y expresar la imagen Los activos se llevan contablemente por el monto de efec-
el del patrimonio, de la situacin nanciera y de los re- tivo, o equivalentes de efectivo, que debera pagarse si se
sultados de la empresa a la que se reeran. adquiriese en la actualidad el mismo activo u otro de si-
milares caractersticas. Los pasivos se registran al monto
Aunque cada pas regula el contenido obligatorio de los
de efectivo o equivalente de efectivo que se requiere para
estados nancieros, suele estar formados por los siguien-
liquidar la obligacin al momento presente.
tes elementos:

El balance (tambin denominado estado de situacin Valor Razonable

nanciera o estado de situacin patrimonial). El ba-
lance plasma el patrimonio de la empresa en una de- Los activos se registran contablemente por el monto de
terminada fecha. efectivo o equivalentes de efectivo que podran ser ob-
El estado de resultados (tambin denominado cuenta tenidos, en el momento presente, en la venta no forzada
de prdidas y ganancias) expresa de forma ordenada de los mismos. Los pasivos se registran a sus valores de
y detallada los benecios o prdidas de la empresa liquidacin, esto es, los montos sin descontar de efecti-
durante un ejercicio econmico. vo o equivalentes de efectivo, que se espera pagar por las
obligaciones en el curso normal de las operaciones.
El estado de cambios en el patrimonio neto (estado
de evolucin del patrimonio neto), suministra infor-
Valor Actual
macin sobre la cuanta del patrimonio neto.

El estado de ujo de efectivo.

Los activos se registran contablemente al valor actual,
La memoria (tambin denominada informacin descontando las futuras entradas netas de efectivo que se
complementaria o notas). La memoria ampla y de- espera genere la partida en el curso normal de las opera-
talla la informacin contenida en los documentos an- ciones. Los pasivos se registran por el valor actual, des-
teriores. contando las salidas netas de efectivo que se necesitarn
para pagar las obligaciones, en el curso normal de las ope-
raciones.
Los estados nancieros suministran informes que pueden
utilizar las instituciones para reportar la situacin eco-
nmica y nanciera y los cambios que experimenta la
misma a una fecha o periodo determinado. Esta informa- 3.9 Paquetes contables
cin resulta til para los administradores, gestores, regu-
ladores y otros tipos de interesados como los accionistas,
acreedores o propietarios.[14] Aunque la contabilidad se puede realizar de forma ma-
nual, actualmente est extendido el uso de aplicaciones
informticas que facilitan la labor contable. Se denomina
software contable a las aplicaciones informticas que es-
3.8 Los criterios de medicin tn destinados a sistematizar y simplicar estas tareas en
la empresa. Las aplicaciones pueden limitarse a la elabo-
Segn el marco conceptual para la preparacin y presen- racin de la contabilidad o estar integrados con el resto
tacin de los estados nancieros, existen cuatro criterios del sistema informtico de la empresa, como puede ser la
de medicin: facturacin, nminas, inventario etc.[15]
3.12. NOTAS Y REFERENCIAS 17

3.12 Notas y referencias

[1] Contreras Villagmez, Ana Lilia. Introduccin al estudio
de la informacin nanciera. Mxico: UNAM FCA Pu-
blishing. ISBN 978-607-02-4334-9.
[2] VV.AA. Memento contable 2012. FRANCIS LEFEB-
VRE, S.A. ISBN 9788415056577.
[3] VV.AA. Etimologa de Contabilidad.
[4] Garca Castellv, Antonio (coord.) (2008). Contabilidad
nanciera. Anlisis y aplicacin del PGC de 2007. Ariel.
ISBN 978-84-344-4552-9. Consultado el 1 de enero de
2012.
Software contable para empresas
[5] Alcarria Jaime, Jos J. Universitat Jaume I, ed.
Contabilidad nanciera I. ISBN 978-84-691-1809-2.
3.10 Razones nancieras Consultado el 29 de noviembre de 2011.
[6] Libri de re rustica, Fondo antiguo de la Universidad de
Las razones nancieras, tambin denominados como ra- Sevilla
tios nancieros, son indicadores utilizados en el mundo [7] Gimnez Barriocanal, Fernando. La actividad econmica
de las nanzas para medir o cuanticar la realidad eco- en el derecho romano. Anlisis contable. Dyckinson S.L.
nmica y nanciera de una empresa o unidad evaluada, ISBN 84-9772-202-7. Consultado el 1 de diciembre de
y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a 2011.
que se haga cargo para poder desarrollar su objeto social.
[8] Amanda Alicia Godoy-Orlando Greco. Diccionario Con-
La informacin que genera la contabilidad y que se re-
table y Comercial
sume en los estados nancieros, debe ser interpretada y
analizada para poder comprender el estado de la empre- [9] Romero Lpez lvaro Javier, Principios de contabili-
sa al momento de generar dicha informacin, y una for- dad, Ed.McGraw Hill, 5ta edicin.
ma de hacerlo es mediante una serie de indicadores que [10] Romero Lpez lvaro Javier, Principios de contabili-
permiten analizar las partes que componen la estructura dad, Ed.McGraw Hill, 5ta edicin.
nanciera de la empresa.
[11] Summa de Arithmetica, Geometria, Proportioni et Pro-
portionalit, Fondo antiguo, Universidad de Sevilla
[12] Romero Lpez lvaro Javier, Principios de contabili-
3.11 Vase tambin dad, Ed.McGraw Hill, 5ta edicin, 479pp.
[13] Blanco Richart, Enrique R. Contabilidad y scalidad.
Finanzas corporativas Editorial Club Universitario. ISBN 84-8454-188-6. Con-
sultado el 1 de mayo de 2013.
Ao scal
[14] Omea Garca, Jess. Contabilidad general. Deusto. ISBN
978-84-234-2614-0. Consultado el 27 de noviembre de
Banco 2011.

Finanzas [15] Prez, Rosario. Tcnica contable. Editex. ISBN 978-84-

9771-6482.
Principios de Contabilidad Generalmente Acepta- [16] Rey Pombo, Jos. Contabilidad general. Paraninfo. ISBN
dos 978-84-9732-727-5. Consultado el 22 de diciembre de
2011.
Normas Internacionales de Informacin Financiera [17] Montesinos Julve, Vicente (coord.). Introduccin a la
contabilidad nanciera, un enfoque internacional. Ariel.
Resultado contable ISBN 978-84-344-4544-4. Consultado el 2 de enero de
2012.
Conciliacin de cuenta bancaria

Plan General de Contabilidad (Espaa) 3.13 Enlaces externos

Auditora contable
Wikimedia Commons alberga contenido multi-
media sobre Contabilidad. Commons
Normas contables en Panam
Captulo 4

Ebitda

El ebitda[1] es un indicador nanciero. Proviene del acr- 4.2 Vase tambin

nimo en ingls Earnings Before Interest, Taxes, Depre-
ciation, and Amortization (benecio antes de intereses, Estado de Resultados
impuestos, depreciaciones y amortizaciones), es decir, el
benecio bruto de explotacin calculado antes de la de-
ducibilidad de los gastos nancieros.[2]
4.3 Referencias
El ebitda se calcula a partir del resultado nal de explota-
cin de una empresa, sin incorporar los gastos por intere- [1] ebitda, no Ebitda, Fundacin del Espaol Urgente, 18-01-
ses o impuestos, ni las disminuciones de valor por depre- 2012
ciaciones o amortizaciones, para mostrar as lo que es el
resultado puro de la empresa. Por lo tanto, los elementos [2] La letra pequea de las medidas para recaudar Cinco
Das. Consultado el 26 de julio de 2012
nancieros (intereses), tributarios (impuestos), externos
(depreciaciones) y de recuperacin de la inversin (amor-
tizaciones), deben quedar fuera de este indicador. El pro-
psito del Ebitda es obtener una imagen el de lo que la 4.4 Enlaces externos
empresa est ganando o perdiendo en el ncleo de su ne-
gocio. Qu es el EBITDA?
Es un resultado bruto, tal y como lo reeja la descripcin.. Alguna vez han odo hablar del EBIDTA?
En denitiva, en presencia de partidas ajenas a la esencia
del negocio (ingresos por la venta de un edicio, siendo
un negocio no dedicado a los bienes races) deberan ser
tambin restadas del Ebitda haciendo mencin de ello, ya
que el objetivo del Ebitda es por comparacin (con otra
empresa o entre periodos de una misma empresa) analizar
la marcha del negocio base de la empresa.

4.1 Resultado operativo antes de

depreciaciones y amortizacio-
nes

En ocasiones, tambin se trabaja con el trmino nancie-

ro de OIBDA, otro acrnimo de origen ingls, Operating
Income Before Depreciation and Amortization - Resulta-
do operativo antes de depreciaciones y amortizaciones. Es
la diferencia entre los ingresos y los gastos por la activi-
dad comercial (no contable ni nanciera) de la empresa
antes de las depreciaciones y amortizaciones, esto es, an-
tes de dotar contablemente la prdida de los activos por
el uso y el paso del tiempo. Claro est que este indicador
no es vlido para la empresa ya que no reeja el estado
real de la misma.

18
Captulo 5

Estado de ujo de efectivo

Es un estado nanciero bsico que informa sobre las va- 5.3 Variaciones
riaciones y movimientos de efectivo y sus equivalentes en
un perodo determinado.
Determinados marcos normativos han establecido varia-
ciones simplicadoras respecto del formato estndar, con
5.1 Objetivo informacin de muy escasa relevancia. Sin embargo, en la
mayora de los pases se va tendiendo modelos similar al
Suministrar a los usuarios de los estados nancieros las establecido en las normas internacionales. La diferencia
bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para radica fundamentalmente de la denicin de fondos. En
generar efectivo y el equivalente a ste, as como sus ne- el caso del Estado de Flujo de Efectivo, la denicin de
cesidades de liquidez, toma de decisiones econmicas,as fondos se restringe al efectivo y sus equivalentes. En otros
como las fechas en que se producen y el grado de certi- casos, los fondos pueden abarcar otros activos de corto
dumbre relativa de su aparicin. [1] plazo e incluso ampliarse a la totalidad de activos y pasi-
vos de corto plazo. Ejemplo de variaciones son:

5.2 Mtodos
Existen dos mtodos para exponer este estado. El mtodo
directo y el indirecto. Estado de Variaciones en el Capital Corriente, don-
de Capital Corriente es la diferencia entre el activo
El directo expone las principales clases de entrada y corriente y el pasivo corriente. Era una opcin en
salida bruta en efectivo (Flujos de efectivo de Ope- Argentina hasta la incorporacin de la Resolucin
racin, Inversin y Financiamiento) Tcnica 19. En Espaa se denominaba Estado de
Origen y Aplicacin de Fondos con el mismo alcan-
El mtodo indirecto, el cual parte del resultado del ce y para ejercicios iniciados antes del 1 de enero de
ejercicio y a travs de ciertos procedimientos se con- 2008.
vierte el resultado devengado en resultado percibido.

El resultado que se obtiene puede ser positivo o nega-

tivo. La importancia de este estado es que nos muestra
si la empresa genera o consume fondos en su actividad
productiva. Adems permite ver si la empresa realiza in- Estado de Origen y Aplicacin de Fondos, donde
versiones en activos de largo plazo como bienes de uso o Fondos incluye Efectivo, Inversiones de Corto Plazo
inversiones permanentes en otras sociedades. y Crditos por Venta de corto plazo. Era una opcin
Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados en Argentina hasta la incorporacin de la Resolu-
o consumidos por la nanciacin en las cuales se informa cin Tcnica 19 pero de nula o escasa aplicacin.
sobre el importe de fondos recibidos de prestadores de
capital externos o los mismos accionistas y los montos
devueltos por va de reduccin de pasivos o dividendos.
Este estado es seguido y analizado con mucha atencin
por los analistas que estudian a las empresas ya que de Adems de lo anterior estos modelos dieren en el for-
l surge una explicacin de las corrientes de generacin mato, ya que en lugar de las tres clasicaciones mencio-
y uso de los fondos, lo cual permite conjeturar sobre el nadas, las distinciones se hacen de acuerdo al signo de los
futuro de la empresa movimientos de fondos (entradas o salidas).

19
20 CAPTULO 5. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

5.4 Referencias
[1] Gua de las Normas Internacionales de Contabilidad -
NIC- echa NIC 7: Estado de ujos de efectivo. NewPy-
me S.L. 2005. Consultado el 30 de enero de 2014.

5.5 Vase tambin

Estado de Situacin Patrimonial

Estado de Resultados o Estado de Ganancias y Pr-

didas

Estado de Evolucin de Patrimonio Neto

5.6 Enlaces externos

Anlisis del estado de ujos de efectivo
Captulo 6

Estado de resultados

En contabilidad, el estado de resultados, estado de ren- y se le suman los productos nancieros, el impuesto a las
dimiento econmico o estado de prdidas y ganan- ganancias o a la renta y la participacin de los trabaja-
cias, es un estado nanciero que muestra ordenada y de- dores en las utilidades (en caso de haber) para llegar al
talladamente la forma de cmo se obtuvo el resultado del resultado neto o resultado del ejercicio.
ejercicio durante un periodo determinado.
El estado nanciero es cerrado, ya que abarca un perodo
durante el cual deben identicarse perfectamente los cos-
tos y gastos que dieron origen al ingreso del mismo. Por
6.2 Indicadores
lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del pe-
riodo contable para que la informacin que presenta sea Otros indicadores clsicos que suelen obtenerse son:
til y conable para la toma de decisiones. Rentabilidad N eta = Resultado N eto
V entas
Es un documento de obligada creacin por parte de las Rentabilidad sobre el P atrimonio N eto =
empresas, junto con la memoria y el balance. Consiste en Resultado N eto
P atrimonio N eto
desglosar, los gastos e ingresos en distintas categoras y
obtener el resultado, antes y despus de impuestos. A partir del Resultado del Ejercicio tambin se puede
calcular el EBITDA, (Earnings Before Interest, Taxes,
Depreciation and Amortization). El EBITDA represen-
ta resultado de la empresa antes de deducir los intereses
6.1 Modelo (carga nanciera), los impuestos, las amortizaciones y las
depreciaciones. Este indicador se ha consolidado en los
En el cuadro siguiente reeja un modelo de estado de re- ltimos aos como uno de los ms utilizados para medir
sultados: la rentabilidad operativa de una empresa 27.
El EBITDA tiene la ventaja de eliminar el sesgo de la
6.1.1 Resultado bruto estructura nanciera, del entorno scal (a travs de los
impuestos) y de los gastos cticios (amortizaciones).
El estado de resultados incluye en primer lugar el total deDe esta forma, permite obtener una idea clara del ren-
ingresos provenientes de las actividades principales del dimiento operativo de las empresas, y comparar de una
ente y el costo incurrido para lograrlos. La diferencia en-forma ms adecuada lo bien o mal que lo hacen distintas
tre ambas cifras indica el resultado bruto o margen bruto empresas o sectores en el mbito puramente operativo.
sobre ventas que constituye un indicador clsico de la in-
formacin contable. Habitualmente se calcula el resulta-
do bruto como porcentaje de las ventas, lo que indica el
margen de rentabilidad bruta con que oper la compaa
6.3 Cuentas anuales
al vender sus productos. para ello el estado de resultados
es un documento donde muestra todas las cuentas como El balance, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado
del activo al pasivo. de cambios en el patrimonio neto, el estado de ujos de
Resultado Bruto efectivo y la memoria son los documentos que integran
Rentabilidad Bruta = V entas las cuentas anuales.
En Espaa, el Plan General de Contabilidad, con la na-
6.1.2 Resultado neto lidad de lograr un adecuado nivel de compatibilidad en
la informacin nanciera suministrada por las empresas
Luego se restan todos los gastos de venta, administracin. espaolas, y siguiendo con la tradicin del Plan de 1990,
A este sub total se lo denomina Resultado de las operacio- ha elaborado unos modelos de formato denido, con de-
nes ordinarias. Finalmente se restan los gastos nancieros nominaciones concretas y de obligatoria aplicacin.[1]

21
22 CAPTULO 6. ESTADO DE RESULTADOS

6.4 La cuenta de prdidas y ganan- a) Sueldos, salarios y asimilados.

cias en el Plan General de Con- b) Cargas sociales.
tabilidad de Espaa c) Provisiones.

7. Otros gastos de explotacin.

La cuenta de prdidas y ganancias es el documento que
recoge el resultado contable del ejercicio, separando los a) Servicios exteriores.
ingresos y gastos imputables al mismo que se clasican b) Tributos.
por naturaleza; en particular, los derivados de las varia-
ciones de valor originadas por la regla del valor razonable, c) Prdidas, deterioro y variacin de pro-
de conformidad con lo dispuesto en el Cdigo de Comer- visiones por operaciones comerciales.
cio y presente Plan General de Contabilidad. d) Otros gastos de gestin corriente
Tres cambios aparecen en el plan de 2007 respecto al de
8. Amortizacin del inmovilizado.
1990. En primer lugar el paso de un modelo de cuenta de
prdidas y ganancias en forma de doble columna a otro 9. Imputacin de subvenciones de inmovilizado
vertical. En segundo lugar, la supresin del margen extra- no nanciero y otras.
ordinario, habindose tomado en consideracin la prohi- 10. Excesos de provisiones.
bicin contenida en las normas internacionales adoptadas
de calicar como extraordinarias partidas de ingresos o 11. Deterioro y resultado por enajenaciones del
gastos. Por ltimo, la separacin en el modelo normal de inmovilizado.
la cuenta de prdidas y ganancias del resultado de las ope- a) Deterioros y prdidas.
raciones continuadas del originado por las operaciones
o actividades interrumpidas, denidas estas ltimas, con b) Resultados por enajenaciones y otras.
carcter general, como aquellas lneas de negocio o reas
geogrcas signicativas que la empresa bien ha enajena- A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIN
do o bien tiene previsto enajenar dentro de los doce meses (1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
siguientes.[1]
A) OPERACIONES CONTINUADAS 12. Ingresos nancieros.

a) De participaciones en instrumentos de
1. Importe neto de la cifra de negocios.
patrimonio.
a) Ventas.
a1) En empresas del grupo y aso-
b) Prestaciones de servicios. ciadas.
2. Variacin de existencias de productos termi- a2) En terceros.
nados y en curso de fabricacin.
b) De valores negociables y otros instru-
3. Trabajos realizados por la empresa para su mentos nancieros.
activo.
4. Aprovisionamientos. b1) De empresas del grupo y aso-
ciadas.
a) Consumo de mercaderas. b2) De terceros.
b) Consumo de materias primas y otras
materias consumibles. 13. Gastos nancieros.
c) Trabajos realizados por otras empre- a) Por deudas con empresas del grupo y
sas. asociadas.
d) Deterioro de mercaderas, materias b) Por deudas con terceros.
primas y otros aprovisionamientos.
c) Por actualizacin de provisiones
5. Otros ingresos de explotacin.
14. Variacin de valor razonable en instrumen-
a) Ingresos accesorios y otros de gestin tos nancieros.
corriente.
a) Cartera de negociacin y otros.
b) Subvenciones de explotacin incorpo-
radas al resultado del ejercicio. b) Imputacin al resultado del ejercicio
por activos nancieros disponibles para
6. Gastos de personal. la venta.
6.6. REFERENCIAS 23

15. Diferencias de cambio.

16. Deterioro y resultado por enajenaciones de
instrumentos nancieros.
a) Deterioros y prdidas.
b) Resultados por enajenaciones y otras.

A.2) RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16)

A.3) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
(A.1+A.2)

17. Impuestos sobre benecios.

A.4) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE

DE OPERACIONES CONTINUADAS (A.3+17)
B) OPERACIONES INTERRUMPIDAS

18. Resultado del ejercicio procedente de ope-

raciones interrumpidas neto de impuestos.

A.5) RESULTADO DEL EJERCICIO (A.4+18)

6.5 Vase tambin

Estados Financieros

Estado de situacin patrimonial

Estado de Evolucin de Patrimonio Neto

Estado de Flujo de Efectivo

Rentabilidad econmica
Conceptos Bsicos Contables

Balance General

6.6 Referencias
[1] Plan General de Contabilidad, aprobado por Real Decreto
1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el
Plan General de Contabilidad, BOE 20 de noviembre de
2007
Captulo 7

Mercadotecnia en Internet

La mercadotecnia en Internet es el estudio de las tc- y servicios.

nicas del uso de Internet para promocionar y vender pro-
ductos y servicios. Estas estrategias y tcticas se plasman
dentro de un plan de mercadotecnia en lnea que incluyen 7.3 Los 4 ejes de la mercadotecnia
la publicidad de pago por clic, los anuncios en pginas
web, los envos de correo masivos, la mercadotecnia en en lnea
buscadores (incluyendo la optimizacin en buscadores),
la utilizacin del Social Media Marketing o redes sociales Como comenta Paul Fleming en Hablemos de la Mer-
y la mercadotecnia de bitcoras o blogs. cadotecnia Interactiva, las 4 Fs de la mercadotecnia en
Internet seran:

7.1 Denicin y alcance Flujo: Segn Fleming, ujo es el estado mental en

que entra un usuario de Internet al sumergirse en una
La mercadotecnia en Internet es un componente del web que le ofrece una experiencia llena de interac-
comercio electrnico. Puede incluir la gestin de conte- tividad y valor aadido.
nidos, las relaciones pblicas, la reputacin en lnea, el
Funcionalidad: Si el cliente ha entrado en estado de
servicio al cliente y las ventas. El comercio electrnico
ujo, est en camino de ser captado, pero para que
y la mercadotecnia en Internet se han vuelto ms popu-
el ujo de la relacin no se rompa, queda dotar a la
lares en la medida en que los proveedores de Internet se
presencia on-line de funcionalidad, es decir, cons-
estn volviendo ms accesibles. Ms de un tercio de los
truir pginas teniendo en cuenta las limitaciones de
consumidores que tienen acceso a Internet en sus hogares
la tecnologa. Se reere a una homepage atractiva,
arman haber utilizado Internet como medio para reali-
con navegacin clara y til para el usuario.
zar sus compras.
Es uno de los cuatro paradigmas de mercadotecnia, segn Feedback: La relacin se ha comenzado a construir.
Phillip Kotler, que una empresa debe elegir como base El usuario est en estado de ujo y adems no se
para la aplicacin de una estrategia. exaspera en su navegacin. Ha llegado el momento
de seguir dialogando y sacar partido de la informa-
Resultado de la aplicacin de tecnologas de la informa- cin a travs del conocimiento del usuario. Internet
cin para el mercadeo tradicional. da la oportunidad de preguntar al cliente qu le gusta
y qu le gustara mejorar. En denitiva, dialogar con
el cliente para conocerlo mejor y construir una rela-
7.2 Historia cin basada en sus necesidades para personalizar en
funcin de esto la pgina despus de cada contacto.
La mercadotecnia en Internet tuvo su origen a inicios de Fidelizacin: Internet ofrece la creacin de comu-
los aos 90 en forma de pginas web sencillas, que slo nidades de usuarios que aporten contenidos de ma-
contenan texto y que ofrecan informacin de productos. nera que se establezca un dilogo personalizado con
A nes de la dcada de 90, surgieron en Estados Unidos los clientes, quienes podrn ser as ms eles.
los denominados webmercials (por la combinacin de
los trminos comercial y web). La nueva forma de pu-
blicitar surgi a partir de la necesidad de los grandes pe-
ridicos de competir ecazmente con los crecientes me- 7.4 Modelos de Negocio
dios enteramente digitales.[1] El paso ms reciente en esta
evolucin fue la creacin de negocios completos que ope- La Mercadotecnia en Internet est asociado con diversos
ran desde Internet para promover y vender sus productos modelos de negocio. Las principales incluyen el modelo

24
7.7. IMPACTO EN LA INDUSTRIA 25

Empresa a Empresa (B2B) y el modelo Empresa a Con- cuanto mejor es el cdigo de ciframiento, ms caro se
sumidor (B2C), servicios ofrecidos por una agencia de vuelve el cifrado de datos.
mercadotecnia en lnea. El B2B (por sus siglas en ingls
Business to Business) consiste en compaas que hacen
negocio unas con otras, mientras que el B2C consiste en 7.7 Impacto en la industria
vender directamente al consumidor nal. Cuando se ori-
gin La Mercadotecnia en Internet el B2C fue el primero
en aparecer. Las transacciones B2B eran ms complejas La Mercadotecnia en Internet ha tenido un amplio impac-
y llegaron despus. Un tercer y no tan comn modelo de to en diversas industrias incluyendo la msica, la banca y
negocio es el de usuario a usuario (P2P) donde los indivi- los mercados de segunda mano. En la industria de la m-
duos intercambian bienes entre ellos. Un ejemplo de P2P sica muchos consumidores han comenzado a comprar y
es BitTorrent, que est construido sobre una plataforma descargar archivos MP3 en Internet en lugar de comprar
de usuarios que comparten archivos o cheros. msica en soporte CD. El debate sobre la legalidad de
descargar archivos MP3 se ha convertido en una preo-
cupacin mayscula para aquellos en la industria de la
msica.
7.5 Limitaciones
La Mercadotecnia en Internet tambin ha afectado a la
industria bancaria. Ms y ms bancos estn ofreciendo la
Las limitaciones de la Mercadotecnia en Internet pueden
posibilidad de realizar operaciones bancarias en lnea. Se
crear problemas tanto para compaas como los consumi-
cree que la banca en lnea ha sido atractiva a los consu-
dores. Las conexiones lentas a Internet pueden provocar
midores debido a que resulta ms conveniente que visitar
dicultades. Si las empresas colocan demasiada informa-
una agencia bancaria. Actualmente ms de 50 millones
cin en sus pginas web, los usuarios nales pueden tener
de adultos en los Estados Unidos utilizan la banca por
dicultades para descargar la pgina. Adems, la Merca-
Internet. La banca en lnea es la actividad en Internet de
dotecnia en Internet no permite a los compradores tocar
ms rpido crecimiento. El incremento en las velocidades
ni probar los productos antes de comprarlos.
de conexin a Internet es la razn principal de este cre-
cimiento. De aquellos individuos que utilizan Internet en
Estados Unidos, un 44% realizan operaciones bancarias
7.6 Problemas de seguridad en la red.

Tanto para las empresas como para los consumidores que

participan de los negocios electrnicos, la seguridad es un 7.8 Vase tambin
tema de importancia. Muchos consumidores tienen dudas
sobre si comprar productos en la red por que no confan
que al entregar su informacin personal esta se manten- Mercadotecnia
ga privada. Recientemente, algunas compaas que rea-
Mercadotecnia viral
lizan negocios en lnea han sido encontradas entregando
o vendiendo informacin de sus propios clientes. Varias Marketing visual
de estas empresas poseen garantas en sus pginas web,
declarando que la informacin de sus consumidores se Mercadotecnia en medios sociales
mantendr en privado. Al vender la informacin de sus
clientes estas compaas rompen sus propios compromi- Posicionamiento en buscadores
sos de privacidad, publicados en sus sitios web. Algunas
de las compaas que compran esta informacin permiten Publicidad en Internet
a los usuarios ser quitados de las listas. Sin embargo mu-
chos consumidores desconocen que su informacin est Paid-To-Click
siendo difundida y no pueden detener la transferencia de
Social Media Optimization
informacin entre compaas.
Los problemas de seguridad son de gran importancia y las Comercio electrnico
compaas en lnea han estado trabajando duro para crear
soluciones. El cifrado de los datos es uno de los mtodos En lnea
principales para lidiar con los problemas de privacidad y
Proporcin de clics
seguridad en Internet. El cifrado se puede denir como
la conversin de datos en cifras codicadas. Estas cifras Red social
no pueden ser fcilmente interceptadas a menos que un
individuo est autorizado por el programa o la compaa Red profesional
que realiz en cifrado. En general, cuanto ms slido es el
cifrado, mejor es la proteccin de los datos. Sin embargo, Wikimarketing
26 CAPTULO 7. MERCADOTECNIA EN INTERNET

7.9 Referencias
[1] Nafra, Ismael De clasicados a webmercials La Van-
guardia, Fecha: 27/07/1999
Captulo 8

Principios de contabilidad generalmente

aceptados

Los principios de contabilidad generalmente acepta- En toda anotacin (asiento), cualquiera sea el nme-
dos o normas de informacin nanciera (NIF) son un ro de dbitos y crditos, la suma de los saldos debe
conjunto de reglas generales que sirven de gua contable ser igual.
para formular criterios referidos a la medicin del patri-
Para dar de baja un importe previamente registrado,
monio y a la informacin de los elementos patrimoniales
la cuenta a registrar debe ser la que lo representa y el
y econmicos de un ente. Los PCGA constituyen par-
importe debe ser el mismo previamente registrado.
metros para que la confeccin de los estados nancieros
sea sobre la base de mtodos uniformes de tcnica con- Toda cuenta posee dos secciones: debe y haber.
table.
Se aprobaron durante la 7. Conferencia Interamericana Los activos adquiridos por una empresa estn sujetos (-
de Contabilidad y la 7. Asamblea Nacional de Graduados nanciados) a los derechos (participaciones) de los acree-
en Ciencias Econmicas, que se celebraron en la ciudad dores propietarios o interesados ajenos a la empresa y
de Mar del Plata (Argentina) en 1965. como estos derechos no pueden acceder al monto de los
activos se tiene la siguiente igualdad: A = P + PN.[1]
Los principios contables de la partida doble fueron es-
tablecidos en 1494 por fray Luca Pacioli (1445-1510). La informacin nanciera se registra y se informa sepa-
radamente de la informacin personal del dueo del ne-
Su enunciado bsico dice:. gocio. Una persona puede tener un negocio y tambin una
casa y un automvil. Sin embargo, los registros nancie-
A una o ms cuentas deudoras corresponden siempre ros del negocio no deben contener informacin acerca de
una o ms cuentas acreedoras por el mismo importe. las propiedades que tiene el dueo. Los registros nan-
cieros de un negocio y aquellos personales no deben mez-
En todo momento las sumas del debe deben ser igual clarse. Se usa una cuenta bancaria para el uso del dueo y
a las del haber. otra para el negocio. Un negocio existe separadamen-
te de su dueo. Los propietarios son acreedores de las
Las prdidas se debitan y las ganancias se acreditan. empresas que han formado y aunque tengan varias em-

El patrimonio del ente es distinto al de sus propieta- presas, cada una se trata como una entidad separada, por
rios. lo que el propietario es un acreedor ms de la entidad, al
que contablemente se le representa con la cuenta Capital.
El principio de los recursos de un ente es igual al
valor de las participaciones que recaen sobre l.
8.1 Equidad contable
Los componentes patrimoniales y las causas de sus
resultados se representan por medio de cuentas en
las que se registran notas o asientan las variaciones La equidad se dene en el campo de la contabilidad como
al concepto que representan. la justicia natural que acta all donde el derecho positivo
no ha establecido norma alguna. Enunciado textual segn
El saldo de una cuenta es el valor monetario de la el PCGR:
misma en un momento dado. Este saldo se modica Es el principio fundamental que debe orientar la accin
cada vez que una operacin tiene efecto sobre los del profesional contable en todo momento y se anuncia
componentes que ella representa. as:
Las cuentas de activo y gasto son deudoras, y las de La equidad entre intereses opuestos debe ser una preo-
pasivo, ganancia y patrimonio neto son acreedoras. cupacin constante en contabilidad, puesto que los que

27
28 CAPTULO 8. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

se sirven de, o utilizan los datos contables pueden encon- 8.2.3 Unidad de medida
trarse ante el hecho de que los intereses particulares se
hallen en conicto. De esto se desprende que los estados Para reejar el patrimonio de una empresa en los estados
nancieros deben prepararse de tal modo que reejen, contables, es necesario elegir una moneda y valorizar los
con equidad, los distintos intereses en juego en una em- elementos patrimoniales aplicando un costo a cada uni-
presa dada. dad. Generalmente, se utiliza como comn denominador
a la moneda que tiene curso legal en el pas en que fun-
ciona el ente o empresa.
8.2 Principios dados por el medio
socioeconmico 8.2.4 Continuidad de las operaciones o em-
presa en marcha
Ente

Bienes econmicos Salvo indicacin expresa en contrario se entiende que los

estados contables pertenecen a una empresa en marcha,
Moneda comn denominador considerndose que el concepto que informa la mencio-
nada expresin, se reere a todo organismo econmico
Empresa en marcha cuya existencia temporal tiene plena vigencia y proyec-
cin futura.
Periodo

8.2.1 Ente 8.2.5 Empresa en marcha

La actividad econmica es realizada por entidades iden- La empresa se presume en existencia permanente salvo
ticables las que constituyen combinaciones de recursos especicacin en contrario, por lo que las cifras de sus
humanos, recursos naturales y capital, coordinados por estados nancieros representarn valores histricos o mo-
una autoridad que toma decisiones encaminadas a la con- dicaciones de ellos, sistemticamente obtenidos.
secucin de los nes de la entidad. Cuando las cifras representen valores estimados de liqui-
A la contabilidad, le interesa identicar la entidad que dacin, esto deber especicarse claramente y solamente
persigue nes econmicos particulares y que es indepen- sern aceptables para informacin general cuando la en-
diente de otras entidades. tidad est en liquidacin.
Se utilizan para identicar una entidad dos criterios.- Este principio seala cuando una operacin o evento debe
ser o no registrada en la contabilidad.
Conjunto de recursos destinados a satisfacer alguna
necesidad social con estructura y operacin propios.
8.2.6 Periodo de tiempo
Centro de decisiones independientes con respecto al
logro de nes especcos, es decir, a la satisfaccin La empresa se ve obligada a medir el resultado de su ges-
de una necesidad social. tin, cada cierto tiempo, ya sea por razones administrati-
vas, legales, scales o nancieras. Al tiempo que emplea
Por tanto, la personalidad de un negocio es independiente para realizar esta medicin se le llama periodo, el cual
de las de sus accionistas o propietarios y en sus estados generalmente comprende doce meses, y recibe el nom-
nancieros slo deben incluirse los bienes, valores, dere- bre de ejercicio.
chos y obligaciones de este ente econmico independien- Llamado tambin periodo contable, ejercicio contable o
te. La entidad puede ser una persona fsica o una persona ejercicio econmico.
moral o una combinacin de varias de ellas.
El estudio referente a los estados contables debe supedi-
tarse a un periodo scal corto: esto nos dar una mejor
8.2.2 Bienes econmicos visin de la empresa para una oportuna toma de decisio-
nes en el futuro.
Los estados contables se reeren siempre a bienes eco- En forma general, las empresas tienen una larga vida y es-
nmicos, es decir, bienes materiales e inmateriales que tn en marcha, y probablemente los resultados denitivos
poseen valor econmico y por ende susceptible de ser de la inversin en una empresa se conocern cuando esta
valuado en trminos monetarios. Los bienes econmicos culmine sus actividades. Sin embargo, sera impensable
tambin se les puede llamar bienes propios y bienes aje- esperar que se acabe la empresa para conocer los resulta-
nos. dos de las operaciones realizadas por la institucin.
8.3. PRINCIPIOS QUE HACEN A LAS CUALIDADES DE LA INFORMACIN. 29

8.2.7 Principio de periodo Una mala interpretacin de este principio puede llevar a
una exageracin y por ende a una mala aplicacin del
Necesidad de conocer los resultados de operacin y la principio contable, resultando una incorrecta presenta-
situacin nanciera, que tiene una existencia continua, cin de la situacin nanciera en el resultado de las opera-
obliga a dividir su vida en periodos convencionales. ciones contables, hasta incluso llegar a modicar el con-
Las operaciones y eventos as como sus efectos deriva- cepto contable del valor.
dos, susceptibles de ser cuanticados, se identican con Este principio es tambin llamado criterio conservador.
el periodo en que ocurren, por tanto cualquier informa-
Ante el hecho que el contador se encuentre entre dos o
cin contable debe indicar claramente el periodo a que
ms caminos razonables a seguir, deber optar por el que
se reere, o bien no se debe incluir una operacin, en un
muestre la menor cifra de dos valores de activos relativos
ejercicio o periodo en la cual no correspondan.
a un partida determinada; o ante el caso de registrar una
En trminos generales, los costos y gastos deben identi- operacin este la har de modo que la participacin del
carse con el ingreso que originaron, independientemente propietario sea la menor posible.
de la fecha en que se paguen. Cada operacin que se reali-
ignorar las utilidades no realizadas y considerar eventua-
ce debe registrarse en el momento que se hace.
les prdidas.
Es permitido el registro de estimaciones de perdidas mas
8.3 Principios que hacen a las cua- no de ganancias, es decir, no anticipar lo que no tengo.
Los registros y estados contables se basan en los datos
lidades de la informacin. ms objetivos que se tengan, de modo que aquellos sean
precisos y tiles. Este lineamiento es el principio de a-
Objetividad; bilidad, tambin llamado principio de objetividad. Los
datos objetivos son vericables. Puede conrmarlos to-
Prudencia; do observador independiente. Por ejemplo, los $ 5000 del
Uniformidad; prstamo bancario de Harold Nix estn sustentados en un
pagar, que es la prueba objetiva del prstamo. En teora,
Exposicin; los registros contables se basan en informacin que uye
de actividades documentadas con pruebas objetivas. A
Materialidad;
falta del principio de objetividad, los datos contables se
Orden. basaran en caprichos y opiniones.

Los balances deben contener toda la informacin y dis-

criminacin bsica y adicional que sea necesaria para una
adecuada interpretacin de la situacin nanciera y de los 8.3.3 Uniformidad
resultados econmicos del ente a que se reeren.
Tanto los principios generales como las normas particula-
res principios de valuacin que se utilizan para la formu-
8.3.1 Objetividad lacin de los estados contables deben ser aplicados uni-
formemente de un periodo a otro. Esto permitir una me-
La objetividad consiste en evaluar contablemente las acti- jor comparacin de los estados contables en los diversos
vidades econmicas y nancieras en que participa la em- periodos de una empresa en marcha. En caso de cualquier
presa. Deben registrarse las operaciones en el momento cambio relevante en la aplicacin de los principios gene-
que se tenga sustento de que esta ocurri y cuando exis- rales y normas particulares, que afecte la presentacin de
ta certeza de su valor. Se puede observar esta situacin los estados contables, se debe sealar por medio de una
cuando dos entes independientes uno del otro observan nota aclaratoria.
lo mismo frente a un hecho econmico.
Este principio seala que las empresas, al hacer uso de
un mtodo para la presentacin de los estados contables,
8.3.2 Conservatismo, moderacin o pru- debern ser consecuentes con el mismo, logrando unifor-
midad en la presentacin de la informacin expuesta en
dencia
los registros contables de un periodo a otro hecho.
Ante la circunstancia de tener que elegir entre dos valores, Si una empresa realiza cambios constantes en el mtodo
el contador debe optar por el ms bajo, minimizando de que utiliza en cada periodo corto, dicultar la interpre-
esta manera la participacin del propietario en las ope- tacin y comparacin de los estados contables; as como
raciones contables. Este principio general se puede ex- tambin, mostrar variaciones notables en los resultados
presar diciendo: Contabilizar todas las prdidas cuando presentados. Tambin se debe registrar las perdidas cuan-
se conocen, y las ganancias solamente cuando se hayan do se conocen. ejemplo: mercaderas rotas que no se pue-
realizado. den vender.
30 CAPTULO 8. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

8.3.4 Revelacin suciente para efectos de los datos que entran al sistema de infor-
macin contable como para la informacin resultante de
La informacin en los estados contables debe ser clara y su operacin, se debe equilibrar el detalle y multiplicidad
debe estar expuesta en forma concisa. de los datos con los requisitos de utilidad y nalidad de
la informacin de toda la empresa. Cuando su omisin o
La informacin contable debe permitir juzgar e interpre-
presentacin errnea pueden inuir en las decisiones eco-
tar los resultados de las operaciones y la situacin general
nmicas que los usuarios tomen a partir de los estados
de la empresa.
nancieros.
En cuanto a la informacin econmico-nanciera, debe
ser expresada de la manera ms exacta posible.
8.4 Principios de fondo o valuacin
8.3.5 Revelacin suciente Valuacin al costo: es el costo que surge de la su-
ma del precio de adquisicin ms todos los esfuer-
La informacin contable presentada en los estados nan-
zos necesarios para incorporarlo al activo (precio de
cieros debe contener en forma clara y comprensible todo
contado + gastos de adquisicin + gastos de puesta
lo necesario para juzgar los resultados de operacin y la
en marcha). Por ejemplo, en un negocio de refrige-
situacin nanciera de la entidad.
radores, el vecino compra una y le pide prestado al
Regula que las informaciones contables deben mostrar local el camin para cargar el refrigerador hasta su
con claridad y comprensin todo lo necesario para de- casa; en cambio, el comprador que viene de lejos
terminar los resultados de las operaciones de la entidad paga el mismo precio ms la diferencia por el ete
y su situacin nanciera. Establece la obligatoriedad del alquilado para transportar el refrigerador.
desglose de las partidas que componen el saldo de cada
cuenta de activo o pasivo, de forma tal que permita la Devengado.
comprobacin de su existencia.
Realizacin.
Los saldos de las cuentas por cobrar y por pagar deben
desglosarse por clientes y proveedores y estas por factu- Autocritica.
ras, edad de envejecimiento, cobro y pago efectuado.
Norma que las cuentas que controlan los inventarios de- 8.4.1 Valuacin al costo
ben analizarse en submayores habilitados por cada pro-
ducto o mercanca. Este principio establece que los activos de una empresa
deben ser valuados al costo de adquisicin o produccin,
como concepto bsico de valuacin; asimismo, las uc-
8.3.6 Signicacin o importancia relativa tuaciones de la moneda comn denominador, no deben
incidir en alteraciones al principio expresado, sino que
En la aplicacin de los principios contables y normas par- se harn los ajustes necesarios a la expresin numeraria
ticulares se debe actuar necesariamente con sentido prc- de los respectivos costos, por ejemplo ante un fenmeno
tico. Esto quiere decir, que ante el hecho que se den si- inacionario.
tuaciones de mnima importancia, estas se dejarn pasar Es un concepto fundamental de la contabilidad, que dicta
por alto. registrar los activos al costo que se pag por adquirirlos.
No existe un acuerdo que determine la lnea exacta de Es recomendable previsualizar antes de grabarlos.
separacin entre los hechos que son importantes y los que
no lo son, dejando de esta manera la decisin al juicio y
sentido comn del profesional contable. 8.4.2 Devengado
El contador deber pasar por alto situaciones que no re- Las variaciones patrimoniales que se deben considerar
vistan demasiada importancia, aplicando el mejor criterio para establecer el resultado econmico, son las que co-
de acuerdo a las circunstancias teniendo en cuenta diver- rresponden a un ejercicio sin entrar a distinguir si se han
sos factores, como el efecto relativo en el activo, pasivo, cobrado o pagado, obligaciones.
patrimonio o en el resultado de las operaciones....

8.4.3 Realizacin
8.3.7 Importancia relativa
La contabilidad cuantica en trminos monetarios las
La informacin que aparece en los estados nancieros de- operaciones que realiza una entidad con otros participan-
be mostrar los aspectos importantes de la entidad suscep- tes en la actividad econmica y ciertos eventos econmi-
tibles de ser cuanticados en trminos monetarios. Tanto cos que la afectan.
8.7. NOTAS Y REFERENCIAS 31

Las operaciones y eventos econmicos que la contabili-

dad cuantica, se consideran por ella realizados:

Cuando ha efectuado transacciones con otros entes

econmicos.
Cuando han tenido lugar transformaciones internas
que modican la estructura de recursos o de sus
fuentes

8.5 Otros

8.5.1 Valor histrico original

Las transacciones y eventos econmicos que la contabili-
dad cuantica se registran segn las cantidades de efecti-
vo que se afecten o su equivalente o la estimacin razona-
ble que de ellos se haga al momento en que se consideren
realizados contablemente.
Estas cifras debern ser modicadas en el caso de que
ocurran eventos posteriores que les hagan perder su sig-
nicado, aplicando mtodos de ajuste en forma sistem-
tica que preserven la imparcialidad y objetividad de la
informacin contable.
Si se ajustan las cifras por cambios en el nivel general
de precios y se aplican a todos los conceptos susceptibles
de ser modicados que integran los estados nancieros,
se considerar que no ha habido violacin de este princi-
pio, sin embargo, esta situacin debe quedar debidamente
aclarada en la informacin que se produzca. toda compra
se debe de registrar en el momento de su realizacin con
los costos de factura.

8.5.2 Dualidad econmica

Principio fundamental en que se basa la contabilidad, el
cual nos dice, que la contabilidad descansa sobre la par-
tida doble y que est constituida por los recursos dispo-
nibles y la fuente de esos recursos, ambos constituyen la
igualdad del inventario, es decir que por cada ingreso hay
un egreso. Es el principio que seala que los recursos de
la entidad,sean propios o ajenos, deben ser iguales a los
que den origen a las transacciones.

8.6 Vase tambin

Contabilidad
Normas de contabilidad

8.7 Notas y referencias

[1] Varios autores: Contabilidad prctica siglo 21. Pearson
Education.
Captulo 9

Rentabilidad econmica

La rentabilidad econmica mide la tasa de devolucin 9.5 Referencias

producida por un benecio econmico (anterior a los in-
tereses y los impuestos) respecto al capital total, inclu- [1] La Gran Enciclopedia de la Economa
yendo todas las cantidades prestadas y el patrimonio ne-
to (que sumados forman el activo total). Es adems to- [2] Los negocios rentables estn muy relacionados con el em-
prendimiento, desarrollo de proyectos desde cero y la in-
talmente independiente de la estructura nanciera de la
dependizacin econmica.
empresa.[1]

9.1 Clculo
La rentabilidad econmica, R.E., (en ingls, Return on
assets o ROA) se puede calcular con:
Benef icio econ
omico
R.E. = Activo total
Esta cifra expresa la capacidad que una empresa tiene pa-
ra realizar con el activo que controla, sea propio o ajeno.
Esto es, cuntos euros gana por cada euro que tiene.

9.2 Descomposicin
Se suele interpretar este ratio como el rendimiento ob-
tenido por una empresa por cada unidad monetaria in-
vertida en la actividad. Se puede descomponer este ratio,
mediante la introduccin de las ventas en la expresin.
ROA = Activo x V entas ROA =
BAII V entas BAII V entas
V entas x Activo =
M argen Rotaci on

9.3 Utilidad
La rentabilidad econmica es til para comparar em-
presas dentro del mismo sector, pero no para empresas en
distintos sectores econmicos (por ejemplo, siderurgia y
comercio) ya que cada sector tiene necesidades distintas
de capitalizacin. [2]

9.4 Vase tambin

Rentabilidad nanciera
Retorno de la inversin

32
Captulo 10

Rentabilidad nanciera

En economa, la rentabilidad nanciera o ROE (por gia de lderes en costes que basan su rentabili-
sus iniciales en ingls, Return on equity) relaciona el dad en una alta rotacin con un bajo margen.
benecio econmico con los recursos necesarios para ob- Es decir venden mucha cantidad pero con poco
tener ese lucro. Dentro de una empresa, muestra el re- margen en cada venta. En tanto otras empresas
torno para los accionistas de la misma, que son los nicos basan su rentabilidad en unos altos mrgenes,
proveedores de capital que no tienen ingresos jos. pero una rotacin baja..
La rentabilidad puede verse como una medida de cmo
Permite a la empresa dividir su retorno en los componen-
una compaa invierte fondos para generar ingresos. Se
tes de utilidad sobre ventas y eciencia sobre uso de los
suele expresar como porcentaje.
activos.
La rentabilidad nanciera, ROE, se calcula:
Se pueden introducir en la expresin otras variables que
ROE = Benef icio neto despu
es de impuestos
F ondos propios afectan a la rentabilidad nanciera: ventas y activos.
Benef icio neto V entas Activo
Por ejemplo si se coloca en una cuenta un milln y los ROE = Recursos propios x V entas x Activo
intereses generados son cien mil, la rentabilidad es del
Por la descomposicin y ampliacin de la expresin se
10%. La rentabilidad de la cuenta se calcula dividiendo
obtiene:
la cantidad generada y la cantidad que se ha necesitado
para generarla. ROE = Benef icio neto V entas
V entas
Activo
x Activo x Recursos propio =
M argen Rotacion Apalancamiento
Sumando al numerador del anterior ratio la cuota del im-
puesto que grava la renta de la sociedad, se obtiene la Los dos primero componentes se muestran en el aparta-
rentabilidad nanciera antes de los impuestos. Cuando la do anterior, el margen y la rotacin. El tercer componente
rentabilidad econmica es superior al coste del endeuda- es el apalancamiento que se dene como la relacin en-
miento (expresado ahora en tanto por ciento, para poder tre las inversiones (el activo) y los recursos propios de la
comparar, y no en valor absoluto como anteriormente), empresa. Los dos primeros componentes son derivados
cuanto mayor sea el grado de endeudamiento mayor ser de la operatoria del negocio, mientras que el tercero es
el valor de la rentabilidad nanciera o rentabilidad de los el agregado nanciero. Un ROE que aumenta por creci-
accionistas, en virtud del juego del denominado efecto miento de Margen o Rotacin es un ROE que crece por
palanca. Por el contrario, cuando la rentabilidad econ- razones de negocio, mientras que un ROE que crece por
mica es inferior al coste de las deudas (el capital ajeno un aumento del apalancamiento muestra una empresa que
rinde menos en la empresa de lo que cuesta) se produce tiene un aumento en su riesgo nanciero.[1]
el efecto contrario: el endeudamiento erosiona o aminora Una de las grandes ventajas de la descomposicin del
la rentabilidad del capital propio. ROE mediante Dupont es que nos permite identicar los
drivers de la rentabilidad y seguir su evolucin en el
tiempo. De esta manera es posible seguir la evolucin del
10.1 Descomposicin: Frmula de Margen, la Rotacin y el apalancamiento a lo largo del
tiempo y poder identicar cuales son las causas de una
DuPont cada de la rentabilidad y tomar medidas correctivas a
tiempo. Es til crear un indicador de Margen x Rota-
A efectos de poder realizar un anlisis ms detallado de cin que ayuda a ver la contribucin combinada de los
las causas que generan rentabilidad, en la empresa Du- componentes del negocio de la rentabilidad.
Pont desarroll a principios del siglo XX la frmula de
DuPont que desagrega la frmula anterior en tres trmi-
nos: 10.2 Vase tambin
Existen empresas que siguen una estrate- Estado de Resultados

33
34 CAPTULO 10. RENTABILIDAD FINANCIERA

Finanzas Corporativas

Rentabilidad econmica
Retorno de la inversin

10.3 Referencias
5campus.com Snchez Ballesta, Juan Pedro (2002):
Anlisis de Rentabilidad de la empresa.

[1] Rentabilidad sobre el patrimonio neto en Idipedia

Captulo 11

Retorno de inversin en mercadotecnia

El retorno de inversin en marketing (Marketing ROI) nales en los clientes y/o consumidores tales cmo: Pre-
es un indicador nanciero de la efectividad de la inversin ferencia, Lealtad, aumento o disminucin en la intencin
de mercadeo en la rentabilidad o ganancia de la empresa. de compra, recordacin de marca (TOM: Top of Mind)
Se utiliza para denir valores nancieros tangibles de la o indicadores ms robustos como el Equity Actitudinal.
participacin de los planes de medios y su resultado en la
variacin del margen o el benecio de una empresa, un
comercio, una marca o un producto. 11.2 Implantacin
No existe una frmula exacta de implantacin de medi-
cin de retorno de inversin en mercadeo, debido princi-
11.1 Principios palmente a las diferencias entres las distintas empresas en
la medicin de la rentabilidad de las marcas, el manejo
Desde el punto de vista contable o nanciero, se diferen- y compilacin de data y valores de clientes (CLV, ICV,
cia de los valores de retorno de inversin porque no mi- etc.), y las restricciones de registro de datos o conden-
de solamente los ingresos en funcin a los costos, sino cialidad de los clientes en las distintas legislaciones.
las variables de mercadeo contra el diferencial de creci-
De cualquier forma, existen valores jos para la medicin
miento en las ventas, para perodos determinados, sujetas
del retorno de inversin:
a cualquier tipo de campaa promocional o el equivalente
medible de los valores de branding.
Costo de las campaas o inversin en mercadeo
Se utiliza para el diseo de campaas y planes de medios,
y para denir las estrategias de mercadeo en funcin a las Valor de por vida promedio de un cliente
variables de lealtad de cliente, valor de por vida de cliente Perodo de la medicin
(CLV, customer lifetime value), el valor incremental del
cliente (ICV, incremental costumer value) y el desperdicio Valor incremental del cliente
de clientes (clientes perdidos en lapsos determinados). Lo
Diferencial entre la base de clientes eles (lealtad), el
que ayuda a denir la orientacin de la campaas y el
nmero de clientes nuevos y el desperdicio (clientes
diseo y elaboracin de los presupuestos de mercadeo y
perdidos).
planes de medios.
La orientacin de las compaas a la medicin del ROI y
a la planicacin orientada al retorno de inversin es con- 11.3 Referencias
siderada la manera ms efectiva de medir la efectividad
de las campaas publicitarias,[1] y la denicin de estrate- [1] http://www.lenskold.com/content/articles/lenskold_
gias de mercadeo, as como al cuanticar nancieramente sep04.html
los valores globales de medicin de campaas como los
GRP o TRP, los cuales miden la efectividad general de [2] Lenskold: 2009 ROI Study
una campaa dentro de un mercado meta en costo por
contacto, pero no el impacto directo o el reejo de una Marketing ROI: How to Plan, Measure, and Opti-
campaa en la venta. Para el 2009, en los Estados Unidos, mize Strategies for Prots. Autor: James Lenskold.
exista una clara tendencia hacia el uso del ROI como m- Editorial: McGraw-Hill Professional, 2003. ISBN
trica de mercadeo sobre las mediciones tradicionales.[2] 9780071413633.
An en la actualidad se disputa cual es la mejor medi- Marketing Calculator: Measuring and Managing
da clave de desempeo para las acciones de marketing, Return on Marketing Investment. Autor: Guy R.
sin embargo otra medida muy utilizada es a travs de la Powell. Editorial: John Wiley & Sons. ISBN
investigacin de mercados ubicando variables actitudia- 9780470823958

35
36 CAPTULO 11. RETORNO DE INVERSIN EN MERCADOTECNIA

11.4 Vase tambin

Marketing
Marketing viral

Mercadotecnia en Internet
Captulo 12

Retorno de la inversin

El retorno sobre la inversin (RSI o ROI, por sus si- 12.1 Referencias
glas en ingls) es una razn nanciera que compara el
benecio o la utilidad obtenida en relacin a la inversin [1] Pulliam Phillips, Patricia; Phillips, Jack J. (2006). Re-
realizada,[1] es decir, representa una herramienta para turn on Investment (ROI) Basics (en ingls). American So-
analizar el rendimiento que la empresa tiene desde el pun- ciety for Training and Development. p. 187. ISBN 978-
to de vista nanciero.[2] 15-6286-406-4.

Para su clculo, en el numerador se pueden admitir di- [2] Franklin, Enrique Benjamin (2007). Auditora adminis-
ferentes deniciones de benecios, como por ejemplo el trativa: Gestin estratgica del cambio. Pearson Educa-
benecio neto despus de impuestos, el BAI (antes de im- cin. p. 843. ISBN 978-97-0260-784-7.
puestos) o el BAII (antes de intereses e impuestos), mien-
tras que en el denominador se debe indicar los medios
para obtener dicho benecio. 12.2 Vase tambin
ROA (Return on Assets) = benecios / activos medios
Retorno de inversin en Marketing
Este ratio tambin se puede expresar como la suma de dos
de manera que: El ROA (Rendimiento del activo) o ROI (Rendi-
miento sobre la inversin) y los excedentes de activo

ROA o ROI = margen sobre ventas x rotacin del

activo

Margen sobre ventas = Benecio / ventas

Rotacin del activo = ventas / activo total promedio

Ejemplo: si los activos de nales del ejercicio a estudiar

son 230 000 y los del anterior ejercicio son 170 000, ten-
dremos unos activos medios de 200 000. Si el benecio
es de 20 000 tendremos un ROA = 10%.
Esta razn es ampliamente utilizada en el anlisis de las
entidades nancieras, ya que mide la rentabilidad sobre
los activos totales medios o lo que es lo mismo su capaci-
dad para generar valor, permitiendo de esta manera apre-
ciar la capacidad para obtener benecio del activo total
de la empresa y poniendo as en relacin el benecio con
respecto al tamao de su balance.
Comparando el ROA de varios aos se puede medir si
el tamao creciente de una empresa va acompaado del
mantenimiento o aumento de rentabilidad o si, por el con-
trario, este crecimiento est implicando un progresivo de-
terioro en sus niveles de rentabilidad.

37
38 CAPTULO 12. RETORNO DE LA INVERSIN

12.3 Origen del texto y las imgenes, colaboradores y licencias

12.3.1 Texto
Anexo:Conceptos contables Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Anexo%3AConceptos_contables?oldid=88392848 Colaboradores:
Sabbut, Petronas, CommonsDelinker, Anual, Correogsk, Fadesga, LucienBOT, Marcomogollon, Artlejandra, PatruBOT, AVIADOR, Gri-
llitus, Rubpe19, Albian19, MerlIwBot, UAwiki, Zule hernandez y Annimos: 27
Contabilidad Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Contabilidad?oldid=88869382 Colaboradores: Moriel, Frutoseco, Abgenis, JorgeGG,
Sanbec, Togo~eswiki, Rosarino, Cookie, Galio, Huhsunqu, ManuP, Kordas, Elsenyor, Richy, FAR, Boticario, Ajo, Soulreaper, Airunp,
Zamduy, Taichi, Marco Regueira, RobotQuistnix, Yrbot, Amads, BOT-Superzerocool, Vitamine, BOTijo, Gaijin, KnightRider, The Pho-
tographer, Baneld, Maldoror, Tomatejc, Jarke, Filipo, Carlos mir, Jorgechp, BOTpolicia, JEDIKNIGHT1970, CEM-bot, El bola, Laura
Fiorucci, Efeg, Marianov, Baiji, Mauricio Zarauz, Elemaki, Rastrojo, Jorge, Gafotas, Dorieo, FrancoGG, VictorFRodriguez, Thijs!bot,
Donangel, Alvaro qc, Barleduc, Fabirx, RoyFocker, Juan25, JorgeCortes, IrwinSantos, Clementito, Ninovolador, Rubenfr, LMLM, Isha,
Arcibel, Doreano, Osiris fancy, JAnDbot, Lasai, Pepelopex, Kved, Mandrake33, BetBot~eswiki, Muro de Aguas, Xavigivax, Commons-
Delinker, TXiKiBoT, Lema, Aquiles87, Humberto, Netito777, Leonel36, Pabloallo, ZrzlKing, Nioger, Idioma-bot, Plux, Jmvkrecords,
Luisbonilla, Jtico, Bucephala, Fremen, Njonsey, VolkovBot, Technopat, Pmontaldo, Matdrodes, House, BlackBeast, Lucien leGrey, Po-
sible2006, Muro Bot, Edmenb, Bucho, Tatiscru94, Gaviria144, BotMultichill, Jlgamez1, Mjollnir1984, Sealight, Jmvgpartner, SieBot,
Danielba894, Ctrl Z, ORTEGA PAREDES, Jos, Loveless, Carmin, Cobalttempest, Anual, Dark, BOTarate, Izmir2, Manw, Dvdidos,
Ugly, Abelini, Greek, Toninhocervezo, BuenaGente, Mafores, Tirithel, Mutari, Titeparallevar, XalD, Jarisleif, Javierito92, HUB, Mets-
Bot~eswiki, StarBOT, El mensajero83, Nicop, Jejuroce, Evillabong, Eduardosalg, Qwertymith, Leonpolanco, Pan con queso, Mar del
Sur, Alecs.bot, Botito777, Furti, Kiam-shim, Fayalac, Paporrubio, Rge, Raucca, -antonio-, Raulshc, Aipni-Lovrij, Liljozee, Silvonen-
Bot, Camilo, UA31, Ucevista, AVBOT, David0811, Leo03.89, Linaromero, LucienBOT, J.delanoy, MastiBot, David-ornelas, Angel GN,
NicolasAlejandro, MarcoAurelio, Diegusjaimes, Davidgutierrezalvarez, Marifernan, MelancholieBot, Mashiba, Alfonso13~eswiki, MIS
BOXER, Arjuno3, Saloca, Andreasmperu, Luckas-bot, Roinpa, Kilinkis, Carlos Chvez Daz, Jotterbot, Dangelin5, Jorge 2701, Juliochet,
Ohgizu, Jos Gabriel Ortega, Indianaonline, Vandal Crusher, Sergcarrasco, Jordav, Marcomogollon, Yerandy1990, SuperBraulio13, Carlos
Lpez Mendizbal, Manuelt15, Xqbot, Jkbw, FrescoBot, Ricardogpn, ChenzwBot, Igna, Botarel, Panderine!, Lorenamg, Mmutilva, Fjgs12,
BOTirithel, Hprmedina, Jcdy, TobeBot, Halfdrag, Daveyba, Lrortiz5120, AnselmiJuan, HMC.Puebla, Leugim1972, PatruBOT, Angeli-
to7, Ramiro Romero Hernndez, Humbefa, Oftalmologo, Tarawa1943, Manitou, HermanHn, Dark Bane, Setincho, Foundling, Wikilptico,
Mariapaula9494, Miss Manzana, Edslov, EmausBot, Milagros Chavez, Savh, AVIADOR, HRoestBot, Allforrous, Sergio Andres Segovia,
Africanus, J. A. Glvez, Eldesaano, Grillitus, Bgolmedo, Erwin Enrique Molina Santos, El gemelo venezolano, MercurioMT, David.lujan,
Lady llaro, Emiduronte, Sebas27.27, Cmnavedo, Pipesangar, Khiari, MadriCR, Waka Waka, WikitanvirBot, Cyclonic Tsunami, Albian19,
CocuBot, Sppi1053, Diego316, Contor, Angelordemon, Antonorsi, JABO, Ascoccia, KLBot2, Maximiliato, Sebrev, Runita, Elsuno2,
Travelour, Gins90, Invadibot, Dino-Mario, scar Becerril, Momosume, Albertoaviles, Fabiolamacabeo, Minsbot, Dunraz, Carliitaeliza,
Vetranio, Johnbot, LlamaAl, Jorgeivan a, Elvisor, Creosota, DanielithoMoya, DLeandroc, Jortegaparedes, Helmy oved, Cyrax, Gsmesa,
Syum90, Ecuervog, Lamorena98, Me violo a tu hermana, DanimarJamona, KARELMR, Lautaro 97, Jean70000, Addbot, Catopicc, Dania
Shikman, Helen-buttery, Brenda Yuridia Islas Bernal, Ezequielluck, Sebastian Valente 13, Adrin Cern, ConnieGB, Natleon, Micaela
teodosio luna, Yesenia Romero Soto, JulinDelRusso, Theo horan, JacobRodrigues, Manuel Balarezo, Izabel Soto, Recyclable, Libra-
da samaniego, Maria.estrellam, Judith Soberanes, Alejandra.baezj, Diana.dominguezc, Yesica.gaxiolam2, Juan.duarteg1, Saiyel.tanorie1,
Alma.ibarrag, Luis.ramirezf, Cynthia.sandovalb, Dianaguardadov, Daniela.leonr, Luz.alvarezg, Alexa.partidad, Jacqueline.alcaraz, Fran-
cisca.vegaa, Estefania trivio, Karina.hernandez181, Beatriz.morenot, Kmartinezsereno, Cristian alberto espitia leon, Jesus.bozanquetv,
Katya.ibarral, Pamela.gueroaa, Carlos.paredesf12, Diana.romerob1, Cindy castelo, Vanessa.ruizl1, Sergio.garciap2, Dalia.acostas, Fla-
vio.errosv, Michelle.moralesg2, Karen.riveraf, Maria.GarciaT12, Kimberly Garas Camberos, Jarould, Adrian.montoyag1, Michellequi-
rozm, Oscarcorteza, Matiia, Pedromml, Crystallizedcarbon, Isbas00, JuanCalamidad, Ciencia de la Contabilidad, Brayalex, Enriquebdel-
gado, Vilagarciana, JosMArandaG, Genesis207, Brando Mijares y Annimos: 1351
Ebitda Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Ebitda?oldid=87971404 Colaboradores: Sabbut, JMPerez, RobotQuistnix, Yrbot, TCross-
land~eswiki, FlaBot, BOTijo, YurikBot, Gaeddal, Thijs!bot, Mizar, Mandrake33, ObscurO, TXiKiBoT, Humberto, Idioma-bot, Volkov-
Bot, Technopat, Pedro.patino, SieBot, Drinibot, Novelln, Anual, Philmarin, El bot de la dieta, PipepBot, Papaloukas '81, Alexbot, Cest-
BOT, MastiBot, Luckas-bot, Wikiriojann, Marcomogollon, Israel Almanza, Panderine!, Gomezgrande, Gnuempresa, PatruBOT, Savh,
Grillitus, MerlIwBot, KLBot2, BendelacBOT, AntonioSG, Rtribaldos, Invadibot, Juan Mara Sena, Alfair, Legobot, Aurdiales y Anni-
mos: 47
Estado de ujo de efectivo Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Estado_de_flujo_de_efectivo?oldid=85247327 Colaboradores: Ro-
botQuistnix, Superzerocool, Yrbot, Nihilo, Thijs!bot, Isha, Kved, Mandrake33, Netito777, VolkovBot, Pmontaldo, Adresomoradu,
J.M.Domingo, BotMultichill, SieBot, PaintBot, Anual, BOTarate, BuenaGente, Tirithel, Bogart NSSME, Leonpolanco, Alexbot, AVBOT,
MastiBot, SpBot, Davidgutierrezalvarez, DumZiBoT, InaBOT, Andreasmperu, Luckas-bot, Marcomogollon, Nixn, ArthurBot, Xqbot,
Jkbw, PatruBOT, Dinamik-bot, ChuispastonBot, AntonioSG, MetroBot, Addbot, Luis210195, AndresGuate, Jarould y Annimos: 48
Estado de resultados Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Estado_de_resultados?oldid=88753473 Colaboradores: JorgeGG, Robot-
Quistnix, Superzerocool, Aeoris, Yrbot, Kekkyojin, Filipo, Nihilo, BOTpolicia, 333, Nands, Montgomery, Bcartolo, Thijs!bot, LMLM,
JAnDbot, Mandrake33, Plux, AlnoktaBOT, VolkovBot, Technopat, Galandil, Pmontaldo, Matdrodes, BlackBeast, AlleborgoBot, Muro
Bot, Feministo, Racso, SieBot, Loveless, Anual, Bigsus-bot, Greek, McOil, Ad2007, DorganBot, Poco a poco, Alexbot, Raulshc, UA31,
AVBOT, MarcoAurelio, Diegusjaimes, DumZiBoT, Arjuno3, Ptbotgourou, Marcomogollon, Coentor, SuperBraulio13, Jkbw, Guillelopez-
gines, NoFisch, Halfdrag, PatruBOT, Humbefa, GrouchoBot, Miss Manzana, Axvolution, EmausBot, Tipar, ZroBot, Grillitus, Albian19,
Satans va de retro, TeleMania, AntonioSG, Gfghfghfh, Santga, Addbot, Balles2601, Jarould, Fernando2812l y Annimos: 134
Mercadotecnia en Internet Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Mercadotecnia_en_Internet?oldid=88963202 Colaboradores: 4lex, Sab-
but, Robbot, Taichi, Superzerocool, Mxcatania, Rolf obermaier, CEM-bot, Baiji, Thijs!bot, JAnDbot, Fixertool, Technopat, Galandil, En-
lineaweb, Muro Bot, Drinibot, Fadesga, Tirithel, Danidvt, Rge, UA31, AVBOT, MarcoAurelio, Diegusjaimes, Davidgutierrezalvarez, Ar-
juno3, Madalberta, Pletona, Xqbot, Dreitmen, TobeBot, Noeliaschulz, RedBot, Gwole, Schvarzstein, Akilsolutions, EmausBot, AVIADOR,
ZroBot, J. A. Glvez, Pmelchor, Josewtools, Albertojuanse, WikitanvirBot, Palissy, GonzaloGomezRuno, Ziempo, Rolo27281, Jcver-
garaf, MerlIwBot, KLBot2, ManuelKanvas, Chemicalcat1982, Smacazaga, UAwiki, Luista81, Ignaciosantiago, EnricoHo, Helmy oved,
John Dho, Addbot, KHMuntermann, Lessy Mariela, Claualfa, NicolasSosaMarketing, Temulco3, Laberinto16, Jarould, Alberto Reynolds,
Jlmorablanco y Annimos: 54
12.3. ORIGEN DEL TEXTO Y LAS IMGENES, COLABORADORES Y LICENCIAS 39

Principios de contabilidad generalmente aceptados Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Principios_de_contabilidad_generalmente_

aceptados?oldid=88935236 Colaboradores: Abgenis, JorgeGG, Rosarino, Tano4595, Magister Mathematicae, Superzerocool, Yrbot, Ama-
ds, Adrruiz, Baneld, Ppja, Maldoror, Er Komandante, Siabef, Alfredobi, BOTpolicia, CEM-bot, Laura Fiorucci, Ignacio Icke, Gmlegal,
Retama, Mauricio Zarauz, Roberpl, Rcidte, Alvaro qc, Srengel, Isha, Chuck es dios, Rrmsjp, JAnDbot, Miguelo on the road, VanKleinen,
Kved, TXiKiBoT, Xosema, Aquiles87, Humberto, Netito777, CarmenZu, Plux, Technopat, C'est moi, Queninosta, Matdrodes, Black-
Beast, Fillbit, Patricioiglesias, Racso, PaintBot, Anual, Gurgut, OboeCrack, Manw, Greek, Mafores, Keyra17, Tirithel, Mutari, Jarisleif,
Javierito92, Miguel, Jaontiveros, HUB, Kikobot, Veon, Akpa, Leonpolanco, Sigifredo Mata C., Botito777, Raulshc, Razr Nation, Silvonen-
Bot, Camilo, UA31, Shalbat, Carlin73me, AVBOT, David0811, MarcoAurelio, Victor david rojas gonzalez, Diegusjaimes, Luckas Blade,
Arjuno3, InaBOT, Andreasmperu, Luckas-bot, Sergiportero, Dangelin5, Nixn, ArthurBot, SuperBraulio13, Gsobrevilla, Obersachsebot,
Manuelt15, Xqbot, Dreitmen, Enriqueleer, Botarel, Panderine!, Hprmedina, Linux65, Halfdrag, PatruBOT, Dinamik-bot, Belchi, Ramiro
Romero Hernndez, Humbefa, Miss Manzana, Edslov, EmausBot, Savh, Sergio Andres Segovia, Grillitus, Clara Ins Escobar, Chuispas-
tonBot, MadriCR, Palissy, Antonorsi, Pnxo0o, MerlIwBot, KLBot2, Gins90, scar Becerril, Alejandro1111111111, Santga, Lautaro 97,
Julio Juan Rodrguez, Franco.bartels.1997, Cinthya acostau, Jarould, Egis57, BenjaBot, DiegoPeaGuerrero, Jose Said Calva, Mae Cas,
Jessfn, TonyMora14, GUAGUA y Annimos: 643
Rentabilidad econmica Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Rentabilidad_econ%C3%B3mica?oldid=84864820 Colaboradores: Lour-
des Cardenal, Mvinas, Josecarlosdiez, Anual, HUB, Gerardofernandez, Davidgutierrezalvarez, Madalberta, Andreasmperu, Luckas-bot,
NACLE, Marcomogollon, SuperBraulio13, Xqbot, RedBot, KamikazeBot, EmausBot, HRoestBot, Thehelpfulbot, Makecat-bot, Addbot,
Adrin Chiogna, Matteocordoba, FeedeFer y Annimos: 11
Rentabilidad nanciera Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Rentabilidad_financiera?oldid=88543876 Colaboradores: AstroNomo,
Lourdes Cardenal, Ascnder, Galio, Tomatejc, Filipo, Abrego, JEDIKNIGHT1970, CEM-bot, Mvinas, Thijs!bot, PabloCastellano, VAR-
GUX, Mahadeva, Tarantino, Mandrake33, Rei-bot, Idioma-bot, VolkovBot, Matdrodes, Dagilson~eswiki, Muro Bot, YonaBot, Cobalttem-
pest, Andurihl, Anual, BOTarate, Fadesga, HUB, Eduardosalg, Diegusjaimes, Arjuno3, Madalberta, NACLE, Marcomogollon, Ashitagaa-
rusa, PatruBOT, Waka Waka, Addbot, Adrin Chiogna, Prolactino, Jarould, Lorenzopreve y Annimos: 43
Retorno de inversin en mercadotecnia Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Retorno_de_inversi%C3%B3n_en_mercadotecnia?oldid=
79283834 Colaboradores: Taichi, Rolf obermaier, CEM-bot, Meltryth, Artlejandra, AstaBOTh15, John Rueda Boada y Annimos: 4
Retorno de la inversin Fuente: https://es.wikipedia.org/wiki/Retorno_de_la_inversi%C3%B3n?oldid=87979428 Colaboradores: Taichi,
Rolf obermaier, Escarbot, TXiKiBoT, Anevado, Fixertool, Elkan76, Jmvgpartner, SieBot, Anual, Bigsus-bot, Correogsk, Fadesga, Lucien-
BOT, MarcoAurelio, Amirobot, Jkbw, Alph Bot, J. A. Glvez, Jose.fcfraga, Dactilos, MerlIwBot, AvicBot, Allan Aguilar, JYBot, Rafag,
Addbot, Balles2601, Iulisesq, Tovech, Elreysintrono, AntonioRufaldo y Annimos: 23

12.3.2 Imgenes
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laboradores: Trabajo propio Artista original: Albian19
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Commons-emblem-question_book_orange.svg Licencia: CC BY-SA 3.0 Colaboradores: <a href='//commons.wikimedia.org/wiki/File:
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38px-Question_book.svg.png 1.5x, https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/9/97/Question_book.svg/50px-Question_
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conocido<a href='//www.wikidata.org/wiki/Q4233718' title='wikidata:Q4233718'><img alt='wikidata:Q4233718' src='https:
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eigenem Besitz Artista original: Dedo
40 CAPTULO 12. RETORNO DE LA INVERSIN

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laboradores: ? Artista original: ?
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Lauwers, Luc & Willekens, Marleen: Five Hundred Years of Bookkeeping: A Portrait of Luca Pacioli (Tijdschrift voor Economie en Ma-
nagement), Katholieke Universiteit Leuven, 1994, vol. XXXIX issue 3 p. 289304) [1] Artista original: Atribuido a Jacopo de'Barbari
(1460/1470antes de 1516)
Archivo:Presupuesto_de_Flujo_de_Efectivo.png Fuente: https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/67/Presupuesto_de_
Flujo_de_Efectivo.png Licencia: CC BY-SA 3.0 Colaboradores: Trabajo propio Artista original: AndresGuate
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GFDL Colaboradores: Trabajo propio Artista original: Albian19
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12.3.3 Licencia del contenido

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