EL DINERO Y LA ACTIVIDAD ECONOMICA

1. EL DINERO
El dinero es un elemento indispensable en nuestra vida. As, todas las compras de
bienes las hacemos con dinero y el salario que recibimos por nuestro trabajo es en
forma de dinero. Por ello, vamos a tratar de explicar qu se entiende por dinero,
los motivos por los que la gente desea mantenerlo o desde cundo existe tal y
como lo conocemos en la actualidad.

DEFINICION DEL DINERO

Normalmente, en nuestra vida diaria se asocia la palabra dinero con renta o

riqueza. As, en el lenguaje habitual se dice que una persona gana mucho dinero o
que tiene mucho dinero; adems, cuando hablamos de dinero solemos referirnos a
los billetes y monedas que utilizamos cotidianamente para realizar transacciones.

2. HISTORIA DEL DINERO

En las sociedades primitivas, antes de la existencia del dinero, los individuos

realizaban sus transacciones mediante el TRUEQUE, es decir, intercambiando
directamente unas mercancas por otras.

Podramos preguntarnos: por qu entonces aparece el dinero? La respuesta es:

porque el trueque es costoso en trminos de tiempo y de esfuerzo. En una
economa de trueque se requiere la doble coincidencia de deseos, es decir, los
individuos tienen que encontrar una contrapartida que desee lo que ellos ofrecen y
que ofrezca justamente lo que quieren.

EJEMPLO: Imagine un peluquero que desea unos zapatos y encuentra un

zapatero que podra vendrselos pero que lo que desea comprar es harina.
En este caso, el intercambio no sera posible, porque no se produce la
doble coincidencia de deseos. Entonces, o bien el peluquero espera a que
el zapatero necesite un corte del pelo, o bien el peluquero encuentra a un
molinero que justamente necesite un corte de pelo a cambio de harina que a
su vez intercambiar por los zapatos.

Obviamente, esta prctica tiene importantes costes en forma de bsqueda de la

contrapartida apropiada o en forma de tiempo de espera hasta encontrarla y, una
vez que se encuentra, en forma de acuerdo sobre el nmero de unidades de cada
bien que cada individuo est dispuesto a entregar/recibir. Por este motivo,
apareci el dinero.

Lic. Mario I. Valdz G.

A partir de la definicin de dinero explicada anteriormente, la pregunta que podra
plantearse es: qu bien podra ser considerado como dinero? La respuesta es:
cualquier bien que cumpliera las tres funciones mencionadas en el punto anterior.
Para cumplir la funcin medio de pago, un bien debera tener las siguientes
propiedades intrnsecas:
1- homogeneidad, es decir, unidades idnticas o parecidas;
2- tamao y peso pequeos en relacin con su valor;
3- divisibilidad en unidades suficientemente pequeas para poder intercambiar
cualquier bien.

Para cumplir la funcin depsito de valor, un bien debera tener las siguientes
propiedades:

1- durabilidad, es decir, para poder ser un medio de mantener riqueza (ahorro) ha

de ser duradero en el tiempo;
2- dificultad de falsificacin, ya que, si cualquiera pudiera producir dinero, perdera
su valor.

De hecho, a lo largo de la historia ha habido distintos bienes que han

desempeado este papel.

El oro, la plata y los metales preciosos han sido con frecuencia las
mercancas elegidas en los ltimos 4.000 aos como dinero. Ms
antiguamente, en el Alto Egipto, se utilizaban las conchas; en Mesopotamia,
la cebada; en algunas sociedades del Extremo Oriente, el arroz; cigarrillos y
bebidas alcohlicas en Alemania en el perodo inmediatamente posterior a la
II Guerra Mundial, y as se pueden encontrar miles de ejemplos de bienes
que han desempeado el papel de dinero en distintas sociedades y en
diversos periodos histricos.

A este tipo de dinero se le denomina DINERO MERCANCA y se caracteriza por

ser un bien demandado por los individuos para ser consumido y demandado como
dinero, lo que implica que su valor final est respaldado por tener valor por s
mismo como bien de consumo.

Sin embargo, una economa organizada con dinero mercanca sera una economa
ineficiente. En efecto: si los intercambios pudieran realizarse con un bien carente
de valor pero que fuera aceptado de forma generalizada por todos los individuos,
stos estaran en una situacin mejor, ya que el bien que hace la funcin de dinero
mercanca quedara liberado para ser consumido. De esta manera, surgi un
nuevo tipo de dinero, el denominado DINERO FIDUCIARIO, que no tiene valor en
s mismo pero que es aceptado de forma general como medio de pago y depsito
de valor. Los billetes y monedas que manejamos en la actualidad pertenecen a
esta categora de dinero fiduciario.

Lic. Mario I. Valdz G.

De hecho, piense en un billete del Monopoly Cul es la diferencia entre este
y un billete en Quetzales? En realidad, ambos son dos simples trozos de
papel, pero mientras que al billete del Monopoly nadie le atribuye un valor, al
quetzal s derivado de la confianza que tienen los individuos en poder
utilizarlo de manera indefinida para adquirir bienes y servicios.

Se dice as que el dinero fiduciario no est respaldado y su valor viene dado por la
credibilidad de la entidad que lo emite ante el pblico que lo acepta como medio
de pago. Normalmente, la capacidad de emisin est en manos de los bancos
centrales de los pases respectivos.

En nuestro pas, nuestro banco central es el Banco de Guatemala y es la

institucin que se encarga de la emisin de los billetes segn mandato legal. As el
valor de cada billete que un individuo tiene en su monedero depende de nuestra
confianza en dicha institucin, traducido en la seguridad que tiene el individuo de
que los quetzales le servirn para realizar los pagos a los que est obligado por
sus compras de bienes y servicios.

En la actualidad, la definicin de dinero hay que entenderla en un sentido ms

amplio ya que se considera como dinero no slo los billetes y monedas en
circulacin sino tambin otros activos que cumplen las tres funciones sealadas
anteriormente.

Piense en una cuenta corriente sobre la que tiene una tarjeta de crdito. Con
esta ltima usted puede comprar directamente bienes y servicios sin
necesidad de utilizar quetzales.

Las primeras monedas que se conocen, se acuaron en Lidia, la actual Turqua en

el Siglo VII a. C.

Monedas de un tercio de esttera, acuadas a principios del siglo VI a. C.

De acuerdo con Herdoto, el pueblo lidio fue el primero en introducir el uso de

monedas de oro y plata, y tambin el primero en establecer tiendas de cambio en
locales permanentes. Se cree que fueron los primeros en acuar monedas
estampadas, durante el reinado de Giges, en la segunda mitad del siglo VII a. C.3
Otros numismticos remontan la acuacin a Ardis II. La primera moneda fue
hecha de electro (aleacin de oro y plata), 4 con un peso de 4,76 gramos, para
poder pagar a las tropas de un modo regulado. 5 El motivo del estampado era la

Lic. Mario I. Valdz G.

cabeza de un len, el smbolo de la realeza. El estndar lidio eran 14,1 gramos de
electrn, y era la paga de un soldado por un mes de servicio; a esta medida se le
llam esttera.

Fue necesaria una evolucin en la cual los Estados emitan billetes y monedas,
que daban derecho a su portador a intercambiarlos por oro o plata de las reservas
del pas. La evolucin del respaldo del papel moneda es el siguiente:

En los siglos XVIII y XIX, muchos pases tenan un patrn de dos metales,
basado en oro y plata.
Entre 1870 y la Primera Guerra Mundial se adopt principalmente el Patrn
oro, de forma que cualquier ciudadano podra transformar el papel moneda
en una cantidad de oro equivalente.
En el periodo entre guerras mundiales se trat de volver al Patrn Oro, si
bien la situacin econmica y la crisis o crack del 29 termin con la
convertibilidad de los billetes en oro para particulares.
Al finalizar la Segunda Guerra Mundial, los aliados establecieron un nuevo
sistema financiero en los acuerdos de Bretton Woods, en los cuales se
estableca que todas las divisas seran convertibles en dlares
estadounidenses y slo el dlar estadounidense sera convertible en
lingotes de oro a razn de 35 dlares por onza para los gobiernos
extranjeros.
En 1971, las polticas fiscales expansivas de los EE.UU., motivadas
fundamentalmente por el gasto blico de Vietnam, provocaron la
abundancia de dlares, plantendose dudas acerca de su convertibilidad en
oro. Esto hizo que los bancos centrales europeos intentasen convertir sus
reservas de dlares en oro, creando una situacin insostenible para los
EE.UU. Ante ello, en diciembre de 1971, el presidente de EE.UU., Richard
Nixon, suspendi unilateralmente la convertibilidad del dlar en oro para el
pblico y devalu el dlar un 10%. En 1973, el dlar se vuelve a devaluar
otro 10 %, hasta que, finalmente, se termina con la convertibilidad del dlar
en oro tambin para los gobiernos y bancos centrales extranjeros.
Desde 1973 hasta nuestros das, el dinero que hoy usamos tiene un valor
que est en la creencia subjetiva de que ser aceptado por los dems
habitantes de un pas, o zona econmica, como forma de intercambio. Las
autoridades monetarias y Bancos Centrales no pretenden defender ningn
nivel particular de tipo de cambio, pero intervienen en los mercados de
divisas para suavizar las fluctuaciones especulativas de corto plazo, con el
objetivo de mantener a corto plazo la estabilidad de precios, y evitar
situaciones como la hiperinflacin, que hacen que el valor de ese dinero se
destruya, al desaparecer la confianza en el mismo, o como la deflacin.

Lic. Mario I. Valdz G.

3. Funciones y origen del dinero

A medida que los grupos sociales crecen, aumenta el grado de

especializacin y divisin del trabajo, el trueque resulta cada vez
ms inconveniente, engorroso, y costoso en trminos de tiempo y
esfuerzo.

La funcin principal del dinero en un sistema econmico es facilitar el intercambio

de bienes y servicios, es decir, reducir el tiempo y esfuerzo requeridos para llevar
a cambio el intercambio.

La funcin del dinero es permitir que el intercambio se lleve a cabo lo ms

"econmicamente" posible a fin de facilitar el grado ptimo de especializacin, con
el correspondiente aumento de la productividad.

4. Funciones especficas del dinero

El dinero cumple tres funciones especficas, stas son:

Servir como medio de intercambio

DINERO

BIENES Y/O SERVICIOS

El dinero es el medio de intercambio generalmente aceptado para el intercambio

de bienes y servicios. No es precisamente por su valor intrnseco ni por el
reconocimiento oficial por parte de algn gobierno, sino es por la certeza de que
ser aceptado por otras personas para intercambiar otros bienes y/o servicios que
necesita.

Unidad de cuenta

Lic. Mario I. Valdz G.

El dinero es el comn denominador que se utiliza para comparar los valores de los
dems bienes y servicios y tambin es usado para medir y comparar la riqueza.

BIENES Y/O SERVICIOS

DENOMINADOR
COMUN

Reserva de poder adquisitivo

El dinero tambin se usa como reserva de poder adquisitivo o

reserva "precaucionara", teniendo la certeza que siempre ser
aceptado en la compra de bienes y servicios en el momento que
se disponga comprar. Aunque la reserva podra hacerse con un
bien no perecedero, ningn bien podr ser ms "vendible" o ms
"lquida" como el dinero mismo.

FUNCIONES DEL DINERO

Lic. Mario I. Valdz G.

5. ORIGEN DEL DINERO

El dinero permite el intercambio de bienes y servicios en una economa de una

manera ms sencilla que el trueque.

Por tanto, para que un bien pueda ser calificado como dinero se deben de
satisfacer los siguientes tres criterios y que son las tres principales funciones que
cumple el dinero en un sistema econmico moderno:

1. Medio de intercambio: para evitar las ineficiencias de un sistema del

trueque. Cuando un bien es requerido con el solo propsito de usarlo para
ser intercambiado por otras cosas, posee esta propiedad. Por ejemplo,
pocas personas conservan billetes para coleccin. En cambio, la mayora
de las personas los conservan por la posibilidad de intercambiarlos cuando
lo deseen por otros bienes. Adems, el dinero debe ser un bien ligero y fcil
de almacenar y de transportar.

1. Unidad contable: Cuando el valor de un bien es utilizado con frecuencia

para medir y comparar el valor de otros bienes o cuando su valor es
utilizado para denominar deudas, se dice que el bien posee esta propiedad.

Lic. Mario I. Valdz G.

 Por ejemplo, si los miembros de una cultura se inclinan por medir el valor
de las cosas en referencia a las cabras, las cabras seran la principal
unidad contable. Un caballo podra costar 10 cabras y una cabaa unas 45
cabras. La unidad de cuenta significa que es la unidad de medida que se
utiliza en una economa para fijar los precios.
2. Conservacin de valor: Cuando un bien es adquirido con el objetivo de
conservar el valor comercial para futuro intercambio, entonces se dice que
es utilizado como un depsito de valor. En el ejemplo anterior, una cabra
tendra un problema a la hora de servir como dinero, puesto que es un bien
perecedero: con el tiempo muere. Otros materiales, como el oro y la plata,
conservan sus propiedades a pesar del paso del tiempo. Es un medio de
acumulacin o atesoramiento. El dinero, como representante de la riqueza,
tiene el poder de comprar cualquier mercanca y se puede guardar en
cualquier cantidad. En otras palabras, la funcin de atesoramiento slo
puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro,
piedras preciosas, objetos de oro, etc. El bien escogido como medio de
acumulacin debe ser siempre algo que pueda guardarse durante largos
periodos sin que se deteriore. El dinero es un depsito de valor pero no el
nico, cualquier activo que mantenga su poder adquisitivo a lo largo de
tiempo servir como depsito de valor.

Adems de los puntos anteriores, el dinero debe de ser reconocido por la sociedad
que lo usa, permitiendo su identificacin y valoracin de una forma clara.

El dinero, tal como lo conocemos hoy (billetes y monedas sin valor propio), debe
estar avalado o certificado por la entidad emisora. Actualmente son los gobiernos,
a travs de las leyes, quienes determinan cual es el tipo de dinero de curso legal,
pero son otras entidades, como los bancos centrales (Banco Central) y las casas
de la monedas (Ceca), los que se encargan, primero, de regular y controlar la
poltica monetaria de una economa, y segundo, de crear las monedas y billetes
segn la demanda y la necesidad de tener dinero fsico.

Sintetizando, podemos afirmar que el dinero es un activo neutro que sirve de

plataforma intermedia para intercambiar bienes y servicios en la sociedad,
evitando de esta manera inexactitudes de un mercado de intercambio directo de
bienes y servicios (trueque).

6. Que diferentes tipos de dinero conoce?

El dinero (papel o monedas) no tiene hoy en da ningn respaldo en trminos de

metales preciosos, sino que su valor descansa en la confianza de cada individuo
de que ser aceptado como medio de pago por los dems. Si esta confianza
desapareciese, el billete sera inservible.

Podemos distinguir tres tipos de dinero, principalmente:

Lic. Mario I. Valdz G.

- Dinero pagar: Medio de cambio utilizado para saldar deudas de una empresa o
persona, que descansa en la confianza de que ser aceptado por los dems. (Por
ejemplo, un cheque)

- Dinero legal: Dinero emitido por una institucin que monopoliza su emisin
(Banco Central ) y lo suele hacer en forma de monedas metlicas y billetes.

- Dinero bancario: Es el generado por algunos intermediarios financieros

capacitados para ello (bancos, cajas de ahorro) y est constituido por depsitos en
estas instituciones.

ltimamente tambin podramos considerar otros tipos de dinero que es el

electrnico, en el que incluiramos los siguientes tipos de tarjetas:

- Tarjetas de dbito: Permiten disponer de dinero en cajeros y realizar compras

siempre que exista saldo en la cuenta bancaria. El cargo es instantneo. Ejemplos
de estas tarjetas son la 6000 y Servired.

- Tarjetas de crdito: Permiten disponer dinero en cajeros y realizar compras con

un desembolso diferido, que puede ser por toda la cantidad o por un porcentaje de
la cantidad dispuesta. Estas tarjetas cuentan con un lmite de crdito, impuesto por
la entidad bancaria. Ejemplos son la tarjeta Visa y Mastercard.

- Tarjetas monedero: Llevan un chip recargable con la cantidad de dinero que

deseemos. Se utilizan para realizar pagos en comercios y tienen la ventaja de que
en caso de prdida no corremos el riesgo de perder ms de lo que hay en el chip.
Ejemplo es la tarjeta Visa Cash y la tarjeta telefnica.

- Tarjetas "de Internet": Se utilizan exclusivamente para realizar compras a

travs de Internet. El procedimiento de uso es transfiriendo la cantidad requerida
para la compra desde una cuenta bancaria para que despus de realizar el pago
el saldo de dicha tarjeta sea cero. Esta tarjeta surge para generar ms confianza
en los consumidores a la hora de realizar los pagos por Internet con tarjetas de
crdito.

- Tarjetas "comerciales": Son las que emiten hipermercados, centros

comerciales,... y que permiten comprar en dichos comercios. Un ejemplo tpico es
la tarjeta de Hper Paiz, Price Mart, etc.

Lic. Mario I. Valdz G.