Globalizacion, Paraisos Fiscales y Finanzas Públicas

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GLOBALIZACION, PARAISOS FISCALES

Y FINANZAS PBLICAS
Ramn Frediani
Instituto de Economa y Finanzas
La globalizacin surgida a comienzos de los aos 90, ha presionado a los pases a

adoptar sistemas de liberalizacin financiera, que permiten movimientos internacionales de
capitales sin restricciones que desde el punto de vista fiscal significan liberalizar la
transferencia al exterior de fondos que en la mayora de las veces pasan a evadir el pago de
impuestos en el pas de origen, pero s contribuyen a incrementar la recaudacin impositiva
en el pas de destino.
En otros trminos, la libertad a los movimientos internacionales de capitales posee
un efecto no deseado bajo la forma de un incremento de la evasin tributaria en los pases
exportadores de capital y/o ahorro nacional (tradicionalmente, Argentina ha sido un
exportador de ahorro nacional, excepto ciertos aos), fomentado ello con la presencia de un
gran nmero de parasos fiscales. Obviamente, que estos movimientos internacionales de
capitales slo son positivos desde el punto de vista del pas receptor. Esto lleva a una
carrera en que todos los pases desean ser atractivos al capital internacional mediante el
otorgamiento de desgravaciones impositivas a los capitales forneos, bajo el argumento de
que en una segunda instancia, esas inversiones expandirn la capacidad contributiva del
pas en su conjunto.
Esto conforma un modelo de desequilibrio inestable pues normalmente los
capitales huyen desde los pases subdesarrollados, inestables y sin crecimiento
GLOBALIZACION, PARAISOS FISCALES Y FINANZAS PBLICAS
(aumentando as la inestabilidad y profundizando la falta de crecimiento de ellos) y se

desplazan hacia pases estables, desarrollados y con crecimiento (aumentando la estabilidad
y crecimiento de stos), en un proceso llamado vuelo hacia la calidad (fly to quality, como
se denomina a estos movimientos en el lenguaje tcnico de los mercados financieros), con
lo cual estos movimientos financieros terminan acentuando las diferencias de ingresos entre
pases ricos y pases pobres, y haciendo ms inestable al ciclo general de los negocios.
La globalizacin, al imponer como una de sus condiciones bsicas la apertura
econmica hacia los mercados internacionales, obliga a los pases como una cuestin de
supervivencia, a mantener permanentemente una carrera en materia de competitividad y
reduccin de costos. As, los pases para mantenerse competitivos respecto a los dems,
reducen sus impuestos tanto para hacer ms competitivas a sus empresas ya existentes
como para atraer la radicacin de nuevas desde el exterior. El precio de ello: la degradacin
de los sistemas tributarios nacionales, y el consiguiente crecimiento del endeudamiento
pblico para cubrir los dficits resultantes de esas reducciones tributarias, explicando ello el
crecimiento meterico de la deuda externa para financiarlos, en casi todos los pases del
tercer mundo. Esto puede ser contabilizado como otro de los efectos no deseados, o costos
ocultos de la globalizacin.
El auge de los denominados parasos fiscales, 78 entre pases, protectorados,
dominios, principados
y /o posesiones coloniales, estrechamente relacionados o
pertenecientes en su gran mayora a pases desarrollados segn un relevamiento del Banco

de Acuerdos Internacionales de Basilea, y confirmado por la OCDE, constituyen una red que
atenta contra los sistemas tributarios convencionales, ms an cuando las grandes
corporaciones que operan en el comercio exterior - principales actores del comercio mundial
- tienden a utilizar cada vez ms el denominado mecanismo de Precios de Transferencia,
por el cual, al triangular sus operaciones a travs de una empresa virtual (fantasma) del
grupo con domicilio legal en un Paraso Fiscal, registran all contablemente el mayor
porcentaje de utilidades en su cadena comercial, y simultneamente registran
contablemente escasas sino nulas utilidades (incluso prdidas) en las dems empresas que
forman su cadena comercial, logrando por ende, maximizar la evasin fiscal tanto en le pas
de origen como en el de destino de la mercanca, sin violar la legislacin tributaria de ellos.
Estos pases y posesiones, muchos de ellos limitados a meros dominios y
jurisdicciones de pases del primer mundo son los siguientes: en Europa: Gran Ducado de
Luxemburgo, Principado de Andorra, Principado de Liechtenstein, Chipre, Malta, la
Serensima Repblica de San Marino, Principado de Mnaco (vinculado a Francia),
Groenlandia (asociada a Dinamarca), Colonia de Gibraltar (G. Bretaa), Islas britnicas del
Canal de la Mancha como la Isla de Man (Gran Bretaa) e Islas del Canal (Jersey,
Guernesey, Alderney, Great Stark, Herm, Little Sark, Brechou, y Jethou Lithou tambin de
Gran Bretaa).
En Centro y Sur Amrica: Panam, Belice y Repblica Cooperativa de Guyana; en el
Caribe: Anguila, Antigua y Barbuda, Aruba, las Bahamas, Barbados, Islas Bermuda y
Cayman (ambas bajo control britnico), Islas Vrgenes Britnicas, Islas Vrgenes (EE.UU.),
Granada, Las Granadinas, Las Antillas Holandesas, Federacin de San Cristbal (Islas Saint
Kitts y Nevis), Santa Luca, San Vicente, Monserrat, Dominica, Turcos y Caicos. Se completa
la lista con pequeas islas del Atlntico como Norfolk, San Pedro, Miqueln, Ascensin, y
Madeira, (Portugal), y del Pacfico y del Indico como: Samoa Occidental, Islas Marshall, Islas
Salomn, Guam, Polinesia Francesa, Islas del Pacfico, Isla de Cook, y finalmente pases
como Mauricio, Vanatu, Tuvalu, Nauru, Sri Lanka, Sultanato de Omn, Liberia, Djibuti, Cabo
Verde, Tonga, Swazilandia, Tokelau, Qatar, Bahrein, Archipilago de Svbalbard, Kiribati,
Labuan, Yemen, ciudades como Trieste (Italia), Ostrava (Checoslovaquia), colonias como
Macao, territorios como Hong Kong incluso un pas virtual, pues existe solo en la Web: el
Estado de Melquizedec, autodenominado la Suiza del Pacfico, que proporciona a sus
habitantes carta de ciudadana inmediata y absoluta discrecin sobre sus movimientos
bancarios, que en su primer ao de vida (2000) alcanz a captar 25.000 millones de
dlares.
La Argentina ha legislado sobre parasos fiscales (Dec. 1037 del 9 de noviembre de
2000), modificando la Ley del Impuesto a las Ganancias, para extender el tributo a las
utilidades generadas en tales parasos fiscales por empresas argentinas o vinculadas, pero el
problema de base es el acceso a la informacin, dado que en la mayora de estos territorios

no hay convenios de intercambio de informacin (obviamente, tales parasos fiscales se
niegan a suscribirlos).
Segn Naciones Unidas, los parasos fiscales poseen depsitos por 6 billones de
dlares (billones en la acepcin latina), equivalentes al 20% del PIB mundial. La
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), a travs de su Comit
de Asuntos Fiscales, les ha establecido plazo hasta el 2005 para eliminar las prcticas
fiscales dainas, o competencia fiscal perjudicial. Tambin el foro de Estabilidad
Financiera perteneciente al Grupo de los 7 (G7) se ha expresado en iguales trminos.
Finalmente, la evasin fiscal encuentra tambin una facilidad en que muchos pases
no poseen an una legislacin estricta para prevencin del lavado de dinero. El Grupo de
Accin Financiera Internacional (GAFI), dependiente de la OCDE, ha identificado a 15 pases
y posesiones que hasta ahora no colaboran contra el lavado de dinero: Bahamas, Islas
Caimn, Islas Cook, Dominica, Israel, Lbano, Liechtenstein, Islas Marshall, Nauru, Niue,
Panam, Filipinas, Rusia, Saint Kitts y Nevis, San Vicente, y Granadinas.
El interrogante que subyace como una pregunta sin respuesta es si los esfuerzos
en perfeccionar los sistemas tributarios nacionales, pueden llegar a neutralizar el dao fiscal
que ocasiona el tener que convivir con 78 parasos fiscales y con docenas de pases en
donde el lavado del dinero an no posee control alguno.

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