2016

Ao de la consolidacin del Mar d

CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL

TORRES ARTEAGA, Roly

D
TEMA: Resumen, CUENTA UNICA DEL TESORO EN AMR

CUENTA UNICA DEL TESORO EN AMERICA LATINA: UN

INSTRUMENTO ESENCIAL PARA UNA GESTION DE TESORERIA
EFICIENTE

Una buena gestin financiera pblica (GFP), exige la creacin de una Cuenta
nica de Tesorera (CUT), para que el dinero del gobierno est disponible en
forma directa a la administracin de la tesorera.
La CUT, es el medio para centralizar los fondos pblicos y permitir su manejo
consolidado y un facilitador y potenciador de las reformas en la gestin de caja,
que permite que las tesoreras lleguen a desempear funciones propias de una
gerencia financiera moderna adaptando mecanismos de pronsticos,
planificacin, financiamiento e inversin financieras eficientes y una gestin
activa de la caja.
Los esfuerzos ms recientes de implementacin de una CUT se estn
produciendo en El Salvador, Panam y Repblica Dominicana.
La CUT, puede definirse o estar conformada por una sola cuenta bancaria
(ubicada preferiblemente en el Banco Central), o por un conjunto de cuentas
bancarias y escriturales (subcuentas) vinculadas a travs de las cuales el
Gobierno, por medio de un administrador nico (generalmente la tesorera)
tramita sus cobros y pagos al final de cada da.
Caractersticas bsicas de una CUT eficiente
Las caractersticas principales son:
Ubicacin.- Preferiblemente es en el Banco Central, los recursos depositados
tienen menores riesgos de contraparte en comparacin con los bancos
privados pblicos y no enfrentan riesgo moral.
Cobertura.- Alcanza a todas las entidades centrales y descentralizadas, no
empresariales y entidades autnomas del Gobierno central, abarcando los
recursos presupuestarios como no presupuestarios, reduciendo los costos
explcitos permitiendo obtener mayores ingresos al gobierno.
Concentracin.- Menciona que ninguna unidad del Gobierno debe poder
mantener saldos de recursos en cuentas bancarias fuera de la supervisin de
la tesorera y esta debe ser quien autorice a abrir/cerrar cuentas bancarias
dentro del Gobierno.
Fungibilidad.- La mxima fungibilidad de los recursos, para realizar la gestin
del efectivo estrictamente y permitir alcanzar la mayor eficiencia operativa de
las unidades ejecutoras racionalizando los proceso de ingresos, trasferencias y
pagos, incluso al interior del Gobierno.
Oportunidad en recaudo y pago.- Los recursos del Gobierno deben ingresar
a la CUT inmediatamente despus de ser recaudados y su desembolso debe
realizarse cuando se deba gastar.

Informacin Oportuna.- Es disponer la informacin diaria, en tiempo real

sobre la posicin agregada en efectivo equivalente de efectivo; As ser capaz
de reproducir reportes sobre los montos depositados en las cuentas bancarias
de las entidades, las inversiones financieras y los inters que perciben los
fondos del Gobierno.
Modelo Conceptual o Diseo de la CUT
Primera referencia, definicin de CUT:
Una cuenta bancaria o un conjunto de cuentas bancarias interrelacionadas a
travs de la cuales el Gobierno realiza todas las sus transacciones de ingresos
y pagos y obtiene un panorama consolidado de su posicin de caja al final del
da.
Aborda cuatros aspectos principales:
I)
II)
III)
IV)

La Cobertura de la CUT
La estructura de las cuentas bancarias del Gobierno(Banco Central y
Comercial)
El sistema de procesamiento de transacciones y los
correspondientes flujos de caja.
El papel del banco Central y de los bancos comerciales en la gestin
de la CUT y la prestacin de servicios bancarios.

Base legal de la CUT

Es propio de las actuaciones pblicas, la administracin de los recursos
lquidos del Gobierno deben contar con la correspondiente respaldo jurdico, de
conformidad con el principio de legalidad. En este captulo se evala las
coberturas de las normas, las competencias del administrador de la CTU
(Tesorera) para abrir/cerrar cuantas bancarias y la definicin del banco que
operara como cajero general de la CUT, es decir, donde se concentran los
recursos a administrar.
Naturaleza de la norma que crea la CUT
Cuanto ms alta sea la jerarqua de la norma que dispone la creacin de la
CUT, ms estabilidad tiene el respaldo jurdico y mayores dificultades existen
para que se establezcan excepciones que terminan debilitndola y reduciendo
sus beneficios.
Cabe mencionar que en solo dos pases la norma que crea la CUT es una ley
de tesorera; En los dems es una ley de administracin financiera u rganos
de Presupuesto.
Fundamentos Jurdicos de la CUT por pas
PAIS
Argentina
Bolivia
Brasil
Chile

NORMA
Ley de Administracin Financiera N 24156 DE1992
Decreto Supremo N 25875 de 2000
Ley de Finanzas Publicas N 4320 de 1964
Decreto de Ley N1263 de 1975 Orgnico de

ARTICULOS
80
3,4
56
32

Colombia
Costa Rica
Ecuador

El Salvador
Guatemala
Honduras
Mxico
Nicaragua
Panam
Paraguay
Per
Repblica
Dominicana
Uruguay

Administracin Financiera del Estado

Ley de Presupuesto N38 de 1989(norma luego
incorporados en la ley Orgnica de Presupuestos.
Constitucin Poltica, Ley de Administracin
Financieras N8131 de 2001.
Constitucin Poltica, Decreto Supremo 1429 de 1977
(Ley Orgnica de Administracin Financiera y
Control)
Constitucin Poltica, Ley Orgnica de Administracin
Financiera N516 de 1995
Ley Orgnica de Presupuesto N101 de 1997
Ley Orgnica de Presupuesto N83 de 2004
Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad
Hacendaria de 2006, Ultima reforma en 2012
Ley de Administracin Financiera y del Rgimen
Presupuestario N550 de 2005
Ley 56 de 2013 que crea el Sistema Nacional de
Tesorera y la Cuenta nica de Tesoro Nacional
Ley de Administracin Financiera del Estado N 1535
de 1999
Ley Marco de la Administracin Financiera 2812 de
2003
Ley Marco de la Administracin Financiera 2812 de
2003
Ley 17213 sustitucin de algunos artculos del texto
ordenado de contabilidad y administracin financiera
(TOCAF) del 14 de septiembre de 1999

73,98,101 y
103
184,66
166,172,173

224,72
55
94
51
94
6
32
25
25
22

Competencia de la Tesorera en relacin con la apertura y el cierre de

cuantas bancarias
En doce pases (Brasil, Colombia, Costa Rica, El Salvador, Guatemala,
Honduras, Mxico, Nicaragua, Paraguay, Per, Republica Dominicana y
Uruguay) la ley le otorga a la Tesorera Nacional la facultad para autorizar la
apertura de cuentas bancarias y para solicitar el cierre de aquellas que no se
hayan ajustado a la correspondiente aprobacin.
En cuatro pases (Argentina, Bolivia, Chile, Ecuador) la facultad se otorga a la
tesorera por medio de Decreto Ejecutivo y en caso de Panam, por medio de
una Ley se otorga la facultad a la Contralora General de la Republica (CGR).
Bancos en el que se centraliza los recursos de la CUT (Banco Cajero
General)
La ubicacin de la CUT en el Banco Central presenta varias Ventajas y pocas
desventajas respecto a su ubicacin en el banco comercial pblico privado.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LA UBICACIN DE LA CUT EN EL
BANCO CENTRAL
Ventajas:

Riesgos de Contraparte (de crdito) es mnimo.

No hay riegos moral

No se coloca a un banco comercial pblico en situacin ventajosa

respecto al resto de la banca comercial.
Si la tesorera realiza una gestin activa de la caja, lo que implica
mantener un saldo bajo y estable en el Banco Central.
Facilitar la coordinacin entre la poltica fiscal y la poltica monetaria.
Puede facilitar arreglos bancarios costo efectivo y rpida liquidacin.

Desventajas:

Riegos de que el Banco Central no remunera los saldos de la CUT o

reconozca intereses menores a los del mercados(menores que los que
pueden pagar un banco comercial pblico)
Si la tesorera no realiza una gestin activa de la caja, se producir un
impacto monetario directo y fuerte de los movimientos de efectivo por la
tesorera y el banco central deber realizar importantes operaciones de
mercado abierto para controlar la liquidez bancaria.

Participacin de Bancos Comerciales como Cajeros Auxiliares

En todos los pases la normativa permite la participacin de bancos
comerciales tanto como recaudadores como pagadores, aunque el nivel de
bancarizacin de los servicios de tesorera vara considerablemente entre
pases, como se evidenciara ms adelante.
Otros Aspectos del Diseo de la CUT
Estructura de las cuentas bancarias
Tres estructuras diferentes a las estructuras bancarias:

Centralizada.- La CUT se compone en una sola cuenta bancaria,

mantenida generalmente en el Banco Central.
Se tiene un sistema bien implementado y corre a cargo de una autoridad
centralizada.
Distribuida.- Conformada por varias cuentas bancarias independientes
(que generalmente son cuentas de saldo cero mantenidas en bancos
comerciales), operadas por organismos ejecutoras del gasto/unidades
presupuestarias para realizar sus transacciones bien de recaudo o de
pago se registren en cifras netas en la cuenta principal de la CUT.
Mixta.- Combina los dos casos anteriores, la centralizacin de fondos se
complementa con utilizacin de cuantas pagadoras que permitan
descentralizar los procesos de pago en las entidades gestoras o
tesoreras regionales.

Numero de Cuentas Bancarias

La mayora de los pases tienen cuantas por cada moneda extranjera como
parte de la CUT, lo que implica un costo de inmovilizacin de capital.

La decisin de crear este tipo de cuenta deber tomarse solamente cuando

el nivel de reservas internacionales es bajo y hay riesgo significativo de no
disponer de reservas suficientes para servir la deuda.
Cobertura de la CUT
Se examina el grado del cumplimiento de la cobertura legal, cobertura
institucional y la cobertura por tipo de fondo o por fuente de recurso.
El sector pblico se divide en dos grandes subsectores:

Financiero y no financiero; Dentro de no financieros se identifica el

Gobierno General y las empresas pblicas no financieras.

Existen tres pases que estn conformados como Estados Federales

(Argentina, Brasil y Mxico).
Cobertura Legal vs. Cobertura Real
Solo en tres pases se ha logrado incorporar a la CUT la totalidad de las
instituciones (Argentina, Brasil y Costa Rica), mientras que la mayora de los
pases tienen un reto pendiente en cuanto a la cobertura para lograr una plena
aplicacin de la CUT.
Cobertura Sectorial e Institucional de la CUT
En la cobertura institucional se observa una situacin bastante heterognea,
pero aun con espacios para incrementar la cobertura en la mayora de los
pases.
En solo tres pases (Brasil, Colombia y Costa Rica) se logr aplicar la CUT en
todo el Gobierno Central, incluyendo los poderes Judicial y Legislativo.
En seis pases (El Salvador, Honduras, Nicaragua, Panam, Per y Paraguay)
no se incluyeron en la CUT los recursos recaudados directamente por los
ministerios.
Se platea la no inclusin de los poderes Legislativo y Judicial en virtud del
principio de independencia; Es importante resaltar que no tienen la capacidad
institucional y conocimientos tcnicos para hacer un buen manejo de tesorera.
Una legislacin moderna debe permitir que los recursos se manejen de manera
centralizada, sin afectar la autonoma presupuestaria.
En que respecta a las instituciones descentralizadas no empresariales, en solo
tres pases (Argentina, Bolivia y Brasil) se ha incluido plenamente los recursos
de la misma en al CUT. En dos pases (Colombia y Costa Rica) existen
disposiciones legales que obligan a la inversin de excedentes de caja en
ttulos del gobierno para los recursos de ciertos subsectores no incluidos en la
CUT, lo que representa una va alternativa para que estos recursos pasen a ser
administrados por el tesoro.

nicamente en Honduras se incluye parcialmente los recursos de las empresas

publicas cuando no tienen orientacin comercial (no venden sus productos en
el mercado, siguen polticas gubernamentales y dependen en forma importante
de trasferencia del presupuesto.
Finalmente, solo tres pases (Costa Rica, Panam, Per) incluyen en la CUT
recursos de los municipios, especficamente las transferencias de recursos del
Gobierno central a los Gobiernos Locales.
En Per solamente parte de los recursos de los municipios se trasladan a la
CUT; El proceso de cambio no se ha completado.
La cobertura de la CUT ha aumentado en los ltimos tres aos de la forma
siguiente:

En Argentina de incorporaron cuentas de cuatro organismos.

Mxico incluyo el pago de las pensiones y algunos programas sociales a
poblaciones vulnerables y se normo que todas devoluciones fiscales se
deben hacer va la CUT.
Per incluyo los recursos directamente recaudados por las unidades
ejecutoras de los Gobiernos Centrales y Regionales, los recursos
determinados de universidad y las trasferencias de desembolso de
organismos internacionales.
Bolivia incluyo el rgano Judicial y entidades del sistema integrado de
gestin y modernizacin de administrativa.
En Guatemala los prstamos y donaciones.
Repblica Dominicana, los recursos recaudados directamente por
entidades del Gobierno Central y estn en procesos de incorporacin los
recursos captados por hospitales pblicos.
Uruguay, est en proceso de negociacin para el ingreso a la CUT de la
administracin de los servicios de salud del estado.

Las resistencia son de naturaleza poltico y para superarla es necesario un

fuerte compromiso de las altas autoridades (incluso del propio Gabinete del
Presidente) con esta reforma.
Cobertura por tipo de fondos(o fuente de recursos)
Se separan en tres categoras:

Recursos Impositivos
Los recursos provenientes de la recaudacin de impuestos y tasa, un
objetivo que reviste de gran importancia y una oportunidad de mejora
sustancial.
Recursos de Crdito Externo
Bolivia, Costa Rica, Ecuador y Mxico; lograron incorporar los recursos
de Crditos externos dentro de la CUT.
En Brasil los recursos de crdito externo desembolsados por los rganos
internacionales se depositan en cuantas bancarias en moneda
extranjera en el Banco de Brasil, hasta que se traslada a la CUT para el

reembolso de los pagos realizados por las unidades ejecutoras del

presupuesto.
Recursos de Donaciones
En ningn pas se incorpor, los prestamistas y donantes imponen a
menudo la exigencia de mantener los recursos en cuantas bancarias
separadas, debido generalmente a las preocupaciones de riesgo
fiduciario.

Cuentas bancarias por Fuera de la CUT

La cobertura incompleta dela CUT se refleja en la existencias de un nmero
importante de cuentas bancarias publicas fuera de control de la tesorera, tanto
en el banco central o en el banco comercial donde opera la CUT.
En Per estn fuera de del control de la CUT cerca de 14.000 cuentas, que
corresponden mayormente a cuentas abiertas antes de la implementacin de la
CUT y por operaciones va transferencias financieras de programas nacionales
de saneamiento y programas sociales.
Fungibilidad de los Recursos
E nivel de acceso o posibilidad de administracin unificada (grado de
fungibilidad) de los recursos de la diversas entidades por parte de la Tesoreria
es tambin fundamental en el diseo de la CUT. El modelo ideal es aquel en
donde existe irrestricta capacidad de la tesorera para administrar los recursos
depositados de la CUT mientras no son requeridos por el titular. Sin embargo
por la conceptualizacin inicial definida o por obligacin normativa, se
establece restricciones al uso de recursos establecidos por la legislacin o los
recursos directamente recaudados por las instituciones.
Son una minora los casos en que el acceso al uso de los recursos es pleno
(Brasil, Costa Rica, Ecuador).
En doces pases se presentan limitaciones al uso temporal de la totalidad de
los recursos del Gobierno por parte de la tesorera.
En Argentina en el caso de Fondos Fiduciarios (FF), las Universidades pblicas
y las empresas estatales ( que no estn incluidas en la CUT), el tesoro puede
utilizar la liquidez ociosa de estas entidades para atender necesidades de caja
del Gobierno Central y hacer inversiones financieras.