Estudio de factibilidad Creacin de una empresa Diseo y confeccin de Calzado infantil Shoes

DETALLE DE INVERSION
Adecuacion Sala de corte

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

CANTIDAD
1

Adecuacion Oficina Gerente

Adecuacion Zona Bodega y almacenamiento

1
1

Diseo de interiores

ajustes locativos(pintura, luces, puertas , ventanas)

Mano de obra (das)

15

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
Camaras de seguridad
Pantalla gigante
Tablero programacion
Computador
Impresora
Mesa de Corte
Mueble estante
Total

CANTIDAD
4
1
2
2
1
3
4

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN
CANTIDAD
Herramienta de Corte
6
Plantillas y moldes
80
Maquina de Cocer
2
Hiladora corte
2
Total

DETALLE DE INVERSION
Muebles de Oficina y puestos de trabajo
Sillas
Botiquin
Archivador
Extintor
Utensilios de aseo (esc, trap,rec. E.
Total

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS

CANTIDAD
6
10
2
1
6
3

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)
LICENCIAS
LOGISTICA
IMPREVISTOS
CAPACITACION
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

CARGO

REMUNERACIN MENSUAL
1,600,000
900,000
1,200,000
700,000

Auxiliar Maquila
Secretaria
Gerente
Vendedor

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORT

%
4 CAJA C.
3 ICBF
2 SENA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
12.5 SALUD
12 PENSIONES
1.044 RIESGOS
0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
57.874 TOTAL

A.

MATERIAL
MATERIALES DIRECTOS

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

UNIDAD DE MEDIDA

Cuero
Broches
Cordones
Hilo
Forros
Accesorios

metros
Unidades
unidades
cardetes
metros
unidades

Subtotal Materiales Directos

B.

MATERIALES INDIRECTOS

Carton
Papel
Lubricante
Marcador
Subtotal Materiales Indirectos

Cajas
metros
botellas
unidades

TOTAL

SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento
TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

MEDIDA
Kw_ hora
Cargo fijo
Cargo fijo
Mts3
Promedio
Bimensual
Mensual

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

ACTIVO

VIDA UTIL

Camaras de seguridad
Pantalla gigante
Video bean
Tablero programacion
Computador
Impresora
Mesa de Corte
Mueble estante
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

10
6
4
6
4
4
10
10

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

ACTIVO
VIDA UTIL
ACTIVOS DE ADMINISTRACION
Total activos de administracin

10

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGO
B. ADMINISTRACION
SECRETARIA
GERENTE
CONTADOR (HONORARIOS)
OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO
subtotal

REMUNERACIN MENSUAL
900,000
1,200,000
350,000
400,000
1,800,000

SERVICIO
tiles y papelera
Servicios pblicos
Cafetera

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

UNIDAD DE MEDIDA
ao
ao
ao

TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GAS

PLAZO (en aos)
AMORTIZACIN

ACTIVO INTANGIBLE

Gastos preoperativos

AMORTIZAR
PLAZO (en aos)
AMORTIZACIN

ACTIVO INTANGIBLE

Amortizacin en cifras fsicas

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL

SERVICIO
Publicidad
Transporte

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

UNIDAD DE MEDIDA
MES
MES

TOTAL

COSTO

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO FIJO

Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento
Subtotal

0
0
0
0
$ 2,206,333
11,710,800
0
$ 13,917,133

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin
Subtotal

$ 30,974,250
$ 1,020,000
$ 2,532,600
$ 1,466,220
$ 35,993,070

Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
Sueldos y prestaciones
Depreciacin
Subtotal

$ 3,540,000
0
0
$ 3,540,000

TOTAL
COSTOS TOTALES

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)
N0 17

$ 53,450,203

$
$

60,000
5,000
53,450,203
112,772,000
22,554.40
1,427

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES
COSTO FIJO
0
$ 53,450,203
500
$ 53,450,203
1000
$ 53,450,203
1500
$ 53,450,203
2000
$ 53,450,203
2500
$ 53,450,203

ejemplo punto de equilibrio varias lineas

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.
ACTIVIDADES
A
PARTICIPACION
40%
PRECIO DE VENTAS
4,000
COSTOS VARIABLES
1,600
MARGEN DE CONTRIBUCION
2,400
COSTOS FIJOS SON:
$ 53,450,203
Margen de contribucin promedio ponderado
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribucin promedio ponderado

Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 53637070/2055=

$ 26,010

Linea A
Linea B
Linea C
TOTAL

$ 26,010
$ 26,010
$ 26,010

DESCRIPCION

No 19 Comprobacin del punto de equilibrio

A

VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

41,615,730
16,646,292
24,969,438

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS
Unidades
Ingresos
Costo Variable por unidad
% en pesos

A
10,404
41,615,730
1,600
41%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribucin marginal total/Ingresos totales
CM%= 101.792.980/300.350.774+A327=
X=CF/CM%=53.637.070/0.47

ITEMS
Ingresos
Costos variables
Contribucin Marginal en Pesos
Contribucin Marginal en %
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin
Total de Porcentaje

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.

A
41,615,730
16,646,292
24,969,438
60%

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS
A
Mezcla Conformada
41%
Ingresos
46,655,933
Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas
No 23
CONCEPTOS
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina
SUBTOTAL
ACTIVOS DIFERIDOS

Programa de inversin fija del p

0
$ 14,880,000
$

$ 5,810,000
$ 20,690,000

Adecuaciones ,obras fsicas

Gastos preoperativos
SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

$ 4,280,000
$ 8,383,000
$ 12,663,000
$ 33,353,000

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO

AO
1

Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta

$ 127,169,000
$ 35,107,850
$ 35,993,070

Total Costos
Operacionales

$ 198,269,920

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales
(-) depreciacin
(-) amort diferidos
(=) Costo operacional anual

$ 198,269,920
($ 100,000)
($ 1)
$ 198,169,919

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD =
Capital de trabajo

$ 550,472
$ 16,514,160

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F
i
n
P
Diferencia

$ 16,514,160
$ 0.0645
$1
$ 15,513,537
$ 1,000,623

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin
DETALLE

AO
0

CAPITAL DE TRABAJO

$ 16,514,160

TOTAL INVERSION

$ 10,205,000

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constan

Con incremento en produccin
DETALLE

AO
0

CAPITAL DE TRABAJO
Incremento Valor en la produccin

$ 10,205,000

TOTAL INVERSION

$ 10,205,000

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin
Incremento ao 2
incremento ao 3
incremento ao 4
incremento ao 5

DETALLE

$ 0.0645
$ 658,223
$ 700,678
$ 745,872
$ 793,980

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en pr

AO

0
CAPITAL DE TRABAJO

$ 10,205,000

Incremento de produccin anual

Incremento capital trabajo1
Incremento capital trabajo2
Incremento capital trabajo3
Incremento capital trabajo4

$
$
$
$
$

432,881
1,119,024
1,191,201
1,268,034
1,349,822

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en pro

AO
0
$ 10,205,000

DETALLE
CAPITAL DE TRABAJO
Incremento En Capital de trabajo
TOTAL INVERSION

$ 10,205,000

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de produccin
CONCEPTO
Activos
Corrientes de caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

0
15,513,537
0
15,513,537

Pasivos
Corrientes cuentas por pagar

0.0
0

Capital de Trabajo

15,513,537

Incremento de capital de trabajo

15,513,537

programa de inversin terminos constantes

Inversin obras fisicas
inversin en maquinaria y equipo
inversin mueble y enseres equipos
inversion intangibles
total inversin
Capital de trabajo
N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)
CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo
TOTAL DE INVERSIONES

4,280,000
14,880,000
5,810,000
8,383,000
33,353,000
$ 10,205,000

0
-33,353,000
-10,205,000
-21,123,832

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE

CONCEPTO
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
TOTAL VALOR RESIDUAL

Total ingresos Operacionales

PRESUPUESTO DE INGRESOS
135,000,000

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (

CONCEPTO
1. Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Depreciacin
Subtotal Costos Directos

0
14,147,000
0
13,917,133
28,064,133

2. Gastos Generales de produccin

Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta
Servicios y otros

8,625,000
90,000,000
$ 14,147,000

Subtotal Gastos generales de produccin

112,772,000

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN

140,836,133

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trmino

CONCEPTO
Sueldos y prestaciones
Pagos de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN

1
30,974,250
1,020,000
_
581,000
2,532,600
35,107,850

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

CONCEPTO
Publicidad
Transporte
TOTAL GASTOS VENTA

1
3,000,000
540,000
3,540,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos

CONCEPTO
Costos de produccion
Gastos administrativos
Gastos de venta
TOTAL COSTOS OPERACIONALES

1
140,836,133
35,107,850
3,540,000
179,483,983

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENT

CONCEPTO
Inversin Fija
Capital de trabajo
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin

0
-33,353,000
-10,205,000
-43,558,000

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES

CONCEPTO
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos de oficina

FUENTES
Pr
Pr
Pr

Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Obras fsicas instalacin
Capital de trabajo

Pr
Pr
Cr y Pr

TOTAL INVERSIONES

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes

PERIODO

PAGO ANUAL

DATOS
I=
P=
N=
A=

23.87%
-4,000,000
5
1,453,054

TABLA DE
CUOTA
1
2
3
4
5
Deflactacin de los intereses
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$954,800/1,0645
845,197/(1+0,0645)^2
709,431/(1+0,0645)^3
541,258/(1+0,0645)^4
332,943/(1+0,0645)^5
Deflactacin de amortizacin de capital

896,947
745,876
1,413,967
421,524
243,580

P= 459,167/((1+0,0645)^1
P= 568,771/(1+0,0645)^2
P=704,536/(1+0,0645)^3
P=872,709/(1+0,0645)^4
P=1,081,025/(1+0,0645)^5

431,346
501,933
584,072
679,652
790,874

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de c

Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
1
896,947
431,346

Aos
Intereses
Capital

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trmin

CONCEPTO
Total ingresos
Total costos operacionales

1
300,000,000
198,269,920

Utilidad operacional
Menos impuestos

101,730,080
33,570,926

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

68,159,154
2,787,332
2,532,600

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN

FINANCIAMIENTO

73,479,086

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIA

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin

0
-43,558,000

Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento

-21,123,832

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIEN

CONCEPTO
Inversin fija
Intereses durante la implementacin
Capital de trabajo

0
-33,353,000
_
-10,205,000

Valor residual
Flujo Neto de Inversin

-43,558,000

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Total ingresos Operacionales
Menos costos operacionales

1
300,000,000
198,269,920

Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros

101,730,080
896,947

Utilidad Gravable
Menos impuestos

100,833,133
33,274,934

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

67,558,199
2,787,332
2,532,600

Flujo Neto de Operacin

72,878,131

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCI

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con
financiamiento

0
-43,558,000

-21,123,832

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Inversion fija
Interes durante la implementacin
Capital de trabajo

0
-33,353,000
_
-10,205,000

Valor residual
Crdito

4,000,000

Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin

-39,558,000

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales

1
300,000,000
198,269,920

Utilidad operacional
Menos gastos financieros

101,730,080
896,947

Utilidad Gravable
Menos impuestos

100,833,133
33,274,934

Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

67,558,199
0
0

FLUJO NETO DE OPERACIN

67,558,199

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin

0
-39,558,000

Flujo financiero neto del proyecto

-39,558,000

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

INVERSIONES
IMPLEMENTACION

Activos fijos tangibles

Gastos preoperativos
Intereses implementacin
Capital de trabajo

0
-20,690,000
-8,383,000
-4,280,000
-10,205,000

Inversin Total
Crditos para inversin en activos fijos

-43,558,000
4,000,000

Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

-39,558,000

Flujo neto de inversores

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin

-39,558,000

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

-39,558,000

confeccin de Calzado infantil Shoes Baby

RAS FISICAS
COSTO UNITARIO
800,000

COSTO TOTAL
800,000.00

1,200,000
850,000

$
$

1,200,000.00
850,000.00

750,000

750,000.00

230,000

230,000.00

30,000

450,000.00
4,280,000

EN MAQUINARIA Y EQUIPO
COSTO UNITARIO
350,000
7,000,000
180,000
1,200,000
320,000
800,000
250,000

COSTO TOTAL
1,400,000
7,000,000
360,000
2,400,000
320,000
2,400,000
1,000,000
14,880,000

VIDA UTIL (aos)

5
5
5
5
5
5
5

COSTO UNITARIO
800,000
8,000
1,700,000
1,200,000

COSTO TOTAL
4,800,000
640,000
3,400,000
2,400,000
11,240,000

VIDA UTIL (aos)

1
1
1
1

COSTO TOTAL
4,800,000
180,000
100,000
100,000
420,000
210,000
5,810,000

VIDA UTIL (aos)

5
2
1
5
1
1

MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS

COSTO UNITARIO
800,000
18,000
50,000
100,000
70,000
70,000

OS INTANGIBLES
COSTO
200,000
200,000
2,500,000
4,700,000
220,000
163,000
400,000
8,383,000

TO MANO DE OBRA
REMUNERACIN
ANUAL
19,200,000
10,800,000
14,400,000
8,400,000

PRESTACIONES
SOCIALES

PRIMER AO
19,200,000
10,800,000
30,000,000
30,000,000
90,000,000

PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

ITEM

IALES (primer ao de operaciones)

CANTIDAD
COSTO UNITARIO
300
5000
2000
280
200
2000

23,000
25
125
1,400
17,400
1,500

TOTAL AO
6,900,000
125,000
250,000
392,000
3,480,000
3,000,000
14,147,000

1000
500
120
2000

300
250
45,000
1,400

300,000
125,000
5,400,000
2,800,000
8,625,000
22,772,000

E SERVICIO (primer ao)

CANTIDAD
7,200
12
12
240
12
6
12

COSTO ACTIVO

COSTO UNITARIO
350
8,500
24,900
2,500
70,000
25,000
600,000

TOTAL AO
2,520,000
102,000
298,800
600,000
840,000
150,000
7,200,000
11,710,800

Estudio Tcnico: Tener en cuenta los

materiales directos e indirectos que e
proyecto requiere para realizar el
proceso productivo.
DEPRECIACION ANUAL

220,000
163,000
400,000
8,383,000
1,800,000
200,000
1,000,000
600,000
12,766,000

1
22000
27166.6666666667
100000
1397166.66666667
450000
50000
100000
60000
2,206,333

2
22000
27166.6666666667
100000
1397166.66666667
450000
50000
100000
60000
2,206,333

1
581000

2
581000

COSTO ACTIVO
5,810,000
5,810,000
AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
REMUNERACIN
ANUAL
10,800,000
14,400,000
4,200,000
3,000,000
21,600,000

ASTOS ADMINISTRATIVOS
CANTIDAD
1
1
1

581,000

581,000

PRESTACIONES
SOCIALES

AOS

3
22000
27166.6666666667
100000
1397166.66666667
450000
50000
100000
60000
2,206,333

DEPRECIACION ANUAL
3
581000
581,000

5,278,392
7,037,856
2,052,708
1,466,220

16,078,392
21,437,856
6,252,708
4,466,220

9,374,250

30,974,250

COSTO UNITARIO
300,000
650,000
70,000

TOTAL AO 1
300,000
650,000
70,000
1,020,000

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

COSTO DEL ACTIVO
1

8,383,000

1,676,600

1,676,600

1,676,600

1,676,600

1,676,600

12,663,000

a (primer ao de operaciones).
CANTIDAD
12
12

1,676,600

COSTO DEL ACTIVO

4,280,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2

856,000

856,000

856,000

856,000

856,000

856,000

2,532,600

2,532,600

2,532,600

COSTO UNITARIO
$ 250,000
$ 45,000

AO 1
$ 3,000,000
$ 540,000
$ 3,540,000

COSTO VARIABLE

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales s

costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinado
y variable.
presentan en igual magnitud y valor independiente de los nive
produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admion
arrendamiento, sueldos del personal administrativo.
C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en l
produccin. Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asoc
de produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores

$ 90,000,000
0
$ 14,147,000
$ 8,625,000
0
$0
0
$ 112,772,000

Qo = Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario

0
0
0
0
0

0
0
0
0
$ 112,772,000
$ 166,222,203

Lo da el ejercicio
en el ao

85644567.0519367
85644567.0519367

COSTO VARIABLE
$
$
$
$
$

0
11,277,200
22,554,400
33,831,600
45,108,800
56,386,000

B
35%
3,000
1,300
1,700

medio ponderado

2,055

COSTO TOTAL
$ 53,450,203
$ 64,727,403
$ 76,004,603
$ 87,281,803
$ 98,559,003
$ 109,836,203

C
25%
5,000
3,000
2,000

INGRESO TOTAL
$0
$ 30,000,000
$ 60,000,000
$ 90,000,000
$ 120,000,000
$ 150,000,000

Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea

0.4
0.35
0.25

cin del punto de equilibrio

B

$ 10,404
$ 9,103
$ 6,502
$ 26,010

27,310,323
11,834,473
15,475,850

32,512,289
19,507,373
13,004,916
101,438,342
47,988,139
53,450,203
$ 53,450,203
$0

TOTALES

9,103
27,310,323
1,300
27%

6,502
32,512,289
3,000
32%

26,010
101,438,342
5,900
100%

0.4730769231

47%

$ 113,723,837

el punto de equilibrio en pesos.

B
27,310,323
11,834,473
15,475,850
57%

C
32,512,289
19,507,373
13,004,916
40%

TOTALES
101,438,342

101,438,342
47,988,139
53,450,203
47%

pesos del punto de equilibrio.

B
27%
30,617,956

No 23

TOTALES
32%
36,449,948

100%
113,723,837

Programa de inversin fija del proyecto.

1

AOS
3

gastos de produccin
materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Total

14,147,000
90,000,000
23,022,000
127,169,000

Ver modulo del curso

se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales
COPA

la inflacin
un ao

apital de trabajo trminos constantes

AOS
1
$ 1,000,623

2
$ 1,000,623

3
$ 1,000,623

$ 1,000,623

$ 1,000,623

$ 1,000,623

4
$ 1,000,623
$ 1,000,623

3
$ 1,000,623
$ 432,881
$ 26,229
$ 1,459,733

4
$ 1,000,623
$ 432,881
$ 52,458
$ 1,485,962

de capital de trabajo (trminos constantes).

AOS
1
$ 1,000,623

2
$ 1,000,623
$ 432,881

$ 1,000,623

$ 1,433,504

Capital de trabajo , sin incremento en produccion

AOS

2
$ 658,223

Diferencia

3
$ 700,678

$
$
$
$

4
$ 793,980

$ 745,872
$ 522,162 $

4
$ 793,980
555,842

460,802
490,524
522,162
555,842

capital de trabajo con incremento en produccin

AOS
1
2
$ 658,223
$ 700,678
$ 460,802
$ 490,524
$ 1,119,024

$ 745,872

$ 1,191,201

$ 1,268,034

$ 1,349,822

AOS
1

16,514,160
0
16,514,160

17,514,783
432,881
17,947,664

18,515,406
$ 891,991
19,407,397

19,516,029
1,351,101
20,867,130

0.0

0.0

0.0

0.0

16,514,160

17,947,664

19,407,397

20,867,130

1,000,623

1,433,504

1,459,733

1,459,733

$ 23,148,000

AOS
1

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

SUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)

AOS
1
2
3

PRESUPUESTO DE INGRESOS
143,707,500

143,217,410

UPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
1
2

143,217,410

143,217,410

15,059,482
1
13,917,133

15,059,482
1
13,917,133

15,059,482
1
13,917,133

15,059,482
1
13,917,133

28,976,616

28,976,616

28,976,616

28,976,616

9,181,313
90,000,000
$ 15,059,482

9,181,313
90,000,000
$ 15,059,482

9,181,313
90,000,000
$ 15,059,482

9,181,313
90,000,000
$ 15,059,482

114,240,794

114,240,794

114,240,794

114,240,794

143,217,410

143,217,410

143,217,410

143,217,410

E GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
2
3
30,974,250
30,974,250
1,020,000
1,020,000
_
_
581,000
581,000
2,532,600
2,532,600

4
30,974,250
1,020,000
_
581,000
2,532,600

5
30,974,250
1,020,000
_
581,000
2,532,600

35,107,850

35,107,850

3
3,000,000
540,000
3,540,000

4
3,000,000
540,000
3,540,000

5
3,000,000
540,000
3,540,000

N DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
2
3
143,217,410
143,217,410
35,107,850
35,107,850
3,540,000
3,540,000
181,865,260
181,865,260

4
143,217,410
35,107,850
3,540,000
181,865,260

5
143,217,410
35,107,850
3,540,000
181,865,260

35,107,850

35,107,850

RESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

TOTAL AO
2
3,000,000
540,000
3,540,000

TO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
0

-8,383,000
-4,280,000
-10,205,000

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-43,558,000

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-14,880,000
_
-5,810,000
-20,690,000

ACION DE CREDITO (Trminos Constantes)

INTERESES SOBRE
SALDOS 0,2387

VALOR DISPONIBLE
PARA AMORTIZAR

SALDOS A FINAL DEL

AO

EA
AOS

Para este proyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de cr

libre inversin a 5 aos con una tasa anual de 23,87%

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

SALDO INICIAL
INTERES
ABONO CAPITAL
4,000,000
954,800
459,167
3,540,833
845,197
568,771
2,972,062
709,431
704,536
2,267,525
541,258
872,709
1,394,816
332,943
1,081,025

Ao
Ao
Ao
Ao
Ao

1
2
3
4
5

VALOR CUOTA
1,413,967
1,413,967
1,413,967
1,413,967
1,413,967

Ao
Ao
Ao
Ao
Ao

1
2
3
4
5

actados de intereses y amortizacin de capital

tados de intereses y amortizacin de capital
2
3
745,876
1,413,967
501,933
584,072

4
421,524
679,652

5
243,580
790,874

PERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3
300,000,000
300,000,000
195,888,644
195,888,644

4
300,000,000
195,888,644

5
300,000,000
195,888,644

104,111,357
34,356,748

104,111,357
34,356,748

104,111,357
34,356,748

104,111,357
34,356,748

69,754,609
2,787,332
2,532,600

69,754,609
2,787,332
2,532,600

69,754,609
2,787,332
2,532,600

69,754,609
2,787,332
2,532,600

75,074,541

75,074,541

75,074,541

75,074,541

ERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
-1,000,623
-1,000,623
-1,000,623
73,479,086
75,074,541
75,074,541

4
-1,000,623
75,074,541

72,478,463

74,073,918

TO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2

74,073,918

74,073,918

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

_
-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

4
300,000,000
-195,888,644

5
300,000,000
195,888,644

NES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3
300,000,000
300,000,000
-195,888,644
-195,888,644
495,888,644
745,876

495,888,644
1,413,967

495,888,644
421,524

104,111,357
243,580

495,142,768
163,397,113

494,474,676
163,176,643

495,467,120
163,504,150

103,867,777
34,276,366

331,745,654
2,787,332
2,532,600

331,298,033
2,787,332
2,532,600

331,962,970
2,787,332
2,532,600

69,591,410
2,787,332
2,532,600

10,616,409

10,893,287

11,170,165

11,447,043

OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
0
0
0
72,878,131
10,616,409
10,893,287

4
0
11,170,165

72,878,131

10,616,409

10,893,287

11,170,165

minos constantes)
AOS
1

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-431,346

-501,933

-584,072

-679,652

-1,431,969

-1,502,556

-1,584,695

-1,680,276

minos constantes)
AOS
2
300,000,000
-195,888,644

3
300,000,000
-195,888,644

4
300,000,000
-195,888,644

5
300,000,000
195,888,644

495,888,644
745,876

495,888,644
584,072

495,888,644
421,524

104,111,357
243,580

495,142,768
163,397,113

495,304,571
163,450,509

495,467,120
163,504,150

103,867,777
34,276,366

331,745,654
0
0

331,854,063
0
0

331,962,970
0
0

69,591,410
0
0

331,745,654

331,854,063

331,962,970

69,591,410

s constantes)
AOS
1
-1,431,969
67,558,199

2
-1,502,556
331,745,654

3
-1,584,695
331,854,063

4
-1,680,276
331,962,970

66,126,230

330,243,098

330,269,368

330,282,695

OPERACIN (AOS)

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623

-1,000,623
-431,346

-1,000,623
-501,933

-1,000,623
-584,072

-1,000,623
-679,652

-1,431,969

-1,502,556

-1,584,695

-1,680,276

300,000,000
300,000,000

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

127,169,000
0
0
127,169,000
172,831,000
896,947
171,934,053
-56,738,238
115,195,816
0
-43,558,000
71,637,816

2
0
0
2
143,707,498
745,876
142,961,622
-47,177,335
95,784,287
0
-43,558,000
52,226,287

2
0
0
2
143,707,498
1,413,967
142,293,531
-46,956,865
95,336,665
0
-43,558,000
51,778,665

2
0
0
2
143,707,498
421,524
143,285,974
-47,284,372
96,001,603
0
-43,558,000
52,443,603

70,205,847

50,723,731

50,193,970

50,763,327

Tabla No 1

COSTOS DE INVERSION
INVERSION MAQUINARIA

Tabla No 2
Tabla No 3

INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PROD.

INVERSION EN HERRAMIENTAS

Tabla No 4

INVERSION MUEBLES Y ENSERES EQUIPO ADMON

Tabla No 5

INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

Tabla No 6
Tabla No 8
Tabla No 9

COSTO MANO DE OBRA (PRIMER AO)

COSTOS DE MATERIALES (PRIMER AO)
COSTO DE SERVICIO (PRIMER AO)
TOTAL COSTO INVERSION

io Tcnico: Tener en cuenta los

iales directos e indirectos que el
cto requiere para realizar el
so productivo.

ACION ANUAL

VALOR RESIDUAL

4
5
22000
22000
27166.6666666667 27166.6666666667
100000
100000
1397166.66666667 1397166.66666667
450000
450000
50000
50000
100000
100000
60000
60000
2,206,333
2,206,333

ACION ANUAL

110,000
27,167
-100,000
1,397,167
-450,000
-50,000
500,000
300,000
1,624,333

VALOR RESIDUAL
4
581000
581,000

5
581000
581,000

1,676,600

1,676,600

1,676,600

1,676,600

856,000

856,000

856,000

856,000

2,532,600

2,532,600

2,905,000
2,905,000

en el cual los ingresos totales son iguales a los

obtiene ni utilidad ni perdida.
culo hay que tener determinados los cotos fijos
C Fijos. Se
valor independiente de los niveles de
Depreciacin, Gastos de Admionitracin como
rsonal administrativo.
ntan vaiacin ante cambios en los niveles de
ctos e indirectos, servicios asociados a la planta
directa (operarios, supervisores de produccin)

e Venta unitario

gastos adminiatrativos
Sueldos y prestaciones
Servicios varios
Depreciacin
Amort diferidos
Total

5
1,624,333
2,905,000
_
_
4,529,333
14,207,492
18,736,826
18,736,826

5
15,059,482
1
13,917,133
28,976,616

9,181,313
90,000,000
$ 15,059,482

114,240,794
143,217,410

-49,022,472

5
-14,207,492
18,736,826
4,529,334

-1,000,623
-1,000,623

endiante la modalidad de crdito ordinario de

SALDO FINAL
3,540,833
2,972,062
2,267,525
1,394,816
313,791

remitase al modulo para verificar calculo de valores

5
4,529,334
75,074,541

-14,207,492

-14,207,492

5
14,207,492
11,447,043

25,654,535

14,207,492
18,736,826

-790,874
32,153,444

5
32,153,444
69,591,410
101,744,855

_
_

0
-790,874
_
14,207,492
18,736,826
32,153,444

143,707,500
143,707,500
2
0
0
2
143,707,498
243,580
143,463,918
-47,343,093
96,120,825
0
-43,558,000
11,500,661

43,654,105

4,280,000

$
$

14,880,000
11,240,000

5,810,000

8,383,000

30,000,000
#REF!
#REF!

30,974,250
1,020,000
581,000
2,532,600
35,107,850