FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS

GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD

Procedimiento mercantil, fiscal y contable de escisiones no

intragrupo.

Trabajo Fin de Grado presentado por Mara Dolores Rodrguez Ocaa, siendo el tutor
del mismo el profesor Sergio Manuel Jimnez Cardoso.

V. B. del tutor:

D. Sergio Manuel Jimnez Cardoso

Alumna:

D. Mara Dolores Rodrguez Ocaa

Sevilla. Junio de 2015

GRADO EN FINANZAS Y CONTABILIDAD

FACULTAD DE TURISMO Y FINANZAS
TRABAJO FIN DE GRADO
CURSO ACADMICO [2014-2015]

TTULO:
PROCEDIMIENTO MERCANTIL, FISCAL Y CONTABLE DE ESCISIONES NO
INTRAGRUPO
AUTOR:
MARA DOLORES RODRGUEZ OCAA
TUTOR:
D. SERGIO MANUEL JIMNEZ CARDOSO
DEPARTAMENTO:
CONTABILIDAD Y ECONOMA FINANCIERA
REA DE CONOCIMIENTO:
ECONOMA FINANCIERA Y CONTABILIDAD
RESUMEN:
El objeto de este trabajo fin de grado es el estudio de la operacin de restructuracin
empresarial: escisin, desde el punto de vista contable, fiscal y mercantil y establecer
una gua. La Ley 3/2009, de 3 de abril tiene por objeto la regulacin de las
modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles. Entendemos por
modificaciones estructurales a aquellas alteraciones de la sociedad que van ms all
de las simples variaciones estatuarias para perjudicar a la estructura patrimonial o
personal de la sociedad, y que por tanto, incluyen la transformacin, la fusin, la
escisin y la cesin global de activo y pasivo. Esta ley tambin incluye la regulacin
del traslado internacional del domicilio social.
La escisin vena regulada en principio y hasta la aprobacin de la Ley 3/2009, de 3
de abril, sobre modificaciones estructurales de sociedades mercantiles (LME, en
adelante), en el Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se
aprueba el Texto refundido de la Ley de Sociedades Annimas (en adelante, TRLSA).
PALABRAS CLAVE:
Escisin; escindida; beneficiaria; unidad econmica; rama de actividad.

TFG-FICO. Procedimiento mercantil, fiscal y contable de la escisin no intragrupo

NDICE
1.

ESCISIN DE SOCIEDADES ........................................................................... 1

1.1. REGULACIN CONCEPTUAL EN EL DERECHO MERCANTIL.............. 1
1.2. REGULACIN CONCEPTUAL EN EL AMBITO FISCAL .......................... 3
1.3. NORMAS DE CONTABILIDAD APLICABLE A ESCISIONES ................... 5

2.

FASE PREPARATORIA DE LA ESCISIN............................................................ 7

2.1. FASE PRELIMINAR ................................................................................. 7
2.2. EL PROYECTO DE ESCISIN ................................................................ 7
2.1.1. Valoracin .................................................................................... 7
2.1.2 Tipo y procedimiento de canje ...................................................... 8
2.1.3. Otros .......................................................................................... 10
2.3. LOS INFORMES SOBRE EL PROYECTO DE ESCISIN ..................... 11
2.3.1. El informe de los administradores .............................................. 11
2.3.2. El informe del experto o expertos independientes ...................... 12
2.4. EL BALANCE DE ESCISIN.................................................................. 12
2.5. PUBLICIDAD DEL PROYECTO DE ESCISIN...................................... 13

3.

FASE DECISISORIA: LOS ACUERDOS DE ESCISIN .................................. 15

3.1. CONVOCATORIA DE LA JUNTA GENERAL Y DERECHO DE
INFORMACIN............................................................................................. 15
3.2. ACUERDO DE ESCISIN ...................................................................... 16
3.3. RGIMEN FISCAL ................................................................................. 17
3.3.1.Imposicin indirecta..................................................................... 17
3.3.2.Imposicin directa. Impuesto sobre sociedades .......................... 17

4.

FASE DE EJECUCCIN ................................................................................ 21

4.1
4.2
4.3
4.4

EL DERECHO DE OPOSICIN DE LOS ACREEDORES ...................... 21

LA ESCRITURA PBLICA ..................................................................... 21
LA INSCRIPCIN DE LA ESCISIN ...................................................... 22
PROCESO CONTABLE ......................................................................... 22
4.1.1. Proceso contable de la sociedad escindida.............................. 22
4.4.2. Proceso contable de la sociedad beneficiaria ........................... 24

Blibiografa ...................................................................................................... 27

-I-

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intragrupo.

CAPTULO 1
ESCISIN DE SOCIEDADES
Una escisin es un proceso mediante el cual una sociedad se divide en varias partes,
que son traspasadas en bloque. Este traspaso se puede realizar a una sociedad
previamente existente, que absorbe dicho patrimonio realizando la necesaria
ampliacin de capital, en cuyo caso hablaremos de escisin por absorcin, o a una
sociedad de nueva creacin, constituida al efecto, en cuyo caso hablaremos de
escisin por creacin de nueva sociedad.
En los siguientes apartados comentremos las distintas definiciones y la normativa
por la que se regula en los mbitos mercantil, fiscal y contable.
1.1. REGULACIN CONCEPTUAL EN EL DERECHO MERCANTIL
La Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de sociedades
mercantiles distingue tres clases de escisiones:
Escisin total. Se entiende por escisin total la extincin de una sociedad, con
divisin de todo su patrimonio en dos o ms partes, cada una de las cuales se
transmite en bloque por sucesin universal a una sociedad de nueva creacin o es
absorbida por una sociedad ya existente, recibiendo los socios un nmero de
acciones, participaciones o cuotas de las sociedades beneficiarias proporcional a su
respectiva participacin en la sociedad que se escinde (artculo 69 LME).
Acciones beneficiaria

Socios escindida

Beneficiaria 1
(Unidad escindida 1)

Sociedad A
(Escindida)

Beneficiaria 2
Socios escindida

(Unidad escindida)

Acciones beneficiaria
Grfico 1.1. Escisin total
Fuente: Elaboracin propia

Escisin parcial. Se entiende por escisin parcial el traspaso en bloque por

sucesin universal de una o varias partes del patrimonio de una sociedad, cada una
de las cuales forme una unidad econmica, a una o varias sociedades de nueva
creacin o ya existentes, recibiendo los socios de la sociedad que se escinde un

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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

nmero de acciones, participaciones o cuotas sociales de las sociedades

beneficiarias de la escisin proporcional a su respectiva participacin en la sociedad
que se escinde y reduciendo sta el capital social en la cuanta necesaria.
Si la parte del patrimonio que se transmite en bloque est constituida por una o
varias empresas o establecimientos comerciales, industriales o de servicios, podrn
ser atribuidas a la sociedad beneficiaria las deudas contradas para la organizacin
o el funcionamiento de la empresa que se traspasa (artculo 70 LME).

Sociedad A
Sociedad A
(Escindida)
Beneficiaria 1
(Unidad econmica)

Socios escindida

Acciones beneficiaria
Grfico 1.2. Escisin parcial
Fuente: Elaboracin propia

Segregacin. Se entiende por segregacin el traspaso en bloque por sucesin

universal de una o varias partes del patrimonio de una sociedad, cada una de las
cuales forme una unidad econmica, a una o varias sociedades, recibiendo a
cambio la sociedad segregada acciones, participaciones o cuotas de las sociedades
beneficiarias (artculo 71 LME).
Esta novedad que incluye la LME, se diferencia de las figuras comn de escisin,
que no son los socios de las sociedad segregada los que recibe las participaciones
de la sociedad beneficiaria, sino que es la misma sociedad segregada la que recibe
las acciones, as de esta manera no disminuye su patrimonio, simplemente
sustituye una parte de su patrimonio por acciones de la sociedad beneficiaria.

Sociedad A
Sociedad A
(Segregada)
Beneficiaria 1
(Unidad econmica)

Acciones beneficiaria
Grfico 1.3. Segregacin
Fuente: Elaboracin propia

En los procesos de escisin recibe el nombre de sociedad escindida aquella que

segrega la totalidad o parte de su patrimonio, mientras que la sociedad que recibe el

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intragrupo.

patrimonio segregado de aquella se denomina sociedad beneficiaria. La sociedad

beneficiaria deber entregar a los socios de la sociedad escindida ttulos valores por la
parte que corresponda a la valoracin acordada sobre el patrimonio escindido.
El concepto de unidad econmica no viene definido por la legislacin. Entendemos
que se trata de una parte del patrimonio de una sociedad que tiene cierto grado de
autonoma y funcionalidad. Esta parte se puede escindir sin que fuera existente
previamente.
Entendemos por sucesin universal el traspaso de la totalidad de los derechos y
obligaciones contenido en el patrimonio de una sociedad a otra sociedad,
extinguindose la sociedad transmitente. En el caso de escisin se plantearon unas
series de dudas porque la LME hablaba de sucesin universal cuando la LSA no la
mencionaba. Para el caso de la escisin total esta duda se resolvera adecuadamente
porque aunque se realiza una divisin de patrimonio, la sociedad titular anterior del
patrimonio se ha extinguido por lo tanto se tiene que aceptar la transmisin automtica
de todos sus elementos patrimoniales. Mientras que para el caso de la escisin parcial
no se tratara la transmisin de todo el patrimonio de una sociedad, sino el traspaso de
un fragmento que en s misma constituye una unidad econmica.
1.2. REGULACIN CONCEPTUAL EN EL AMBITO FISCAL
En la actualidad el rgimen fiscal aplicable a las escisiones, es la Ley 27/2010, de 27
noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (en adelante, LIS) la que admite en el
Captulo VII del Ttulo VII el rgimen fiscal de diferimiento previsto en la Directiva
Comunitaria 90/434/CEE. Esta nueva ley deroga el Real Decreto Legislativo 4/2004,
de 5 de marzo, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Impuesto sobre
Sociedades. Esta reforma de la Ley presenta varias novedades con respecto al
rgimen fiscal especial, entre las cuales est la eliminacin de la posibilidad de optar
por dicho rgimen, por lo tanto este se convierte en el rgimen general. Trataremos
este tema ms detalladamente en uno de los siguientes captulos.
En el artculo 76.2 de la LIS se define las diferentes clases de escisin. Toda
operacin que se encuadre dentro de alguna de estas definiciones se someter al
rgimen fiscal especial, en caso contrario, se aplicar el rgimen general.
La norma fiscal define la escisin total como una operacin en la cual:
a) Una entidad divide en dos o ms partes la totalidad de su patrimonio social y los
transmite en bloque a dos o ms entidades ya existentes o nuevas, como
consecuencia de su disolucin sin liquidacin, mediante la atribucin a sus
socios, con arreglo a una norma proporcional, de valores representativos del
capital social de las entidades adquirentes de la aportacin y, en su caso, de
una compensacin en dinero que no exceda del 10 por ciento del valor nominal
o, a falta de valor nominal, de un valor equivalente al nominal de dichos valores
deducido de su contabilidad.
El concepto fiscal de escisin total coincide con el mercantil. Destacamos de la
definicin de escisin lo que denominamos proporcionalidad cuantitativa, esto
significa que la sociedad beneficiaria entregar a los socios de la sociedad
escindida valores en proporcin a la participacin que tenga la escindida.
Cuando existan dos o ms entidades adquirentes y se atribuye a los socios de
la escindida participaciones de algunas de las entidades adquirentes en
proporcin distinta a la que tenan, el mbito mercantil exige el consentimiento
individual de los socios, mientras que la norma fiscal exige adems que el
patrimonio escindido este constituido por ramas de actividad.

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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

La norma fiscal define dos tipos de escisin parcial, por un lado la escisin parcial
de rama de actividad (b) y por otro, la escisin parcial financiera (c).
b) Una entidad segrega una o varias partes de su patrimonio social que formen
ramas de actividad y las transmite en bloque a una o varias entidades de nueva
creacin o ya existentes, manteniendo en su patrimonio al menos una rama de
actividad en la entidad transmitente, o bien participaciones en el capital de otras
entidades que le confieran la mayora del capital social de estas, recibiendo a
cambio valores representativos del capital social de la entidad adquirente, que
debern atribuirse a sus socios en proporcin a sus respectivas participaciones,
reduciendo el capital social y reservas en la cuanta necesaria, y, en su caso,
una compensacin en dinero en los trminos de la letra anterior.
En cuanto a la definicin que da la norma fiscal a la escisin parcial de rama de
actividad es semejante al concepto mercantil, con la diferencia que se sustituye
el trmino unidad econmica por el de rama de actividad.
La definicin de rama de actividad ha ido matizndose a lo largo del tiempo
como consecuencia de los cambios de la legislacin fiscal. Hoy en da la
definicin que recoge la LIS en el artculo 76.4 es la siguiente:
Se entender por rama de actividad el conjunto de elementos patrimoniales
que sean susceptibles de constituir una unidad econmica autnoma
determinante de una explotacin econmica, es decir, un conjunto capaz de
funcionar por sus propios medios. Podrn ser atribuidas a la entidad adquirente
las deudas contradas para la organizacin o el funcionamiento de los
elementos que se traspasan.
Se exige por la norma que en la sociedad escindida contine al menos una
rama de actividad.
c) Una entidad segrega una parte de su patrimonio social, constituida por
participaciones en el capital de otras entidades que confieran la mayora del
capital social en estas, y las transmite en bloque a una o varias entidades de
nueva creacin o ya existentes, manteniendo en su patrimonio, al menos,
participaciones de similares caractersticas en el capital de otra u otras
entidades o bien una rama de actividad, recibiendo a cambio valores
representativos del capital social de estas ltimas, que debern atribuirse a sus
socios en proporcin a sus respectivas participaciones, reduciendo el capital
social y las reservas en la cuanta necesaria y, en su caso, una compensacin
en dinero en los trminos de la letra a) anterior.
En el caso de escisin parcial financiera se exige que permanezca en la
sociedad escindida, ramas de actividad o participaciones mayoritarias en otras
entidades.
La novedad que incluye la LME es la segregacin, definida al principio del presente
trabajo. Esta no tiene encaje conceptual dentro de la escisin definida por el mbito
fiscal, por lo tanto no puede acogerse al rgimen especial en cuanto a escisin. Pero
si puede hacerlo por la va de aportaciones no dinerarias de rama de actividad o bien
las aportaciones no dinerarias especiales.
Segn el artculo 76.3 de la LIS: Tendr la consideracin de aportacin no
dineraria de ramas de actividad la operacin por la cual una entidad aporta, sin ser
disuelta, a otra entidad de nueva creacin o ya existente la totalidad o una o ms
ramas de actividad, recibiendo a cambio valores representativos del capital social de la
entidad adquirente.
En ambos casos la sociedad segregada o aportarte no se extingue, y es la sociedad
la que recibe las acciones o participaciones de las sociedades beneficiarias.

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1.3. NORMAS DE CONTABILIDAD APLICABLE A ESCISIONES

Hasta la aprobacin del Plan General de Contabilidad de 2007 por el Real Decreto
1514/2007, de 16 de noviembre, el nico intento normativo contable en Espaa para
regular las escisiones fue el Borrador de Normas de Contabilidad aplicables a las
Fusiones y Escisiones de Sociedades, publicado en el Boletn Oficial del Instituto de
Contabilidad y Auditora de Cuentas de 14 de octubre de 1993, que se formul con el
fin de regularizar la incidencia en las cuentas anuales de la legislacin mercantil en
tema de fusin y escisin de sociedades.
En la introduccin de ese Borrador (que corresponde a los puntos 12 a 14) se
establecen distintos tipos de escisiones:
Escisiones de inters: aqullas en las que el patrimonio escindido y la sociedad
beneficiaria son de semejantes dimensiones, sin que predomine ninguna de las
dos; y tambin se consideran de este tipo cuando la beneficiaria es de nueva
creacin.
Escisiones de adquisicin: el patrimonio escindido y el de la beneficiaria tienen un
claro desequilibrio, pudindose considerar que uno de ellos es objeto de
adquisicin.
Escisiones impropias: cuando entre la sociedad escindida y la beneficiaria exista
dominio directo o indirecto, antes o despus de la escisin, o cuando la sociedad
beneficiaria se incorpore al grupo, o la escindida salga del grupo como
consecuencia de la escisin.
Con el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan
General de Contabilidad, se corrige la ausencia de una normativa aplicable a las
denominadas combinaciones de negocios dentro de las cuales se define la figura de
escisin. stas vienen reguladas dentro de la segunda parte del PGC de Normas de
Registro y Valoracin (en adelante, NRV) en su norma 19 para operaciones fuera de
grupo y 21 para operaciones entre empresas del grupo.
Con la reforma introducida en el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por
el que se aprueban las Normas para la Formulacin de Cuentas Anuales Consolidadas
(NOFCAC) y se modifica el Plan General de Contabilidad, se da nueva redaccin a la
NRV 19 de combinaciones de negocio para ajustarla a la NIIF 3.
En la NRV 19 antigua, se defina negocio como un conjunto de elementos
patrimoniales constitutivos de una unidad econmica dirigida y gestionada con el
propsito de proporcionar un rendimiento, menores costes u otros beneficios
econmicos a sus propietarios o partcipes. Mientras, en la nueva NRV 19 se define
negocio como un conjunto integrado de actividades y activos susceptibles de ser
dirigidos y gestionados con el propsito de proporcionar un rendimiento, menores
costes u otros beneficios econmicos directamente a sus propietarios o partcipes.
Comparando ambas definiciones, podemos observar que la nueva norma menciona
un conjunto integrado de actividades y activos en lugar de un conjunto de elementos
patrimoniales constitutivos. Parece que entre una y otra, la diferencia fundamental es
que al hablar de elementos patrimoniales estaban incorporados los pasivos asociados
a los activos de la unidad econmica, mientras que en la nueva definicin solo
menciona los activos y las actividades, dejando abierta la posibilidad de la imputacin
de las deudas asociadas a los activos en armona con la legislacin mercantil.
Otra diferencia es que en la definicin antigua los elementos constituan una unidad
econmica y en la nueva definicin son susceptibles de constituir una unidad
econmica.

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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

En cuanto a las diferencia entre rama de actividad y negocio podemos decir que
una rama de actividad es un conjunto de actividades capaz de funcionar por sus
propios medios, y un negocio es un conjunto de actividades y activos que son
administrados para proporcionar beneficios a sus propietarios.
Si la escisin consiste en una combinacin de negocio no intragrupo se aplicar la
NRV 19, si por el contrario la operacin no consiste en una combinacin de negocio,
los activos y los pasivos se valorarn segn la NRV que le corresponda segn su
naturaleza. Si la escisin se produjera dentro de un grupo de sociedades se aplicar la
NRV 21.
Segn la NRV 19 el proceso contable estar sujeto al mtodo de adquisicin, que
consiste en que la empresa adquirente contabilice, en la fecha de adquisicin, los
activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos en la combinacin de
negocios, as como, en su caso, el correspondiente fondo de comercio o diferencia
negativa. Los activos y pasivos de la empresa adquirente no resultarn afectados por
la combinacin y por lo tanto no se podrn reconocer nuevos activos o pasivos.
La aplicacin del mtodo de adquisicin requiere:
a) Identificar la empresa adquirente. La empresa adquirente ser la que obtiene el
control del negocio o negocios adquiridos.
b) Determinar la fecha de adquisicin. La fecha de adquisicin ser la fecha en la
que la adquirente obtiene el control del negocio o negocios adquiridos.
c) Cuantificar el coste de la combinacin de negocios. El coste de la combinacin
de negocio ser el valor razonable, en la fecha de adquisicin, de los activos
entregados y pasivos asumidos y de los instrumentos de patrimonio emitidos por la
adquirente.
d) Reconocer y valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos
asumidos. Los activos y los pasivos se valorarn por su valor razonable en la fecha
de adquisicin.
e) Determinar el importe del fondo de comercio o de la diferencia negativa. La
diferencia que surgir entre el coste de la combinacin y el valor razonable de los
activos y pasivos asumidos, si es positiva generar un fondo de comercio, si es
negativa generar un ingreso en prdidas y ganancias, a la que se le denomina
diferencia negativa.

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TFG-FICO. Procedimiento mercantil, fiscal y contable de escisiones no

intragrupo.

CAPTULO 2
FASE PREPARATORIA DE LA ESCISIN

2.1. FASE PRELIMINAR

En el artculo 73 de la LME, se determina el rgimen jurdico de la escisin, el cual se
rige por las normas establecidas para la fusin, sabiendo que cuando la norma se
refiere a la sociedad resultante de la fusin, se alude, en el caso de escisin, a la
sociedad beneficiaria.
El TRLSA recoga en el artculo 234 lo que llamaba preparacin de la fusin
que consista bsicamente en la elaboracin, por parte de los administradores de las
sociedades que participaran en la operacin de reestructuracin empresarial, del
proyecto de escisin, el derogado artculo se corresponde con el actual artculo 74 de
la LME.
Segn Largo Gil (1992, pg.) la elaboracin del proyecto de fusin o, en nuestro
caso, de escisin, es el final de la fase preparatoria, puesto que en l se integran todas
las actividades previas de distinta ndole realizadas por los administradores. Esta fase
preparatoria ha sido eliminada del articulado de la nueva norma de modificaciones
estructurales, pasando a regular directamente el contenido del proyecto escisin que
deben elaborar los administradores.
2.2. EL PROYECTO DE ESCISIN
El proyecto de escisin deber ser redactado y suscrito por todos los administradores
de las sociedades que van a participar en el proceso de escisin, indicando la causa si
faltar la firma de algunos de ellos.
Una vez suscrito el proyecto de escisin, los administradores se contendrn de
realizar cualquier clase de acto o de concluir cualquier contrato que pudiera arriesgar
la aprobacin del proyecto o modificar la relacin de canje de las acciones,
participaciones o cuotas.
Este proyecto deber aprobarse en el plazo de seis meses siguientes a su fecha,
por las Juntas de socios de las sociedades que participen en la escisin.
Con respecto al contenido mnimo que deber tener el proyecto de escisin, el
artculo 74 de la LME remite al contenido del proyecto de fusin, adems, deber
incorporar algunas especialidades de la escisin.
Este contenido mnimo comn de los proyectos de escisin es el que vamos a tratar
en los siguientes apartados, segn al criterio que corresponda.
2.2.1. Valoracin
El proyecto de escisin dar informacin sobre la valoracin del activo y pasivo del
patrimonio de cada sociedad que se transmita a la sociedad beneficiaria.
Segn la NRV 19 se reconocer los activos y los pasivos atendiendo a la definicin
de estos recogida en el Marco Conceptual de la Contabilidad, para ello deben de
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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

formar parte de lo que se intercambia en la combinacin de negocios, aunque no

hubiesen sido reconocidos anteriormente por la empresa escindente.
La norma indica que la sociedad beneficiaria deber reconocer un inmovilizado
intangible o una provisin cuando el negocio adquirido contenga un contrato de
arrendamiento operativo en condiciones distintas a las del mercado (favorable o
desfavorable).
La sociedad beneficiaria en la fecha de adquisicin organizar y denominar los
activos adquiridos y los pasivos asumidos atendiendo a las normas de registro y
valoracin, teniendo en cuenta los acuerdos contractuales, condiciones econmicas,
etc., pero en el caso de los contratos de arrendamientos se atender al comienzo del
mismo, o si han tenido alguna modificacin en sus condiciones, se tomar en cuenta la
fecha de dicha modificacin pudiendo coincidir con la fecha de adquisicin.
En cuanto a la valoracin, la empresa adquirente valorar, en la fecha de
adquisicin, los activos y los pasivos a sus valores razonables, siempre que se puedan
estimar con fiabilidad.
Adems la norma incluye las siguientes excepciones en cuanto a los criterios de
reconocimiento y valoracin:
Si la adquirente reconoce activos no corrientes como mantenidos para la venta, se
valorarn atendiendo a ala NRV 7 de activos no corrientes y grupos enajenables
de elementos, mantenidos para la venta.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocern y valorarn segn la
NRV 13.
Los activos y pasivos relacionados a retribuciones a largo plazo al personal de
prestacin definida se regir por la NRV 16 apartado 2.
Cuando adquiere un inmovilizado intangible cuya valoracin no se puede calcular
con referencia a un mercado activo, conlleva la contabilizacin de un ingreso, y se
valorar deduciendo de su valor razonable la diferencia negativa, si esta diferencia
negativa fuera superior al valor total del inmovilizado, no se registrar dicho activo.
Cuando la adquirente admite un activo como indemnizacin frente alguna
contingencia o incertidumbre asociada con la totalidad o parte de un activo o pasivo
especfico, reconocer y valorar el activo en el mismo momento con el elemento
que origine la citada contingencia o incertidumbre.
Los derechos readquiridos se reconocern como un inmovilizado intangible
tomando como referencia para la determinacin del valor razonable el perodo que
reste hasta la finalizacin del contrato, sin tener en cuenta la existencia de posibles
renovaciones.
Si el negocio adquirido posee obligaciones calificadas como contingencias, la
empresa adquirente deber reconocer como pasivo el valor razonable de contraer
tales obligaciones, siempre y cuando esa obligacin tenga su origen en sucesos
pasados y su valor razonable pueda ser medido de manera fiable.
2.2.2. Tipo y procedimiento de canje
Dicho documento har referencia al tipo de canje de las acciones, participaciones o
cuotas, a la compensacin complementaria en dinero que hubiera previsto y, en su
caso, al procedimiento de canje.
La ley establece un lmite con respecto a la compensacin monetaria, no se puede
exceder el 10% del valor nominal de los ttulos o del valor contable de las cuotas
atribuidas.
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TFG-FICO. Procedimiento mercantil, fiscal y contable de escisiones no

intragrupo.

Largo Gil (1992) considera que la determinacin del valor unitario de cada accin,
de las sociedades cuya escisin se proyecta, depende de varios elementos
econmicos entre los cuales cabe citar: el valor de cada sociedad participante, las
caractersticas econmico-jurdicas de las acciones o participaciones que se canjean,
el valor de mercado, la eventual presencia de obligaciones convertibles etc. Pero
tambin ocurren, condicionndose recprocamente con los econmicos, unos
elementos extraeconmicos como por ejemplo, la habilidad y la preparacin de los
dirigentes, la imagen de la empresa en el mercado etc.
Por una parte estara la cuanta global de los ttulos que entrega la sociedad
beneficiaria a los socios de la sociedad escindida y por otro cual es el nmero de
ttulos a entregar.
Para el caso de que la sociedad beneficiaria sea de nueva creacin el valor se
establecer de forma arbitraria por los responsables, fijando su valor nominal y si fuera
el caso le determinaran a esas acciones una prima de emisin. Si ya existiera la
sociedad beneficiaria, en el proceso de negociacin se le asignara el valor a cada
ttulo.
Una vez establecidos los valores de cada sociedad beneficiaria y de cada parte
escindida, se determinar la relacin de canje de la siguiente manera:
Para el clculo del nmero de ttulos a entregar por la beneficiaria dividiremos el
valor asignado en la negociacin al patrimonio que recibe entre el valor asignado a
cada ttulo de la beneficiaria.

NT

VALOR ASIGNADO AL PATRIMONIO ESCINDIDO

VALOR ASIGNADO A CADA TITULO BENEFICIARIA

NT: Nmero de ttulos a entregar por la beneficiaria

En cuanto a la relacin de canje sera:

RC

NUMERO DE TITULOS
N TITULOS DE LA ESCINDIDA
RC: Relacin de canje

Por remisin al artculo 26 de la LME entendemos que si la sociedad escindida

posee acciones propias, y se extingue, deber amortizarlas y reducir capital.
En el caso de que exista vinculacin entre la sociedad escindida y beneficiaria, el
nmero de acciones a entregar por la beneficiaria se ver alterado segn los
siguientes casos:
a) Cuando la sociedad escindida posee acciones de la beneficiaria, esta no necesita
emitir esas acciones, que sern entregadas por la sociedad escindida a sus socios.
b) Cuando la sociedad beneficiaria tenga acciones de la escindida, no ser necesario
emitir el porcentaje de participacin que tenga, ya que cuando la escindida entregue

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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

a sus socios las acciones, es decir, entregara a la beneficiaria sus propias

acciones.
c) Si la sociedad escindida participa en la beneficiaria y est en la escindida, los ttulos
a emitir se deducirn de esta participacin.
d) Si la sociedad beneficiaria tuviera acciones propias, no ser necesario emitir estos
ttulos.
2.2.3. Otros
En el caso de escisiones especiales no ser necesario incluir algunos puntos en el
proyecto de escisin. Una escisin especial se produce cuando la sociedad
beneficiaria posee el 100 por 100 de las acciones, participaciones o cuotas de la
sociedad escindida de manera indirecta o directa. Por lo tanto no sera necesario
determinar el tipo y procedimiento de canje, la fecha a partir de la cual se obtendran
beneficios, la valoracin de los elementos patrimoniales y las fechas de las cuentas de
la sociedad escindida, si se tratar de una escisin transfronteriza estas dos ltimas
se incluiran.
Si la sociedad beneficiaria posee ms del 90 por 100 del capital de la sociedad o
sociedades escindidas, se debe incluir adems en el proyecto de escisin el valor
establecido para la adquisicin de las acciones o participaciones. Si los socios
minoritarios desean vender sus ttulos, y se encuentra disconforme con su valoracin,
podrn solicitar, en un plazo mximo de seis meses desde su manifestacin de
enajenar los ttulos, que el Registro Mercantil asigne un auditor de cuentas que
decrete el valor razonable de las acciones.
Los otros puntos que debern formar parte del proyecto de escisin son los
siguientes:
La identificacin de las sociedades: la denominacin, el tipo social y el domicilio de
las sociedades que se escinden y de la sociedad o sociedades beneficiarias de la
escisin, as como los datos identificadores de la inscripcin de aquellas en el
Registro Mercantil.
Se refiere a las sociedades ya constituidas, tanto la escindida como la beneficiaria,
pero no indica nada con respecto a informacin sobre las sociedades beneficiarias
de nueva creacin, a excepcin de que deben incorporarse los estatutos de las
sociedades beneficiarias.
La incidencia que la escisin haya de tener sobre las aportaciones de industria o en
las prestaciones accesorias en las sociedades que se extinguen y las
compensaciones que vayan a otorgarse, en su caso, a los socios afectados en la
sociedad resultante.
Las ventajas de experto y administradores: las ventajas de cualquier clase que
vayan atribuirse en la sociedad resultante a los experto independientes que hayan
de intervenir, en su caso, en el proyecto de escisin, as como los administradores
de las sociedades que se escinden, de la absorbente o de la nueva sociedad.
En este apartado deber indicarse si por parte de los administradores de las
sociedades participantes en el proceso de escisin o de los expertos
independientes que vayan a intervenir en el proceso se han reservado algn tipo de
ventaja. Esta ventaja debe ser interpretada en sentido amplio.
La fecha de participacin de las ganancias: la fecha a partir de la cual los titulares
de las nuevas acciones, participaciones o cuotas tendrn derecho a participar en
las ganancias sociales y cualesquiera peculiaridades relativas a este derecho.

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TFG-FICO. Procedimiento mercantil, fiscal y contable de escisiones no

intragrupo.

La fecha de eficacia contable: la fecha a partir de la cual la escisin tendr efectos

contables de acuerdo con lo dispuesto en el Plan General de Contabilidad (PGC).
En la Norma de registro y valoracin 19 Combinaciones de negocios del PGC se
regula cual es la fecha de efectos contables de la escisin y se le denomina fecha
de adquisicin que viene definida como: la fecha de adquisicin es aquella en la
que la empresa adquirente adquiere el control del negocio o negocios adquiridos.
En el supuesto de escisin, dicha fecha coincidir con el da de la celebracin de la
Junta de socios en la que se apruebe la operacin.
Los estatutos de la sociedad o sociedades beneficiarias.
Las fechas de las cuentas de las sociedades que se escinden utilizadas para
establecer las condiciones en que se realiza la escisin.
Las posibles consecuencias de la escisin sobre el empleo, as como su eventual
impacto de gnero en los rganos de administracin y la incidencia, en su caso, en
la responsabilidad social de la empresa.
La designacin y, en su caso, el reparto preciso de los elementos del activo y del
pasivo que de transmitirse a las sociedades beneficiarias.
El reparto entre los socios de la sociedad escindida de las acciones, participaciones
o cuotas que les correspondan en el capital de las sociedades beneficiarias, as
como el criterio que se funda ese reparto. No proceder esta mencin en los casos
de la segregacin.
2.3. LOS INFORMES SOBRE EL PROYECTO DE ESCISIN
2.3.1. El informe de los administradores
Despus de haber redactado y suscrito el proyecto de escisin, los administradores
deben realizar un informe sobre ste explicando y justificando detalladamente el
contenido del mismo desde una doble perspectiva jurdica y econmica, con especial
referencia al tipo de canje de las acciones, participaciones o cuotas y a las especiales
dificultades de valoracin que pudieran existir, as como las implicaciones de la
escisin para los socios, los acreedores y los trabajadores. As lo dicta el artculo 33
de la LME.
Este informe es de carcter informativo y complementa al proyecto de escisin. En
el se deber recoger la evolucin de los negocios y las razones que motivan la
realizacin de la operacin. La explicacin jurdica de la escisin deber contener la
descripcin del tipo de escisin elegido y las caractersticas de las sociedades
beneficiarias; el procedimiento de canje de ttulos; fechas; derechos especiales y
ventajas; etc. En cuanto los aspectos econmicos al menos se debern indicar cules
han sido los balances que han servido de base, el tipo, metodologa, y procedimiento
de canje.
Adems deber quedar reflejado en el informe que han sido emitidos los informes
sobre aportaciones no dinerarias para el caso de que las sociedades beneficiarias de
la escisin sean annimas o comanditarias por acciones. Tambin tiene que
mencionar el Registro Mercantil en que esos informes estn o vayan a depositarse.
(Artculo 77 LME).
Se excluye de presentar este informe si se trata de una escisin por constitucin de
nuevas sociedades y las acciones, participaciones o cuotas de cada una de las nuevas

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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

sociedades se aplican a los socios de la sociedad que se escinde proporcionalmente a

los ttulos que posea en el capital de sta.
No ser necesario el informe de administradores, siempre que no sea
transfronteriza, cuando se apruebe por junta universal y por unanimidad, en las
escisiones especiales, ni cuando la sociedad beneficiaria participe en ms del 90% del
capital de la sociedad o sociedades, annimas o limitadas.
2.3.2. El informe del experto o expertos independientes
El artculo 78 de la LME indica que este informe ser necesario siempre que participen
en la escisin una sociedad annima (SA) o una sociedad comanditaria por acciones
(SComA).
Los expertos independientes debern ser una o varias personas especializadas en
valoracin de empresas. Sern nombrados por el Registrador Mercantil que le
corresponda, de acuerdo con las normas del Registro Mercantil. Estos debern de
emitir el informe en el plazo de un mes desde su nombramiento, una vez emitido, este
tendr una caducidad de tres meses, pudiendo revalidar su vigencia otros tres meses.
Para la realizacin de dicho informe podrn obtener de las sociedades que participen
en la operacin, sin ninguna limitacin, toda la informacin que crean tiles.
Este informe desempea una doble funcin:
1. Medida de proteccin preventiva del inters de los socios de las sociedades
partcipe en la escisin en relacin con la relacin de canje
2. Medida de proteccin de los intereses de terceros.
El contenido del informe constar de dos partes. En la primera se explicar los
mtodos empleados por los administradores para fijar el tipo de canje de las acciones
de los socios de las sociedades que se escinden e indicar si estos son adecuados.
Por ltimo manifiesta la opinin del experto de si el tipo de cambio est o no
justificado. En la segunda, se opinar de si el patrimonio aportado por la sociedad que
se escinde es igual, al menos, al capital de la nueva sociedad o al importe del aumento
del capital de la sociedad beneficiaria.
Se exime la primera parte, es decir, la relacin de canje, cuando no aparecen
nuevos socios en las sociedades beneficiarias, como es el caso de escisiones
especiales y cuando los socios de las sociedades lo decidan por unanimidad.
2.4. EL BALANCE DE ESCISIN
El balance de escisin viene regulado, por remisin, en los artculos 36, 37 y 38 de la
LME. Consiste en un balance que tiene que ser realizado por cada una de las
sociedades que participen en la operacin y es uno de los documentos que tienen que
estar a disposicin de los socios. Su funcin es meramente informativa.
Puede ser el ltimo balance aprobado siempre que hubiese sido cerrado dentro de
los seis meses anteriores a la fecha del proyecto de escisin o un balance cerrado con
posteridad al primer da del tercer mes precedente a la fecha del proyecto de escisin.
Se puede modificar los balances sea cual sea su fecha de cierre por las variaciones
importantes de las valoraciones, a valor razonable, que no aparezcan en los asientos
contables. El cambio de valoraciones no se va a incorporar en la contabilidad de la
sociedad beneficiaria, y su nica finalidad es la informacin del socio.
En el caso de que en la operacin participen una o varias sociedades annimas
cotizadas en un mercado secundario oficial o en un mercado regulado domiciliado en

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TFG-FICO. Procedimiento mercantil, fiscal y contable de escisiones no

intragrupo.

la Unin Europea, se puede sustituir el balance de escisin por el informe financiero

semestral de cada una de ellas exigido por la legislacin sobre mercado de valores,
siempre que haya sido publicado y cerrado antes de los seis meses anteriores a la
fecha del proyecto de escisin.
Cuando exista la obligacin de auditar una sociedad, el auditor de la misma debe
justificar el balance de escisin y las modificaciones de valoraciones.
La junta de socios debe aprobar a ste, as como a sus modificaciones.
Se puede prescindir de este estado por acuerdo unnime de los socios.
3.5

PUBLICIDAD DEL PROYECTO DE ESCISIN

Una de las grandes novedades introducidas en el Real Decreto-ley 9/2012 es la

obligacin que tienen los administradores de insertar el proyecto comn de escisin
en la pgina web de cada una de las sociedades participantes en la operacin. Este
hecho de insercin se publicar de manera gratuita en el Boletn Oficial Del Registro
Mercantil. La insercin en la pgina web y la publicacin de este hecho debern
efectuarse con un mes de antelacin, al menos, a la fecha prevista para la celebracin
de la junta general que haya de acordar la escisin.
Si alguna de las sociedades participantes en la escisin no tuviese pagina web, los
administradores depositarn un ejemplar del proyecto comn de escisin en el
Registro Mercantil en que estuviera inscrita. Inmediatamente est informar al
registrador mercantil central, para su publicacin gratuita en el BORME.
Una vez depositado el proyecto en el BORME y su publicacin se puede anunciar
la convocatoria de las juntas de socios para que resuelva la escisin.

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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

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TFG-FICO. Procedimiento mercantil, fiscal y contable de la escisin no intragrupo

CAPTULO 3
FASE DECISISORIA: LOS ACUERDOS DE ESCISIN
La escisin se decide por la junta general de socios de cada una de las sociedades
que participen en ella.
3.1. CONVOCATORIA DE LA JUNTA GENERAL Y DERECHO DE INFORMACIN
La LME no regula la forma de la convocatoria de la junta. Por ello, se tendr que
aplicar las normas legales y estatuarias de cada sociedad. La nueva redaccin del
artculo 39 que da el Real Decreto-ley 9/2012 establece especialidades en cuanto al
plazo y al contenido.
La publicidad de la convocatoria de la junta o la comunicacin individual a cada
socio se deber realizar con un mes de antelacin, como mnimo, a la fecha prevista
para la celebracin de la misma.
Antes de la manifestacin del anuncio de convocatoria de las juntas de socios que
aclare la escisin, los administradores de las sociedades debern insertar en la pgina
web de la sociedad o, si no tuviera pagina web, poner a disposicin de los socios,
obligacionista, titulares de derechos especiales y de los representante de los
trabajadores, en su domicilio social los siguientes documentos:
1. El proyecto comn de escisin.
2. En su caso, los informes de los administradores de cada una de las sociedades
sobre el proyecto de escisin.
3. En su caso, los informes de los expertos independientes.
4. Las cuentas anuales y los informes de gestin de los tres ltimos ejercicios, con el
correspondiente informe de los auditores de cuentas de las sociedades en que
fueran legalmente exigidas
5. El balance de escisin de cada una de las sociedades, cuando sea distinto del
ltimo balance anual aprobado por la junta, acompaado del informe de auditora o
en el caso de escisin de sociedades cotizadas, el informe financiero semestral por
el que el balance se hubiera sustituido.
6. Los estatutos sociales vigentes y en su caso los pactos relevantes que vayan a
constar en documento pblico.
7. El proyecto de escritura de constitucin de la nueva sociedad o, si se trata de una
absorcin, el texto ntegro de los estatutos de la sociedad absorbente, o a falta de
estos, de la escritura por la que se rija, incluyendo destacadamente las
modificaciones que hayan de introducirse.
8. La identidad de los administradores de las sociedades que participen en la escisin,
la fecha desde la que se desempean sus cargos y, en su caso, las mismas
indicaciones de quienes vayan ser propuestos como administradores como
consecuencia de la escisin.
Cuando se produzca en algunas de las sociedades modificaciones importantes del
activo o del pasivo, entre la fecha de redaccin del proyecto de escisin y la de la
reunin de la junta de socios que vaya aprobarla, los administradores de esa sociedad
debern comunicrselo a los otros administradores para que puedan manifestarlo en
sus respectivas juntas.

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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

3.2. ACUERDO DE ESCISIN

La escisin se determinar necesariamente por la junta de socios de cada una de las
sociedades que participen en ella; el acuerdo est condicionado por el proyecto comn
de escisin, por una parte, en cuanto a su contenido, y por otra, por la necesidad de
que se apruebe en el plazo mximo de seis meses desde el registro del proyecto de
escisin. En la LME se regula por remisin a los artculos 40, este regula los requisitos
generales del acuerdo, el artculo 41, las exigencias en supuestos especiales, el
artculo 42 el acuerdo unnime de fusin y el artculo 43 regula la publicidad del
acuerdo
El contenido del acuerdo no viene regulado en la ley. Solo establece que debe
adaptarse rigurosamente al proyecto de escisin y tener la aprobacin del balance.
Por su parte, el Reglamento del Registro Mercantil, aprobado por el Real Decreto
1784/1996, de 19 de julio, en su artculo 228 regula el contenido del acuerdo aunque
para el caso de fusin, de esta manera:
1. El acuerdo de fusin habr de expresar necesariamente las circunstancias
siguientes:
1

La identidad de las sociedades participantes.

Los estatutos que hayan de regir el funcionamiento de la nueva sociedad, as

como la identidad de las personas que hayan de encargarse inicialmente de
la administracin y representacin de la sociedad y, en su caso, de los
auditores de cuentas. En caso de fusin por absorcin, se expresarn las
modificaciones estatutarias que procedan.

3 El tipo de canje de las acciones o participaciones y, en su caso, la

compensacin complementaria en dinero que se prevea.
4

El procedimiento por el que sern canjeadas las acciones o participaciones de

las sociedades que se extinguen, as como la fecha a partir de la cual las
nuevas acciones o participaciones darn derecho a participar en las
ganancias sociales y cuales quiera peculiaridades relativas a este derecho.

La fecha a partir de la cual las operaciones de las sociedades que se

extinguen se considerarn realizadas a efectos contables por cuenta de la
sociedad a la que traspasan su patrimonio.

Los derechos que hayan de otorgarse en la sociedad absorbente o en la

nueva sociedad a los titulares de acciones de clases especiales, a los titulares
de participaciones privilegiadas y a quienes tengan derechos especiales
distintos de las acciones o de las participaciones en las sociedades que se
extingan o, en su caso, las opciones que se les ofrezcan.

Las ventajas de cualquier clase que hayan de atribuirse en la sociedad

absorbente o en la nueva sociedad a los expertos independientes que hayan
intervenido en el proyecto de fusin, as como a los administradores de las
sociedades que, en su caso, hayan intervenido en el proyecto de fusin.

2. Las circunstancias anteriormente sealadas habrn de ajustarse, en su caso, al

proyecto de fusin.

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TFG-FICO. Procedimiento mercantil, fiscal y contable de la escisin no intragrupo

En el transcurso de tiempo entre la publicacin del proyecto de escisin y la

celebracin de la junta que debe decidir sobre el acuerdo es posible que surjan
alteraciones en las sociedades, que sean relevantes a efectos de escisin. Por lo tanto
se debe por una parte complementar la informacin y por otra la posibilidad de alterar
el proyecto al tomar los acuerdos de junta.
En cuanto a la posibilidad de introducir alteraciones en el proyecto en el momento
de tomar el acuerdo de escisin la ley se inclina por la inmodificabilidad, por la razn
de que el acuerdo debe ajustarse ``estrictamente al proyecto. Tambin incluye un
apunte diciendo que cualquier acuerdo de una sociedad que modifique el proyecto de
escisin equivaldr al rechazo de la propuesta. Por lo tanto, si no se ha publicado la
convocatoria y puesto a disposicin de los interesados, es posible una modificacin del
proyecto, el cual deber insertarse o depositarse de nuevo.
Existe la posibilidad de que el proyecto de escisin previera varias alternativas,
dependiendo de las circunstancias dadas en cada momento, dentro de unos ciertos
lmites.
Una vez adoptado el acuerdo de escisin, se deber publicar en el Boletn del
Registro Mercantil y en uno de los diarios de gran circulacin en las provincias en las
que cada una de las sociedades tenga su domicilio, haciendo constancia del derecho
que asiste a los socios y acreedores de obtener el acuerdo y del balance de escisin,
as como el derecho de oposicin de los socios.
Las sociedades cotizadas tambin debern de publicar en su web corporativa el
acuerdo de escisin.
Si se comunica individualmente por escrito a todos los socios y acreedores,
asegurndose de su recepcin en su domicilio (entrega por correo con acuse de
recibo) no ser necesario publicar el acuerdo como se mencionaba anteriormente.
La TRLSA exiga que se publicara tres veces en el BORME y en dos peridicos de
gran circulacin en las provincias en que cada una de las sociedades tenga sus
domicilios; este cambio supone una mayor simplificacin y menores costes para las
sociedades.
3.3. RGIMEN FISCAL
Antes de llevar a cabo la fase de ejecucin de la escisin debemos explicar el rgimen
fiscal al que se acoge dicha operacin.
3.3.1. Imposicin indirecta
No estarn sujetas al IVA las transmisiones de elementos que formen una unidad
econmica autnoma.
En el mbito del Impuesto sobre las transmisiones patrimoniales y actos jurdicos
documentados no estn sujetas a operaciones societarias las operaciones de
reestructuracin empresarial.
3.3.2. Imposicin directa. Impuesto sobre sociedades
La nueva Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto de Sociedades presenta
algunas novedades con respecto a la regulacin especial. En primer lugar desaparece
la opcin por el rgimen, as queda establecido, expresamente como rgimen general
de las operaciones de reestructuracin, el rgimen especial tratado en el Captulo VII
del Ttulo VII de esta Ley. Es obligatorio comunicar a la Administracin tributaria de las
operaciones que apliquen dicho rgimen. En segundo lugar se elimina el tratamiento
fiscal de la diferencia de fusin (fondo de comercio del antiguo art.89.3 TRLIS), su
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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

principal causa es la aplicacin del rgimen de exencin en la transmisin de

participaciones de origen interno, esto hace que no sea necesario el mantenimiento
del tratamiento de la diferencia de fusin como mecanismo para evitar la doble
imposicin. Y por ltimo se puede transmitir a la sociedad adquirente las bases
imponibles negativas de la adquirida siempre y cuando sea generada por la rama de
actividad transmitida.
Como ya habamos mencionado existen dos tipos de regmenes a los que se
pueden someter la escisin, el rgimen general y el rgimen especial. A continuacin
explicaremos en qu consiste cada uno de ellos. Teniendo en cuenta que cuando nos
refiramos a rgimen general hacemos referencia a las reglas de valoracin descritas
en el artculo 17 de la LIS y a rgimen especial al tratado en el Captulo VII del Ttulo
VII de dicha ley.
a) Rgimen general
En primer lugar procedemos a explicar el rgimen general. Este rgimen se aplica
segn el artculo 17 de la LIS.
El artculo 17.3 dicta Los elementos patrimoniales transmitidos en virtud de fusin y
escisin total o parcial, se valorarn, en sede de las entidades y de sus socios, de
acuerdo con lo establecido en el Captulo VII del Ttulo VII de esta Ley.
Cuando no se aplique el rgimen establecido en el Captulo VII del Ttulo VII de
esta Ley, los elementos patrimoniales se valorarn por su valor de mercado, este se
determinar en funcin de los mtodos descritos en el artculo 18.4 de la LIS.
La sociedad transmitente, para el caso de la escisin sera la sociedad escindida,
incorporar en su base imponible, correspondiente al perodo impositivo en el que se
efecte la operacin de escisin, la diferencia surgida entre el valor de mercado y
valor contable de los elementos transmitidos. Con motivo de esta diferencia surgir
una renta por la que tributar al 28% en 2015 y a partir de 2016 al 25%.
Si existiera en la entidad transmitente bases imponibles negativas, estas se
transmitirn a la sociedad adquirente si han sido generadas por una rama de actividad
transmitida.
Cuando exista amortizacin acelerada de algn elemento, el exceso de
amortizacin fiscal acumulado hasta el momento de la operacin, ira como ajuste
positivo en la base imponible en el momento de la extincin.
Al trasmitirse la sucesin a ttulo universal, se transmitir a la sociedad adquirente
los derechos y obligaciones tributarias de la entidad transmitente.
La sociedad adquirente valorar fiscalmente el patrimonio adquirido a valor de
mercado, este valor podra coincidir o no con su valor contable.
Desde el punto de vista contable, la NRV 19 del PGC, los elementos patrimoniales
adquiridos se valorarn por su valor razonable.
Pueden surgir diferencias entre los criterios contables y fiscal, debido a que las
fechas de referencias no coinciden en el tiempo. La norma contable establece que la
valoracin se d en la fecha en la que la adquirente toma el control del negocio,
mientras que la norma fiscal contempla la fecha de la operacin, esta es la fecha de
inscripcin en el Registro Mercantil.
Otra de las discrepancias que surge entre la norma fiscal y contable es la
identificacin de la sociedad adquirente.
La norma contable establece que para identificar la sociedad adquirente se tendr
en cuenta la realidad econmica y la forma jurdica de la combinacin. Como regla

-18-

TFG-FICO. Procedimiento mercantil, fiscal y contable de la escisin no intragrupo

general consideramos que la sociedad adquirente ser la que entregue una

contraprestacin a cambio del negocio adquirido, en el caso de la escisin
entendemos que sera la sociedad beneficiaria; pero la norma establece algunos
criterios para cuando no est tan claro, que hemos adaptado para el caso de la
escisin:
a) La sociedad adquirente ser la sociedad escindida cuando los socios de una de las
sociedades que se escinden obtienen la mayora de los votos en la beneficiaria;
pueden nombrar o destituir a los miembros del rgano de administracin o posean
la mayora de las participaciones minoritarias con derecho a voto, sin que exista
otro grupo con participacin de voto significativa.
b) La sociedad adquirente ser la sociedad escindida cuando sus socios puedan
nombrar al equipo de direccin de la beneficiaria.
c) La sociedad adquirente ser la de mayor valor razonable, siendo esta diferencia de
valores razonables significativa.
d) La sociedad adquirente ser la que pague una prima sobre el valor razonable de
los instrumentos de patrimonio de las restantes sociedades que participen en la
operacin.
Si en la combinacin de negocios participan ms de dos sociedades, para la
determinacin de la sociedad adquirente se atender a los siguientes criterios como
quien comenz la combinacin, o si el volumen de las partidas activos, ingresos o
resultados es significativamente mayor que los de las otras sociedades.
Los elementos patrimoniales recibidos por la adquirente desde el punto de vista
fiscal, se valoran a valor de mercado, mientras que contablemente los elementos de la
escindida se revalorizan (no tiene efectos fiscales), mientras que los elementos de la
beneficiaria conserva su valor contable. Para ajustar los valores contables y fiscales la
LIS establece una serie de ajustes en su artculo 20.
Segn este artculo se incorporar a la base imponible un ajuste negativo,
dependiendo del activo que se trate. Si se trata de un activo circulante se ajustar en
el perodo impositivo en que generen ingresos o gastos. Para el caso de elementos
patrimoniales no amortizables, cuando se transmitan o den de baja; si son
amortizables se ajustar a medida de la amortizacin, salvo que se den de baja con
anterioridad.
En cuanto al aumento de los fondos propios de la sociedad adquirente no tiene
ningn problema, solo se debe tener en cuenta que el patrimonio adquirido podra
tener reservas, es decir beneficios no repartidos, esos beneficios no son consecuencia
de la sociedad adquirente por lo que se tomara en cuenta para eliminar la doble
imposicin.
Con respecto a los socios de la sociedad escindida incorporarn en su base
imponible la diferencia que surja entre el valor de mercado de la participacin recibida
y el valor contable de la participacin cancelada.
b) Rgimen especial
El rgimen especial aplicable a las operaciones de reestructuracin empresarial es un
rgimen de diferimiento, esto quiere decir que las rentas que se generen por la
transmisin no se incluirn en la base imponible. As se consigue la neutralidad fiscal.
No pretende conceder beneficios fiscales, sino que la tributacin de las sociedades
intervinientes sea la misma que si no se hubiera realizado la modificacin estructural.
La entidad transmitente no incorporar en la base imponible las rentas que se
generen como consecuencia de las operaciones definidas en el artculo 76 de la LIS.
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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

Para ello se deber cumplir la condicin de que la entidad adquirente valore los
elementos patrimoniales recibidos por los mismos valores fiscales que tenan la
entidad transmitente antes de que se realizara la escisin.
La entidad adquirente reemplaza a efectos fiscales a la sociedad transmitente, se
establece una subrogacin total como resultado del diferimiento de las rentas. Esta
deber valorar los bienes adquiridos por igual valor, a efectos fiscales, que tenan en la
transmitente antes de la operacin.
Con respecto a la amortizacin fiscal de los activos adquiridos por una escisin, se
deber seguir con el mismo criterio que se segua anteriormente.
En relacin a los socios, no se incorporar a la base imponible las rentas que se
corresponda con la atribucin de acciones por parte de la adquirente a estos, siempre
y cuando sean residentes en territorio espaol o en algn Estado miembro de la Unin
Europea, tambin se podr dar el caso de cualquier otro Estado, cuando la sociedad
beneficiaria resida en Espaa.
Las acciones se valorarn, a efectos fiscales, por el valor de lo entregado. Est se
deber aumentar o disminuir en la cuanta que corresponde con la compensacin
complementaria recibida en metlico.
Si los valores se transmitieran o se produjera la liquidacin, disolucin de la
sociedad transmitente (como es el caso de la escisin total) o separacin de socios,
entonces los socios incorporarn la renta obtenida en la base imponible. Lo mismo
ocurrira si pierde la condicin de residencia en Espaa.

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CAPTULO 4
FASE DE EJECUCCIN
4.1

EL DERECHO DE OPOSICIN DE LOS ACREEDORES

El derecho de oposicin de los acreedores viene regulado por remisin al artculo 44

de la LME reformado por el Real Decreto-ley 9/2012.
Como consecuencia de la unin de varios patrimonios con diferentes grados de
solvencia, algunos acreedores resultarn beneficiados y otros perjudicados. Por lo
tanto, los acreedores de cada una de la sociedades partcipes en la operacin cuyo
crdito haya nacido antes de la insercin del proyecto de escisin en la pgina web de
la sociedad o su depsito en el Registro Mercantil, y no hayan llegado a su
vencimiento en ese momento tienen un mes de plazo para oponerse al la escisin
hasta que le sean garantizados los crditos. Si existiera el caso de que no se insertado
ni en la pgina web ni depositado en el Registro Mercantil el proyecto entonces el
crdito deber tener una fecha de nacimiento anterior a la publicacin del acuerdo de
escisin.
Para el caso de los obligacionistas, gozarn del mismo derecho de los acreedores
siempre que la escisin no haya sido consentida por asamblea de obligacionistas.
Tampoco podrn tener el derecho de oposicin los acreedores cuyos crditos se
encuentran ya garantizados.
4.2

LA ESCRITURA PBLICA

Sequeira (2010) entiende que hasta el momento de las juntas el proyecto comn de
fusin (en nuestro caso, escisin) es un negocio concluido por un representante sin
poder, que se va ratificando por las sociedades y que se perfecciona en el momento
de aprobacin por la ltima. Sin embargo, este esquema falla en los casos en que el
acuerdo es anterior al proyecto (arts. 32 y 42 LME), en cuyo caso el autor entiende
que la perfeccin y por tanto la irrevocabilidad del negocio solo se produce en el
momento de la escritura.
Tratamos este asunto por remisin al artculo 45 de la LME. En el cual dice que la
escritura ser otorgada por las sociedades participantes en la escisin.
La escritura deber contener:
Los acuerdos de escisin
Los balances de las sociedades o el informe financiero semestral para el caso de
las sociedades cotizadas.
Otros contenidos de la escritura en supuestos especiales
Deber ir acompaada por los siguientes documentos: proyecto de escisin, los
ejemplares de los diarios en los que se hayan publicado, el informe de los
administradores de la sociedad y de los expertos independientes.
La escritura pblica deber hacer referencia adems a la clase de escisin,
indicando si se produce o no extincin de la sociedad que se escinde, as como si las
sociedades beneficiarias de la escisin son de nueva creacin o ya existentes (artculo
235 Reglamento Registro Mercantil).

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Rodrguez Ocaa, Mara Dolores

4.3

LA INSCRIPCIN DE LA ESCISIN

Y por ltimo llegamos a la inscripcin registral de la escisin en el Registro Mercantil,

la cual se regir por los artculos referentes a la fusin.
Si la sociedad que se escinde se extingue, los asientos referidos a esta sociedad
debern ser cancelados por el Registrador, una vez se hayan inscrito las nuevas
sociedades resultantes de la escisin en nueva hoja, o la absorcin por sociedades
que se encuentra en las hojas correspondientes a las sociedades absorbentes.
Cundo se da el caso de que las sociedades partcipes en la escisin estn inscritas
en un Registro distinto, el Registrador informar haber inscrito la escisin, indicando el
nmero de hoja, folio y tomo en que conste.
Si por el contrario se tratar de una escisin parcial o segregacin, el Registrador
competente deber inscribir las nuevas sociedades resultantes de la segregacin en
nueva hoja.
4.4

PROCESO CONTABLE

Como ya habamos comentado al principio del presente trabajo, hasta que se aprob
el Plan General de Contabilidad de 2007, el nico intento normativo contable para
regular la escisin era el Borrador de Normas de Contabilidad aplicable a las fusiones
y escisiones de sociedades.
Este Borrador estableca, que la sociedad beneficiaria deba valorar los elementos
patrimoniales adquiridos, por los valores contables antes de la operacin o por el valor
real. La utilizacin de un valor u otro dependa del tipo de escisin, si se trataba de una
escisin de inters, de adquisicin o impropia.
Con la aprobacin del Plan General de Contabilidad por el Real Decreto 1514/2007,
de 16 de noviembre, se soluciona la falta de una normativa contable para las
denominadas combinaciones de negocios, dentro de las cuales se encuentra la
figura de escisin.
Las combinaciones de negocios se regulan en la NRV 19. Esta norma expone que
el proceso contable que se aplica a una escisin, est sujeto al mtodo de adquisicin.
El mtodo de adquisicin sigue unos pasos como ya habamos mencionado
anteriormente. Cuando se realice la combinacin de negocio, se seguirn dichos
pasos y despus se proceder a contabilizar los efectos que haya tenido la operacin
en cada una de las sociedades. Este proceso se podr llevar a cabo, una vez que se
haya inscrito la escisin en el Registro Mercantil.
En los siguientes apartados vamos a detallar los efectos contables de la escisin
desde tres puntos de vista distintos: la sociedad escindida, la sociedad beneficiaria, y
los socios.
4.1.1. Proceso contable de la sociedad escindida
Empezaremos por el proceso contable que deber seguir la sociedad escindida,
distinguiendo en funcin del tipo de operacin, escisin total, parcial y segregacin.
La sociedad escindida registrar el traspaso de los activos y pasivos que conforman
el negocio transmitido dando de baja las partidas del balance y reconociendo el
resultado que se producir por la diferencia entre el valor contable de los activos y
pasivos transmitidos y el valor razonable de la contraprestacin recibida.

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Para el caso que posea acciones propias en la fecha de la operacin, se darn de

baja o amortizarn en un momento anterior, esto se debe a que no pueden ser
canjeadas por las acciones de la sociedad beneficiaria (artculo 26 LME).
Si tuviera acciones de la beneficiaria, sin tener el control de ella, se pueden
presentar dos situaciones; por un lado que dichas acciones no estn incluidas en los
elementos patrimoniales escindido, esto no tiene efectos en la relacin de canje; por
otro que dichas acciones estn incluidas en los elementos patrimoniales escindidos,
en este caso, la sociedad beneficiaria las restar a la hora de emitir las nuevas
acciones. Adems se tendr en cuenta la calificacin que se tenga de las acciones:
Empresas asociadas: la diferencia surgida entre valor de adquisicin y valor
razonable en la fecha de la operacin dar lugar un resultado
Disponible para la venta: se debern cancelar junto con los elementos patrimoniales
transmitido e imputarse a prdidas y ganancias los ajustes por cambios de valor
que se hayan producido anteriormente.
Mantenidas para negociar: la variacin de valor razonable se imputar a prdidas y
ganancias desde el cierre del ltimo ejercicio hasta que se realice la escisin.
Si tiene acciones o participaciones de los socios no desembolsada, se exigir su
desembolso. La LME en su artculo 68.3 establece como requisito, que las acciones de
la sociedad escindida estn totalmente desembolsadas.
a) Escisin total
Al tratarse una escisin total, la sociedad escindida entregar a la sociedad
beneficiaria el negocio a cambio de recibir acciones para entregrsela a sus socios y
extinguirse.
Por lo tanto, la sociedad escindida tiene que registrar la cancelacin de los activos y
pasivos que transmita a la sociedad beneficiaria. Y el resultado de la operacin en
prdidas y ganancias, surgido por la diferencia entre el valor contable de los elementos
patrimoniales transmitidos y el valor razonable de la contraprestacin recibida, neta de
los costes de transaccin.
El procedimiento contable que debe de seguir la sociedad escindida es el siguiente:
1. Por el traspaso del negocio escindido a la sociedad beneficiaria, la sociedad
escindida cancelar las partidas de activos y pasivos que formen parte del negocio,
reconocer una obligacin con sus socios por el valor razonable de la
contraprestacin recibida, para ello utilizar la cuenta Socios, cuenta de escisin.
Cuando el valor contable de los elementos transmitidos sea diferente al valor
razonable de la contraprestacin admitida, surgir un resultado en la cuenta de
prdidas y ganancias por la diferencia existida.
2. Para la extincin de la sociedad y la entrega de las acciones de la beneficiaria a los
socios de la escindida, dar de baja el capital, las reservas y el resto de patrimonio,
cancelar el resultado surgido anteriormente, y la obligacin que tiene con sus
socios reconocida en la cuenta Socios, cuenta de escisin
b) Escisin parcial
Recordemos que la escisin parcial traspasa una o varias partes de su patrimonio y
no se extingue, de manera que, llevar a cabo el mismo proceso explicado
anteriormente, con la nica diferencia que la escindente solo dar de baja los
elementos patrimoniales escindidos en proporcin al valor que representen en el

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patrimonio total. Y disminuir el capital, las reservas y el resto de patrimonio en la

cuanta necesaria.
c) Segregacin
La figura de segregacin a diferencia de la escisin total o parcial, ser la sociedad
segregada la que reciba las acciones de parte de la beneficiaria y no sus socios.
El proceso que ha de seguir la sociedad segregada es el siguiente:
1. Por la transmisin de los elementos patrimoniales a la sociedad beneficiaria, dar
de baja los activos y los pasivos transmitidos, registrando el valor de la
contraprestacin recibida en la cuenta Socios, cuenta de escisin. Cuando exista
diferencia entre el valor contable de los elementos patrimoniales y el valor
razonable de la contraprestacin recibida, reconocer un resultado en prdidas y
ganancias.
2. Cancelar la cuenta Socios, cuenta de escisin cuando reciba las acciones de la
sociedad beneficiaria. A partir de ese momento las acciones se valorarn segn la
NRV 9 Instrumentos financieros.
4.4.2. Proceso contable de la sociedad beneficiaria
La sociedad beneficiaria es la que adquiere los activos y asume los pasivos de la
escindente. Para compensarla le entrega a sta acciones, cuotas o participaciones.
El proceso contable que tiene que realizar la sociedad beneficiaria es el que
explicamos a continuacin:
1. Ampliar capital por el nmero de acciones necesarias para recompensar el
negocio recibido.
2. Cuando reciba los elementos patrimoniales adquiridos los valorar a valor
razonable, reconociendo una obligacin frente a la sociedad escindida por el valor
de las acciones emitidas, nace as la cuenta Socios de sociedad escindida.
Registrar el fondo de comercio o la diferencia negativa, que surge como diferencia
entre el valor razonable de los activos adquiridos menos los pasivos asumidos y el
coste de la combinacin de negocios.
Cuando la diferencia mencionada anteriormente sea positiva reconocer el fondo
de comercio. Este figurar en el balance como un activo, al que se le aplicar la
NRV 6. La norma indica que no se amortizar, que se someter a un test de
deterioro al menos una vez al ao, reconocindose ese deterioro como irreversible.
Por el contrario, si la diferencia fuera negativa, es decir, que el coste de la
combinacin es inferior al valor razonable de los activos menos los pasivos,
registrar un ingreso en la cuenta de prdidas y ganancias.
3. Cancelar la obligacin con la sociedad escindida registrada anteriormente en la
cuenta Socios de sociedad escindida cuando entregue las acciones a la sociedad
escindente o a los socios de la misma.
Al someter la escisin al rgimen especial, los valores fiscales sern valorados por
el mismo valor que tenan en la sociedad transmitente antes de la operacin. Como
consecuencia de la diferencia entre los valores contables de los elementos
patrimoniales adquiridos por la sociedad beneficiaria y los valores atribuidos a efectos
fiscales se producir una diferencia temporaria.

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Las diferencias temporarias pueden ser de dos tipos. La entidad beneficiaria

reconocer un pasivo por diferencia temporaria imponible cuando el valor contable del
activo sea superior a la base fiscal. Por el contrario, si el valor contable del activo es
inferior a su base fiscal, surgir un activo por diferencia temporaria deducible. En
ambos casos, las diferencias temporarias surgidas afectarn al fondo de comercio.

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Bibliografa
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contabilidad de sociedades; Ic editorial, Antequera, Mlaga.
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BOICAC N 85/2011 Consulta 17
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noviembre).
Norma Internacional de Informacin Financiera n 3 (NIIF 3).
Real Decreto Legislativo 1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el Texto
Refundido de la Ley de Sociedades Annimas (B.O.E nm. 310 de 27 de diciembre).
Real Decreto 1784/1996, de 19 de julio, por el que se aprueba el Reglamento Del Registro
Mercantil (B.O.E nm. 184, de 31 de julio).

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Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de
la Ley del Impuesto sobre Sociedades (B.O.E nm. 61, de 11 de marzo).
Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de
Contabilidad (B.O.E nm. 278, de 20 de noviembre).
Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprueban las Normas para la
Formulacin de Cuentas Anuales Consolidadas y se modifica el Plan General de
Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre y el Plan General
de Contabilidad de Pequeas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto 1515/2007,
de 16 de noviembre. (B.O.E nm. 232, de 24 de septiembre).

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Anexos

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