Gua bsica del sistema de Trading de quierosertrader.

com
























Versin 1.1 - 2010
Fernando Piero Estrada
Trader

























Esfurzate por conseguir lo que te gusta, o tendrs que esforzarte en que
te guste lo que tienes.


Preguntas claves

Cul es la espina dorsal del sistema?
Scalping + tape reading.

Qu timeframe utiliza?
Para tomar decisiones nos basamos en la grfica diaria y un minuto del valor a
negociar.

Cuntas negociaciones hay que realizar diariamente?
Las necesarias para llegar hasta tu objetivo monetario diario o hasta alcanzar el nivel
mximo de prdidas diario. (Aunque al iniciarse en el sistema, se imponen unas
negociaciones mximas semanales, para inculcar disciplina en el trader)

Es el scalping la forma mas arriesgada de acudir al mercado?
Pienso que es justo lo contrario. La posibilidad de ejecutar tus stops a tu precio ideal
programado, dada la ausencia de gaps, hacen del scalping un mtodo dnde el control
del riesgo real es igual al deseado, eso ningn otro mtodo te lo ofrece.

No se tiende a negociar mas de la cuenta en el scalping al ir todo muy rpido?
Como en cualquier otro mtodo de Trading, la disciplina del trader es crucial. Pero,
dejemos algo claro, Negociar mucho no es over-trading, negociar cuando no hay
patrn, s es over-trading. Pero si hay setup, hay jugada. Si tienes la suerte de que el
mercado un da est especialmente generoso para tu metodologa limtate a hacer tu
trabajo. Si hay setup, hay jugada.

Pero no es muy demandante el scalping, al mantenerte pegado a las pantallas
cada minuto?
Falso. EL scalping es el mejor mtodo para aquellos que tienen una primera ocupacin
y no pueden estar todo el da pendientes del mercado.
El scalping no te exige arrastrar datos de sesiones anteriores, no tienes que vigilar
posiciones abiertas de otros das. Sabes que la posicin que abras, la cerrars en la
misma sesin. No importa la hora de mercado, siempre hay oportunidades de
negociacin, dado que los patrones son mas frecuentes cuanto mas pequeo es el
timeframe utilizado en la grfica.
El scalping es ideal como un mtodo complementario para pequeos, pero constantes,
ingresos y al mismo tiempo mantener alguna que otra posicin core. Y tambin, es un
mtodo totalmente vlido, para ser usado como el nico mtodo de negociacin del
trader. Sus ingresos constantes y la ausencia de posiciones abiertas en overnight a
merced de la incertidumbre macroeconmica, convierten el control del riesgo, en un
juego de nios.

Es aplicable el scalping en cualquier mercado?
Siempre que sea lquido y no est intervenido. S.
En concreto, en quierosertrader.com negociamos el mercado americano.

Puede emplearse tape reading con cualquier instrumento de negociacin,
acciones, forex, futuros, cfds, bonos, etc?
Se puede emplear cualquier instrumento que disponga de volumen. Precio y volumen
es un binomio inseparable para aplicar tape reading.


Herramientas para empezar

La forma mas real y sencilla de poner en prctica los patrones grficos, las relaciones
de debilidad/fuerza relativa y la gerencia explicada en las siguientes pginas, es
solicitar demos de la plataforma del broker lightspeed http://www.lightspeed.com. Son
demos de dos semanas de duracin y con tiempo real del mercado americano.
En ellas, tienes acceso a grficas, quotes, time&sales, level2, order entry, plantilla de
posiciones, etc, etc. Todo es riguroso tiempo real. Lo nico que no es real, es el dinero
ganado o perdido

No hay forma mejor de poner en prctica lo que uno va aprendiendo, al mismo tiempo
que controla sus prdidas y ganancias diarias y semanales para medir su evolucin.

El layout bsico que empleamos en quierosertrader.com es el siguiente:
http://i39.tinypic.com/ou5nb9.jpg (aunque al final cada trader le da su toque
personal)






Gua bsica de introduccin al sistema de quierosertrader.com

Pilares necesarios dnde apoyar el sistema:

SETUPS. Para mi, un setup es la unin de un patrn grfico, mas las condiciones del
mercado propicias para dicho patrn.
El patrn es una configuracin grfica que tiene estadsticamente comprobado que
tiene un final predecible. Todos conocemos esas configuraciones grficas: Dobles
suelos, dobles techos, tringulos, pullbacks, cup&handles, etc, etc.
El patrn me indica la direccin en la cual debo negociar cierto valor burstil y el
mercado me dice cuando. Y slo cuando el mercado coincide con el movimiento que
sugiere el patrn, acto.
Los setups me proporcionan una estructura coherente de puntos de entrada y salida
en un entorno catico y carente de reglas, como son las fluctuaciones del precio en el
mercado.
Entrar en el mercado sin la existencia de un setup, no es trading, es la lotera.
GERENCIA. Me facilita la toma de decisiones. Me marca objetivos de negociaciones
que debo conseguir para llegar a mi objetivo. Me aparta de tener que estar
constantemente reconsiderando mis decisiones, no invento nada, slo reacciono a
escenarios que ya tengo previstos. Me permite limitar mi riesgo, mi exposicin al
mercado, ayudndome a calcular, en pocos segundos, el numero de acciones a
negociar por trade, dependiendo de varios factores.
La Gerencia es la labor que realiza el ejecutor. l es, el encargado de sacarle el
mayor jugo posible a lo que el analista dict, al evaluar el setup.
PSICOLOGA. Fortaleza mental. Autocontrol. Distanciamiento del curso del trade.
Desvinculacin del resultado final de la negociacin. Calma para ser sabedor que lo
mximo que puedo perder, es lo que yo decid arriesgar segn mi gerencia.
Consciencia para no olvidar, que no merece la pena esforzarse en controlar lo que no
depende de mi: El movimiento del precio. Frialdad para tratar el trade como uno mas,
no es ningn todo o nada, es un aburrido trade mas.
Todo lo anterior, es lo que yo llamo uso defensivo de la psicologa, y en definitiva, me
ayuda a convivir da a da en un entorno de total incertidumbre. Mas tarde, con la
acumulacin de experiencia, aparece tambin el uso de la psicologa como uso
ofensivo, desarrollando la habilidad de anticipar el modo de actuar de la masa bajo


ciertas condiciones especificas de mercado, lo que me ayuda a tomar decisiones
agresivas (falta de confirmacin en la grfica) en mi trading. Es tambin el uso
ofensivo de la psicologa, lo que abre las puertas al trading intuitivo.
Slo desarrollando estos pilares al unsono, yendo poco a poco pero con firmeza, es
como se consigue superar las distintas etapas para convertirse en un trader
consistentemente ganador. Si uno se centra solamente en un rea en concreto, al
final, todo se derrumba.
Encuentra el modo de aadir estos conceptos a tu plan de trading, y cultivalos. El
crecimiento y asentamiento de cada uno de estos pilares, es lo que al final dan forma
al trader que hay en t.
SETUPS
Cundo entramos en el mercado

La nica razn vlida para entrar, y por lo tanto, poner nuestro dinero a merced del
mercado, es por la existencia de un setup. Slo si hay setup, hay jugada. Y slo hay
setup, si hay patrn grfico + condiciones de mercado.
Recuerda,
Setup = Patrn grfico + Mercado.

Principales setups que negociamos:

Alcistas:

Ejemplos: http://quierosertrader.foroactivo.net/tape-reading-f1/ejemplos-de-pullback-
t43.htm#134




Ejemplos: http://quierosertrader.foroactivo.net/tape-reading-f1/ejemplo-de-breakout-triangulo-
t41.htm


Ejemplos: http://quierosertrader.foroactivo.net/tape-reading-f1/ejemplos-de-doble-suelo-
t39.htm



Ejemplos: http://quierosertrader.foroactivo.net/tape-reading-f1/ejemplos-de-breakout-t37.htm

Ejemplos: http://quierosertrader.foroactivo.net/tape-reading-f1/ejemplos-de-cuphandle-t36.htm


Bajistas:


Ejemplos: http://quierosertrader.foroactivo.net/tape-reading-f1/ejemplos-de-rebote-t44.htm


Ejemplos: http://quierosertrader.foroactivo.net/tape-reading-f1/ejemplos-de-breakdown-
triangulo-t42.htm



Ejemplos: http://quierosertrader.foroactivo.net/tape-reading-f1/ejemplos-de-cuphandle-
invertido-t35.htm


La localizacin de estos patrones grficos no es suficiente razn para emprender una
negociacin. Para abrir una negociacin debemos asegurarnos (dentro de lo posible)
que adems, las condiciones reinantes en ese momento en el mercado, favorecen el
movimiento, que el patrn que hemos localizado, sugiere. Para ello, aplicamos dos
filtros al patrn:

1. Principios de tape reading
2. Fortaleza / Debilidad relativa frente al lider.

Los principios bsicos de tape reading, a travs del comportamiento del precio y el
volumen, nos indican cual es la fuerza predominante en la grfica que hemos
localizado el patrn.

Estos son, en resumen, los principios bsicos de tape reading:

1.- EUFORIA / CAPITULACIN
Una aceleracin casi vertical en el avance / cada del precio acompaado por un
resurgimiento del volumen, normalmente no es sostenible por mucho tiempo y nos
indica el fin de este movimiento.

2.- COMIENZOS DE UNA TENDENCIA
Lento y firme movimiento alcista con volumen consistente (preferiblemente creciente
pero no exagerado), significa el comienzo de un movimiento alcista.

3.-CONFIRMACIN DE LA TENDENCIA
La confirmacin de la tendencia viene dado por un avance lento en el precio de la
accin con un firme aumento (no exagerado) en el volumen.


4.- CONTINUACIN DE LA TENDENCIA
Existe confirmacin de la tendencia cuando los retrocesos son dbiles (poco profundos)
y el volumen con el que se producen dichos retrocesos es bajo.

5.- REVERSIN CON DISMINUCIN DEL VOLUMEN
En esta fase la accin sigue subiendo (aunque de una forma mas lenta) pero el
volumen si es significativamente mas bajo. Lo que nos indica que el tope del
movimiento est cerca.
Podramos decir que hay una divergencia entre dos nuevos mximos en el precio y su
volumen en dichos mximos.

6.- ACUMULACIN / DIRTRIBUCIN PASIVA
Gran volumen comprador sin cambios (alzas) en el precio, indica distribucin y la
formacin de un rea de resistencia.
Gran volumen vendedor sin cambios (cadas) en el precio, indica acumulacin y la
formacin de un rea de soporte.

La lectura recomendada para profundizar en el arte del tape reading es la siguiente:


Vadym Graifer Techniques of Tape Reading









Jack K. Hutson Charting the stock market







RICHARD D. WYCKOFF (Mr Rollo Tape) Studies in tape reading






Y un modesto resumen, realizado por el autor de esta gua de cada uno de los
principios de tape reading, sera este:



INICIO INICIO INICIO INICIODEUNATENDENCIA DEUNATENDENCIA DEUNATENDENCIA DEUNATENDENCIA.(Acumulacin/Distribucinactiva) .(Acumulacin/Distribucinactiva) .(Acumulacin/Distribucinactiva) .(Acumulacin/Distribucinactiva)(Principio
Mayor)

Lento y firme Lento y firme Lento y firme Lento y firme incremento incremento incremento incremento alcista alcista alcista alcista en el precio en el precio en el precio en el precio con volumen consistente con volumen consistente con volumen consistente con volumen consistente y yy y
creciente, pero no exagerado, nos indica el comienzo de un creciente, pero no exagerado, nos indica el comienzo de un creciente, pero no exagerado, nos indica el comienzo de un creciente, pero no exagerado, nos indica el comienzo de una te a te a te a tendencia ndencia ndencia ndencia alcista. alcista. alcista. alcista.

Esta es la etapa donde el dinero inteligente (la minora) comienza
silenciosamente a acumular.
Las compras son realizadas tranquilamente para evitar llamar la atencin del
gran publico (la mayora) y evitar que el precio de la accin sufra un repentino y
fuerte incremento

Truco: Durante esta fase, es frecuente ver como se generan velas bajistas con
fuerte volumen, pero sin embargo, el precio no retrocede apenas. Quines son
lo nicos que tienen capacidad para absorber todo el papel que sale al mercado
provocando que el precio no se derrumbe ante tanta oferta?.

En caso de distribucin, el escenario es el mismo, excepto que el
movimiento es a la baja, y es frecuente ver velas verdes con gran volumen sin
incremento notable del precio




CONFIRMACINDELATENDENCIA. CONFIRMACINDELATENDENCIA. CONFIRMACINDELATENDENCIA. CONFIRMACINDELATENDENCIA.(PrincipioMayor)

Lento y firme Lento y firme Lento y firme Lento y firme incremento en el precio incremento en el precio incremento en el precio incremento en el precio con volumen con volumen con volumen con volumen comprador superior al comprador superior al comprador superior al comprador superior al
vendedor y de forma creciente, aunque no exagerado, vendedor y de forma creciente, aunque no exagerado, vendedor y de forma creciente, aunque no exagerado, vendedor y de forma creciente, aunque no exagerado, nos confirma la nos confirma la nos confirma la nos confirma la
continuidad del MOMENTUM alcista. continuidad del MOMENTUM alcista. continuidad del MOMENTUM alcista. continuidad del MOMENTUM alcista..

Esta es la siguiente fase del movimiento, donde el precio comienza a atraer la
atencin del pblico. Y al sumarse mas participantes al movimiento, el volumen
comienza a incrementarse y el precio a acelerarse.

Truco: Durante esta fase no deberamos ver cierres de velas por debajo de la
anterior con incremento de volumen. Siempre que una vela termine formndose
con mas volumen que la anterior, debera cerrar por encima de esta. Ya que aun
mas pblico se est sumando al movimiento, y si el volumen se incrementa y la
vela cierra por debajo de la anterior, habindose producido mas transacciones, es
probable que alguna institucin est soltando papel impidiendo que el precio
avance.

En el caso de confirmacin de tendencia bajista, el escenario es el mismo
pero opuesto a lo indicado anteriormente, el movimiento es a la baja y el
volumen predominante es el vendedor.




FINDELMOVIMIENTO.EUFORIA/CAPITULACIN. FINDELMOVIMIENTO.EUFORIA/CAPITULACIN. FINDELMOVIMIENTO.EUFORIA/CAPITULACIN. FINDELMOVIMIENTO.EUFORIA/CAPITULACIN.(PrincipioMayor)

Una aceleracin ca Una aceleracin ca Una aceleracin ca Una aceleracin casi vertical en el avance si vertical en el avance si vertical en el avance si vertical en el avance del precio acompaado por un del precio acompaado por un del precio acompaado por un del precio acompaado por un
resurg resurg resurg resurgimiento del volumen, provoca que imiento del volumen, provoca que imiento del volumen, provoca que imiento del volumen, provoca que este MOMENTUM este MOMENTUM este MOMENTUM este MOMENTUM no no no no sea sea sea sea sostenible por sostenible por sostenible por sostenible por
mucho tiempo mucho tiempo mucho tiempo mucho tiempo e ee e indica el fin de indica el fin de indica el fin de indica el fin de una etapa una etapa una etapa una etapa. .. .

En esta etapa, la euforia, el movimiento del precio se dispara por la codicia de los
inversores, bien porque estn deseosos de participar en el movimiento alcista ya
maduro, o mas frecuentemente, porque se publican buenas noticias sobre el valor
en concreto. Esto provoca que la multitud se de prisa por comprar, quitndole de
las manos las acciones a los traders (smart Money) que compraron en cualquiera
de las dos fases anteriores. Dando comienzo a la distribucin pasiva.

Truco: Esta es una de las fases mas sencillas de ver grficamente, ya que el fuerte
movimiento en el precio, mas el incremento del volumen, salta a la vista nada mas
mirar el grfico. Un truco para negociar esta fase es esperar a que despus de una
vela con fortsimo volumen, aparezca una siguiente vela con cola de techo, o una
vela pequea de color rojo. Esto nos indica perdida de MOMENTUM y que los
vendedores ya superan a los compradores.
De todas formas, no olvidemos que negociar esta fase, es negociar contra la
tendencia principal. Por lo que debemos considerarlo como una negociacin de
alto riesgo.

En el caso de la capitulacin es justamente el movimiento contrario. Cada
casi vertical del precio con un fortsimo incremento del volumen. Pone fin al
movimiento bajista precedente y comienza la acumulacin pasiva.

D D D DBILRETROCESO.C BILRETROCESO.C BILRETROCESO.C BILRETROCESO.CONTINUACINDELATENDENCIA. ONTINUACINDELATENDENCIA. ONTINUACINDELATENDENCIA. ONTINUACINDELATENDENCIA.(Principio
Secundario)

Mientras el volumen sea mayor cuando el precio a Mientras el volumen sea mayor cuando el precio a Mientras el volumen sea mayor cuando el precio a Mientras el volumen sea mayor cuando el precio avance, y disminuya cuando el vance, y disminuya cuando el vance, y disminuya cuando el vance, y disminuya cuando el
precio retroceda (pullback), estaremos ante la confirmacin de continuacin de precio retroceda (pullback), estaremos ante la confirmacin de continuacin de precio retroceda (pullback), estaremos ante la confirmacin de continuacin de precio retroceda (pullback), estaremos ante la confirmacin de continuacin de
la tendencia alcista. la tendencia alcista. la tendencia alcista. la tendencia alcista.

En este escenario se muestra como los compradores estn fuertes y dispuestos a
realizar mas compras. Las pequeas tomas de beneficios de los que compraron
mas abajo (esto genera los retrocesos dbiles) no convence a los bajistas y no
entran en el mercado shorteando el valor ya que ven que hay un serio soporte
bajo el precio actual. Esto atrae a mas alcistas, que se deciden a comprar la
accin viendo su fortaleza y se vuelve a generar otro impulso al alza, hasta que se
produzca un escenario de euforia.

Truco: Este es el patrn favorito del trader conservador. Negocias a favor de la
tendencia, el riesgo es muy reducido ya que el stop se establece al mnimo del
retroceso, y si la tendencia es joven, aun pueden generarse un par de impulsos
alcistas que deriven en suntuosos beneficios.

En caso de confirmacin de tendencia bajista, el escenario es el mismo,
pero el lugar de dbiles retrocesos, asistimos a dbiles repuntes alcistas
(throwback) con bajo volumen.




REVERSINCONDISMINUCINDELVOLUMEN REVERSINCONDISMINUCINDELVOLUMEN REVERSINCONDISMINUCINDELVOLUMEN REVERSINCONDISMINUCINDELVOLUMEN. . . .(PrincipioSecundario)

En esta fase el precio sigue subiendo pero a un ritmo menor y con una constante En esta fase el precio sigue subiendo pero a un ritmo menor y con una constante En esta fase el precio sigue subiendo pero a un ritmo menor y con una constante En esta fase el precio sigue subiendo pero a un ritmo menor y con una constante
disminucin del volumen. Se disminucin del volumen. Se disminucin del volumen. Se disminucin del volumen. Se podra decir que existe una divergencia entre un podra decir que existe una divergencia entre un podra decir que existe una divergencia entre un podra decir que existe una divergencia entre un
nuevo mximo y su volumen nuevo mximo y su volumen nuevo mximo y su volumen nuevo mximo y su volumen, ,, , respecto al mximo anterior. respecto al mximo anterior. respecto al mximo anterior. respecto al mximo anterior.

Esta fase es referida generalmente como los compradores desaparecen. El
incremento del precio hace que este ya no sea atractivo para los nuevos
compradores y sin nuevos compradores que alimenten la subida del precio, este
procede a caer.

Truco: Esta fase es fcil identificarla porque aunque el precio sigue subiendo, la
pendiente de subida se aplana y el volumen es menor al que vena siendo
habitual y las velas resultantes son de cuerpo estrecho (falta de MOMENTUM).
No es patrn para entrar, sino para salir si tienes alguna posicin abierta.

En caso de reversin de una tendencia bajista, el principio es el mismo con la
salvedad de que el volumen decrece mientras la tendencia prosigue a la
baja, incrementndose la aparicin de velas pequeas.




ACUMULACIN/DISTRIBUCINPASIVA. ACUMULACIN/DISTRIBUCINPASIVA. ACUMULACIN/DISTRIBUCINPASIVA. ACUMULACIN/DISTRIBUCINPASIVA. (PrincipioSecundario)

Gran volumen comprador sin producir un incremento significativo del precio. Gran volumen comprador sin producir un incremento significativo del precio. Gran volumen comprador sin producir un incremento significativo del precio. Gran volumen comprador sin producir un incremento significativo del precio.
Significa distribuc Significa distribuc Significa distribuc Significa distribucin y crea una zona de resistencia. in y crea una zona de resistencia. in y crea una zona de resistencia. in y crea una zona de resistencia.
Gran volumen vendedor sin producir una cada considerable del precio. Significa Gran volumen vendedor sin producir una cada considerable del precio. Significa Gran volumen vendedor sin producir una cada considerable del precio. Significa Gran volumen vendedor sin producir una cada considerable del precio. Significa
acumulacin y crea una zona de soporte. acumulacin y crea una zona de soporte. acumulacin y crea una zona de soporte. acumulacin y crea una zona de soporte.

Si se estn produciendo compras y el papel a ese nivel no se agota y por lo tanto no
se dispara el precio por muchas compras que se estn produciendo. Slo puede
indicar que alguna institucin est soltando papel, ya que son los nicos que pueden
satisfacer toda la demanda que aparezca.
Distribuyen sus acciones al gran pblico sin llamar la atencin (Distribucin pasiva).

La acumulacin pasiva es justo lo contrario, pequeas velas rojas con fuerte volumen
vendedor, slo pueden producirse porque todo el papel que est saliendo al
mercado se lo est quedando alguna institucin. Y si tenemos que decidir de qu
lado vamos a negociar, hagmoslo siempre del lado de esta gente.

Truco: Esta es una seal a buscar ante toda ruptura alcista o bajista que estemos
vigilando para negociarla. Si ante una posible ruptura alcista de una base lateral,
vemos que se produce una o dos velas pequeas rojas con fuerte volumen. Podemos
adelantar la entrada a ese nivel de forma agresiva, en lugar de esperar a la ruptura de
la base, y de este modo acortamos es el stop y agrandamos los potenciales
beneficios.



Tape reading nos desvela la calidad del patrn dentro de la grfica del valor que
estamos vigilando. Pero hay un factor mas a tener en cuenta, antes de iniciar la
negociacin debemos comprobar si las condiciones reinantes en el mercado
tambin estn a favor del patrn. Para ello, medimos la fortaleza o debilidad de la
grfica del valor dnde hemos localizado el patrn, frente al comportamiento previo
y actual del mercado y/o del lder de su sector.

Contraponiendo el comportamiento de nuestra accin, frente a lo que est haciendo su
lder, es como medimos las probabilidades de xito de la negociacin que vigilamos.

Cuando el patrn que vigilamos se ve apoyado por el comportamiento de su lider, es
entonces, cuando tenemos mas del 50% de probabilidades a nuestro favor.

Pero, Cmo identificamos al lider?. La forma mas sencilla es utilizar un ETF del ndice
y/o del sector al que pertenezca la accin.
El lder ideal, sera el futuro del ndice al que pertenezca la accin que queremos
negociar. El e-mini del Nasdaq para un valor del Nasdaq y el e-mini del S&P para un
valor del NYSE. Pero, con la llegada de los ETFs que replican dichos futuros, QQQQ y
SPY, ya no es necesario suscribirse a dicha data.

Tambin podemos emplear ETFs exclusivos del sector al que pertenezca la accin.
Algunos ejemplos son:



En la siguiente pgina, les adjunto una captura de los principales valores
pertenecientes a los sectores que estos ETFs lideran. Y tras dicha captura, les describo
los cinco escenarios de fortaleza/debilidad relativa que contemplo, pero es muy
recomendable que estudien un video disponible en el blog, que detalla en mayor
profundidad las relaciones de fortaleza / debilidad relativa entre el valor a negociar y
su lder. En concreto, el link al vdeo es este:
http://www.screencast.com/t/oEACd0XUAps




































GERENCIA
Cmo entramos en el mercado


La gerencia en nuestro plan de Trading, se encarga principalmente de estas funciones:

Controla nuestra exposicin al mercado. (Control del riesgo.)
Nos indica un punto objetivo de recogida de beneficios.
Evita que una negociacin ganadora se convierta en perdedora.
Facilita actuar sobre la marcha. No hay que pensar, slo reaccionar.

Definiendo tu riesgo mximo por negociacin.

El nivel de prdidas aceptable por negociacin de cada trader es personal y no tiene
nada que ver el de unos frente al de otros, excepto cuando te profesionalizas, dnde el
90% de los traders nos movemos entre los 100 y 150 dlares de riesgo por
negociacin. (aunque existen excepciones, como la de un amigo mo ruso, que lo tiene
en $250 per trade ). Moverse entre los 100 150 dlares de riesgo encaja
perfectamente para conseguirte un sueldo digno a fin de mes. Por lo menos con el
scalping.
Pero antes de llegar ah, e independientemente de cual sea tu nivel de riesgo, la
operatoria es exactamente la misma. La gerencia te facilita que tu modus operandi
sea siempre el mismo, independientemente del riesgo que aceptes por trade.

Digamos que ests pasando del paper-Trading al mercado real, en este caso, es
IMPRESCINDIBLE comenzar con un riesgo por trade bajo, para no aadir presin a
nuestra gestin. Y a medida que vayamos ganando confianza, iremos subiendo el lote.

Lo imprescindible a asumir, es que SIEMPRE ARRIESGAREMOS LA MISMA CANTIDAD
DE DINERO en todos nuestros trades, independientemente de lo alejado que est el
stop.
Modificaremos el lote de acciones a negociar dependiendo de los centavos de stops
que estemos asumiendo, pero la cantidad a arriesgar ser SIEMPRE LA MISMA. Slo de
este modo, las probabilidades estarn de nuestro lado para ganar dinero en el largo
plazo.
Si comenzamos con un umbral de prdida mxima de 15 dlares por negociacin.
Modificaremos el lote a negociar en cada negociacin, para que la prdida mxima del
trade sean esos 15 dlares, dividiendo 15 entre los centavos a los que quede el stop.
Por ejemplo, Con un stop de 10 centavos, sera $15/0.10c = 150 acciones.
En esta fase, la prdida mxima diaria ser de 50 dlares. Y se realizarn 5
negociaciones como mximo al da. Y si se alcanzan el nivel mximo de perdidas con
las tres primeras negociaciones, aun as, se harn las dos restantes mentalmente. Y en
la sesin siguiente, se negociar con un riesgo menor por trade, intentando atrapar
pequeos beneficios rpidos para volver a poner el estado de nimo y de auto-
confianza en niveles ptimos.
Con ste proceder, la gerencia acaba de solucionarnos el problema de la toma de
riesgos. Y es liberalizador saber que la prdida mxima que podemos tener, es la que
hemos decidido soportar de ante mano. (Esto pertenece al pilar de la psicologa).


Existe otro factor mas a tener en cuenta a la hora de decidir el lote con el que negociar
cierto trade. Adems de lo alejado que queda el stop, debemos tener en cuenta la
dificultad que podemos tener para salir a nuestro precio de stop deseado. Y eso, nos
lo dice la level2.

Cul es el spread entre la oferta y la demanda?
Existen saltos de precios en los niveles del bid y del ask?
Los lotes disponibles al ask, coinciden con el mismo nivel de precio dnde la grfica
muestra resistencia?
Los lotes disponibles al bid, coinciden con el mismo nivel de precio dnde la grafica
muestra soporte?

En caso que todo encaje, el lote ser el que matemticamente resulte de dividir
nuestro riesgo monetario por trade entre los centavos de stop. Pero si la level 2 nos
desvela que el valor es iliquido o jumpy, reduciremos el lote por la elevada
probabilidad que tenemos de que no seamos capaces de salirnos del trade justo al
nivel de stop que deseamos.
En este caso, estamos concediendo algo de padding a la jugada.

Un ejemplo condensado es este:


Mas ejemplos sobre como usar la level2 para ajustar nuestro riesgo, pueden
localizarlos en este enlace del foro:
http://quierosertrader.foroactivo.net/herramientas-f4/la-level-2-t24.htm


Definiendo cundo realizar beneficios:

Este aspecto es el que es radicalmente distinto en el scalping al resto de
aproximaciones al mercado.
Mientra que es de todos conocidos la frase: Corta tus prdidas rpidamente y deja
crecer tus beneficios. En el scalping eso no es as.

La toma de beneficios en el scalping, se realiza cuando el riesgo que hemos
aceptado previamente, lo tenemos cubierto.

Eso es lo que conocemos en el argot como el 1:1. Porqu hacemos esto?. Por
tres razones:

1. Una menor exposicin, limita nuestro riesgo - Una rpida exposicin al
mercado, disminuye la posibilidad de que nos ocurra un evento adverso.

2. Los pequeos movimientos son mas fciles de obtener - Es imperativo un
mayor desequilibrio entre oferta y demanda, para que un valor realice un
cambio severo en su cotizacin. Es mucho mas fcil, para un valor, realizar
un movimiento de 10 centavos que hacerlo de un dlar.

3. Las pequeas fluctuaciones de precio son mas frecuentes que las grandes
fluctuaciones - Incluso durante las etapas de lateralidad del mercado,
existen pequeos movimientos de la cotizacin que el scalper puede
explotar.

Por lo tanto, el sistema que propongo desde quierosertrader.com, se adhiere a la toma
de beneficios al 1:1. En cuanto el riesgo que hemos aceptado es cubierto, realizamos
beneficios.

Existe la variante de vender slo la mitad del lote al 1:1, mover el stop al precio de
entrada (breakeven) y dejar que la negociacin alcance el 1:2
Con esta gerencia, incluso si el trade se gira en nuestra contra, tras haber alcanzado el
1:1, la negociacin sigue acabando en positivo para nuestro neto. Ya que realizamos
beneficios con la mitad del lote al 1:1 y salimos neutrales con la otra mitad del lote a
nuestro precio original de entrada. Con este proceder, matemticamente, la
negociacin sigue reportando beneficios.

Resumiendo, el 1:1 significa, que el tamao de las ganancias a tomar, es igual al
tamao del stop exigido por el patrn. (Esto es importante, el stop siempre debe ser
tcnico).

Si, por ejemplo, un trader entra en su posicin en un scalp a la ruptura de $13.50 con
un stop inicial bajo $13.40, entonces el riesgo que est asumiendo es de 10 centavos
de dlar, lo que significa que el ratio 1:1 de riesgo/beneficio, se alcanzar cuando la
cotizacin del valor sea $20.10, y ese, ser nuestro punto de salida.

Algo de mas informacin a este respecto, puede encontrarse en este enlace del foro:
http://quierosertrader.foroactivo.net/apuntes-del-chat-f5/el-famoso-11-t21.htm




Marcndonos unos objetivos:

25 trades como mximo a la semana. Y el objetivo real es conseguir 16 negociaciones
buenas sobre las malas lo antes posible. Cuanto antes se consigan las 16 trades
buenos, mejor. Mas neto para nosotros.

16 negociaciones buenas de 5 centavos a la semana con 0 stops, sera lo ideal. Dicho
ratio, con un riesgo de 100 dlares por trade, seran unos 1600 dlares a nuestro
favor, que descontando las comisiones, se nos quedaran en unos 1000 dlares
limpios.

Evidentemente, no propongo empezar por ese riesgo, pero s ir a por ese objetivo.
Intentar, con un riesgo de 15 dlares por negociacin, conseguir consistentemente 16
negociaciones buenas de 5c sobre las malas. Sabiendo que el mejor resultado posible
sera 16/0 y el peor 16/9.

Todos los trades son tratados como negociaciones de 5 centavos, aunque no lo sean
realmente. Ello quiere decir, que una negociacin con 10 centavos de 1:1, contar
como dos trades positivos si llega al 1:1, o como dos stops, si sale mal. (no hace falta
decir que los trades de 15c sern tratados como tres negociaciones de 5c, para bien y
para mal, y los de 20c como 4, etc, etc).
Esto lo tratamos de esta forma, porque es la manera mas compleja de estar en
positivo: A base de scalps de 5c.

Los scalps de 5c son las negociaciones donde las comisiones se comen mas terreno
de nuestros beneficios. Por ello, un trade de 10c con la mitad de acciones que un trade
de 5c, deja mas neto que el trade de 5c. Porque las comisiones son menores al
negociar con un lote inferior y adems, estas comisiones, se diluyen entre mas
centavos de recorrido hacia el 1:1, por lo que pesan menos.

Las frmulas que rigen este sistema son las siguientes:

PL Bruto = ((TradesP - TradesN) x Lote) x Cents del 1:1
Comisiones = ((TradesP + TradesN + TradesBe) x Lote x 2) x 0,01

TradesP = Trades que llegaron al 1:1
TradesN = Trades que acabaron en el stop
TradesBe = Trades que se cerraron al mismo precio al que se abri la negociacin.
Lote = El numero de acciones que se negociaron. Con un riesgo de $15 seran 150
acciones
Cents = Centavos hasta el 1:1. Como tratamos todas las negociaciones como si fueran
de 5 centavos, pues 0,05
0,01 = Es la comisin mxima que pagamos por accin negociada. (No es difcil
mejorar dicha comisin).

Aplicando estos guarismos para empezar con dinero real, as quedaran nuestras
frmulas:

PL Bruto = ((TradesP - TradesN) x 150) x 0,05
Comisiones = ((TradesP + TradesN + TradesBe) x 150 x 2) x 0,01

Mas informacin sobre las comisiones puede encontrarse en este link del blog:
http://blog.quierosertrader.com/?p=1372





PSICOLOGA
Evitando sabotearnos a nosotros mismos

Desarrollar la actitud mental adecuada, es la fase mas compleja a conquistar para
lograr llevar nuestro sistema de trading a buen puerto.
Aprender a desvincularse de las negociaciones. Separar prdidas de perdedor. Adoptar
la actitud, de que no son las cosas que nos ocurren lo que nos afecta, sino que es el
cmo nos tomamos las cosas que nos ocurren, lo que nos deprime o nos alegra. Sin
lugar a duda, es el paso mas complejo de todos.

Llegas a esta etapa despus de haber invertido miles y miles de euros en tu formacin,
despus de aguantar malas rachas que deprimiran al mas optimista. Y la constancia es
lo nico a lo que uno se ha agarrado para llegar hasta aqu. Y esa constancia slo la
sacas de la pasin. Si no te apasiona el trading, mucho antes de llegar hasta aqu, te
has rendido. Y aun as. Sigues sin ganar dinero consistentemente en el mercado, (por
lo tanto, tus resultados no ratifican que seas un profesional).

Qu falla?. Falla el lado izquierdo del cerebro. Domina en exceso al derecho. El lado
izquierdo de nuestro cerebro es el racional, el de la lgica, el que se encarga de que
aprendamos cosas. Y el lado derecho es el artstico, el plstico, el sensorial, el que
conoce atajos para que intuyamos cosas sin tener que racionalizarlas.

Djame ponerte un ejemplo que a mi me abri los ojos: Cundo se puede decir que
uno sabe montar en bicicleta?. Cundo uno piensa en lo que debe hacer en lo alto de
la bici para no caerse? o Cundo uno NO piensa mas en lo que ya sabe, y se limita a
pedalear y disfrutar del paisaje?.
Mientras el control lo tenga el lado izquierdo de nuestro cerebro, enfocado en aplicar
todas las reglas que nos mantiene en lo alto de la bici, nunca haremos nada del otro
mundo en lo alto de ella. Es, cuando dichas reglas permean hacia la subconciencia,
cuando nos relajamos y nos abandonamos en nuestra creatividad (lado derecho del
cerebro), y es cuando podemos hacer cosas interesantes con la bicicleta, y mas
importante aun, es cuando empezamos a disfrutar de ella. Cuando el lado izquierdo del
cerebro no es el que dicta lo que tenemos que hacer en lo alto de ella.

Igual sucede con el Trading, deja que las reglas de tu sistema permeen a tu
subconciencia y deja de pensar en si sers capaz de aplicarlas, simplemente hazlo y
consigue el estado mental ideal para negociar, que es hacerlo desvinculado
emocionalmente del resultado final.

Gracias a la gerencia, has establecido un nivel de prdidas aceptable hasta el stop, lo
cual debe hacerte sentir confiado y con menor presin sobre el desarrollo del trade. Ya
que sabes, que si la negociacin sale mal, no ser una catstrofe, ser una prdida
totalmente asumible.

El resultado de las negociaciones, no tiene nada que ver con tu vala como persona, ni
cmo trader.

Negocia lo que veas, no lo que pienses que es lo coherente que debera
ocurrir. NEGOCIA SLO SEGN LO QUE VEAS DELANTE TUYA.

Es mucho mas fcil predecir lo que va a seguir pasando dentro de 2 minutos, que
predecir lo que va a pasar dentro de dos das (por eso hacemos scalping).


Qu es lo que hace que los precios en el mercado flucten arriba y abajo?:
Las compras y las ventas. Las unicas fuerzas intervinientes en el mercado son: la
fuerza compradora y la fuerza vendedora. Y quienes aplican dichas fuerzas?. Los
traders. Y qu son los traders?. Humanos. Y por ello, es imposible enunciar leyes
fuertes e inamovibles para un entorno que est gobernado por seres que adems de
racionalmente, tambin toman decisiones basndose en sus emociones. Y eso, hace
que una aproximacin puramente matemtica al mercado no funcione, eso slo puede
conducirnos a la frustracin. Esperar resultados coherentes de un entorno
extremadamente cambiante y sin reglas, es imposible. Por ello, una adecuada
psicologa es imprescindible para sobrevivir en este entorno.

Imagina que un da vas caminando por la calle y te encuentras una lmpara, la frotas y
sale un genio. El genio, como premio por haberlo liberado, te concede un deseo para
mejorar tu trading. Y tu, con buen juicio, le pides tener el don de poder ver el futuro
de la grfica que ests vigilando. Entonces s. En este caso s que tienes serias
posibilidades de hacerte rico negociando. Basta con mirar la grfica de BAC y
averiguar, gracias a tu don, si el pullback que est realizando rebotar firmemente, o
no. O ver si una consolidacin en LVS va explotar al alza o a la baja y negociar en la
direccin que tu lectura del futuro te indica.
Pero, sinceramente, Cuales crees que son las posibilidades que tienes de encontrarte
dicha lmpara al caminar por la calle? . Pues tienes esas mismas posibilidades de
convertirte en un trader exitoso aplicando las matemticas o leyes fsicas al mercado.
As de cruel, claro y directo. Porque en el fondo, esa es la razn por la que muchos
siguen esforzndose en saber mas y mas sobre el mercado. Averiguar una manera
medianamente fiable qu es lo prximo que va a hacer el mercado. Y eso, no hay
manera de saberlo.

Si nos enfocamos en el resultado individual de cada negociacin, estos sern
aleatorios y con una distribucin impredecible de negociaciones ganadoras y
perdedoras. Pero, desde un punto de vista colectivo ocurre justo lo contrario. Si
negociamos el suficiente nmero de negociaciones, respetando siempre nuestro
sistema, asumiendo siempre el mismo riesgo, entrando en el mercado siempre por las
mismas razones y gestionando todos nuestros trades de la misma forma, entonces,
emerge la consistencia en los resultados positivos y es estadsticamente fiable.

Hay que esforzarse por aceptar estas reglas, que son las nicas reglas que se repiten
una y otra vez en el mercado:
1. Todo es posible. Cualquier cosa puede ocurrir con nuestra
negociacin.
2. No necesito saber qu va a hacer el mercado a continuacin para
ganar dinero.
3. El sistema me dice que tendr mas operaciones ganadoras que
perdedoras, pero no me indica el orden en el que van a producirse.
4. Cada momento en el mercado es nico. Irrepetible. Distinto a
todos los dems
Mas informacin a este respecto, en ste enlace:
http://blog.quierosertrader.com/?page_id=1451




Fernando Piero Estrada
Trader

































No necesito saber que va a hacer a continuacin el mercado, me basta con
saber que voy a hacer yo, segn lo que l haga.