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    Indicadores de Endeudamiento

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    Oscar Adolfo Zabalú Rosado
    El documento resume varios indicadores financieros clave de una empresa. Muestra que la empresa tiene altos niveles de endeudamiento, bajas márgenes de utilidad neta, y poca liquidez para cubrir sus deudas a corto plazo. En general, la empresa parece estar en una situación financiera crítica con mucho de su patrimonio comprometido y poca capacidad para pagar sus deudas.

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    Indicadores de Endeudamiento

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    Oscar Adolfo Zabalú Rosado
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    El documento resume varios indicadores financieros clave de una empresa. Muestra que la empresa tiene altos niveles de endeudamiento, bajas márgenes de utilidad neta, y poca liquidez para cubrir sus deudas a corto plazo. En general, la empresa parece estar en una situación financiera crítica con mucho de su patrimonio comprometido y poca capacidad para pagar sus deudas.

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    El documento resume varios indicadores financieros clave de una empresa. Muestra que la empresa tiene altos niveles de endeudamiento, bajas márgenes de utilidad neta, y poca liquidez para cubrir sus deudas a corto plazo. En general, la empresa parece estar en una situación financiera crítica con mucho de su patrimonio comprometido y poca capacidad para pagar sus deudas.

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    El documento resume varios indicadores financieros clave de una empresa. Muestra que la empresa tiene altos niveles de endeudamiento, bajas márgenes de utilidad neta, y poca liquidez para cubrir sus deudas a corto plazo. En general, la empresa parece estar en una situación financiera crítica con mucho de su patrimonio comprometido y poca capacidad para pagar sus deudas.

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    Indicadores de endeudamiento

    Razon de Endeudamiento

    Se puede concluir que la empresa tiene comprometida casi la totalidad de sus activos en relacin a su pasivo ya que presenta un promedio de endeudamiento del 88% lo cual indica que no tiene solvencia para cubrir sus deudas.

    Razn Pasivo Capital

    Por cada peso del patrimonio se tienen compromisos a largo plazo por $X, o sea, que cada peso de los dueos est comprometido a largo plazo en X%

    Endeudamiento de Leverage

    Se concluye que la empresa presenta un nivel de compromiso del capital de los socios o accionistas demasiado alto ya que el nivel promedio ronda entre 1 a 2.33 veces a comparacin de la empresa que se encuentra en un promedio de 7.58 veces

    ndicadores de Rentabilidad
    Margen Bruto de utilidad

    Significa que las ventas de la empresa generaron un X% de utilidad en el ao. En otras palabras, cada peso vendido en el ao gener $X de utilidad bruta en el ao.

    Margen de Neto de Utilidad

    Se observa que la empresa en ambos aos no ha logrado abtener un porcentaje de utilidad significativo ya que el margen de utilidad de una empresa por lo general es del 20% al 30%.
    La utilidad neta correspondi a un X% de las ventas en el ao, es decir, que cada peso vendido gener $X de utilidad neta en el ao.

    Rendimiento sobre la inversin de activos

    Se observa que los activos en relacin a la utilidad neta no han tenido un rendimiento aceptable.

    RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS


    Trmino utilizado en finanzas, bancos, ttulos y valores financieros. En ingls rate of return of assets. Razn financiera. Es la proporcin entre laUtilidad neta despus de Impuestos (UNDI) dividida entre el total de activos. Ejemplo: UNDI / Total de Activos = 320 / 3.300 = 9,7%. El porcentaje que resulta muestra generar Ganancias. Advertencias: la capacidad de los activos de

    1. Esta razn es slo una aproximacin del rendimiento sobre los activos, debido a que los anotados en el Balance General por lo regular se presentan con su Valorhistrico, y las ventas y las Utilidades se presentan a los Precios corrientes. 2. Para una Empresa que crece rpidamente, la razn de Utilidad neta despus deImpuestos, al total de activos al fin de ao, puede ser un indicador engaoso; en este caso es conveniente utilizar un promedio de activos mensual, trimestral o anual.

    1. Entonces, qu significa este nmero? Bueno, un ROA (del ingls return on assests) ms alto es mejor, porque significa que una compaa est haciendo ms dinero con menos inversin (activos). Por ejemplo, si el total de activos de Microsoft fuera de 80 billones de dlares mientras que sus ingresos netos se mantuvieron en 14.1 billones de dlares, su ROA sera del 18 por ciento. En el mismo escenario, Microsoft habra gastado casi el doble de dinero (80 billones de dlares en comparacin con 40.2 billones) para lograr la misma cantidad de ingresos (14.1 billones), por lo tanto, su retorno sobre los activos sera mucho menor.

    Indicadores de Liquidez
    ndice de Liquidez o Solvencia

    Se observa que la empresa no es nada solvente al momento de cubrir sus deudas que tiene un promedio entre los dos aos de 0.975, lo cual representa que la empresa por cada dlar de deuda solo tiene para cubrir 0.975 ctvs. lo cual es muy negativo para la empresa

    Prueba Acida

    Podemos observar si la empresa tuviera la necesidad de atender todas sus obligaciones corrientes sin necesidad de liquidar y vender sus inventarios, en el ao 2011 la empresa no alcanzara a atender sus obligaciones y tendra que liquidar parte de sus inventarios para poder cumplir; en cambio en el ao 2012 este indicador aumento pero no lo suficiente para poder atender el total de sus obligaciones corrientes sin necesidad de vender sus inventarios. La empresa depende directamente de la venta de sus inventarios para poder atender sus obligaciones corrientes.

    Capital de Trabajo

    2011= 2 103.299,31 2 171.726,97 = (68.427,66) 2012= 3 244.176,53 3 301.879,31 = (57.702,78) Se observa que la empresa no cuenta con el efectivo suficiente para poder cubrir sus deudas a corto plazo lo cual lo hace dependiente del ingreso que obtendr de sus ventas.

    Conclusin General
    Se concluye que la empresa se encuentra en un estado crtico ya que se
    observa en los ndices y razones financieras que esta no cuenta la capacidad y solvencia para poder cubrir sus deudas y adems se observa que el total de su patrimonio se encuentra comprometido con sus acreedores. Tambin se observa que la empresa no ha tenido un estudio adecuado para poder lograr una utilidad satisfactoria ya que ha comparacin de sus ventas que obtuvo durante el periodo la utilidad lograda no satisface las expectativas que tiene en promedio las empresas. Se puede tambin concluir que tal vez la empresa se haya creado recientemente y no tenga mucho tiempo laborando, ya que en los balances que presenta esta y a los ndices realizados, puede que la entidad se encuentre endeudada ya que por lo general toda empresa que no tiene mucho tiempo en el mercado no se asienta satisfactoriamente hasta su segundo o tercer ao.

    http://www.virtual.unal.edu.co/cursos/sedes/manizales/4010039/Lecciones/CAPITULO%20IV/ analisis.htm

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