Naturaleza y Funciones del Dinero

El Dinero
Dinero es todo medio de intercambio comn y generalmente aceptado por una sociedad que es usado para el pago de bienes (mercancas), servicios, y de cualquier tipo de obligaciones (deudas). Actualmente, el tipo de dinero que manejamos en el da a da es dinero fiduciario. El dinero permite el intercambio de bienes y servicios en una economa de una manera ms sencilla que el trueque. Por tanto, para que un bien pueda ser calificado como dinero se deben satisfacer los siguientes tres criterios y que son las tres principales funciones que cumple el dinero en un sistema econmico moderno: 1. Medio de intercambio: para evitar las ineficiencias de un sistema del trueque. Cuando un bien es requerido con el solo propsito de usarlo para ser intercambiado por otras cosas, posee esta propiedad. Por ejemplo, pocas personas conservan billetes para coleccin. En cambio, la mayora de las personas los conservan por la posibilidad de intercambiarlos cuando lo deseen por otros bienes. Adems, el dinero debe ser un bien ligero y fcil de almacenar y de transportar. 2. Unidad contable: Cuando el valor de un bien es utilizado con frecuencia para medir y comparar el valor de otros bienes o cuando su valor es utilizado para denominar deudas, se dice que el bien posee esta propiedad. Por ejemplo, si los miembros de una cultura se inclinan por medir el valor de las cosas en referencia a las cabras, las cabras seran la principal unidad contable. Un caballo podra costar 10 cabras y una cabaa unas 45 cabras. La unidad de cuenta significa que es la unidad de medida que se utiliza en una economa para fijar los precios. 3. Conservacin de valor: Cuando un bien es adquirido con el objetivo de conservar el valor comercial para futuro intercambio, entonces se dice que es utilizado como un depsito de valor. En el ejemplo anterior, una cabra tendra un problema a la hora de servir como dinero, puesto que es un bien perecedero: con el tiempo muere. Otros materiales, como el oro y la plata, conservan sus propiedades a pesar del paso del tiempo. Es un medio de acumulacin o atesoramiento. El dinero, como representante de la riqueza, tiene el poder de comprar cualquier mercanca y se puede guardar en cualquier cantidad. En otras palabras, la funcin de atesoramiento slo puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro, piedras preciosas, objetos de oro, etc. El bien escogido como medio de acumulacin debe ser siempre algo que pueda guardarse durante largos periodos sin que se deteriore. El dinero es un depsito de valor pero no el nico, cualquier activo que mantenga su poder adquisitivo a lo largo de tiempo servir como depsito de valor.

Adems de los puntos anteriores, el dinero debe ser reconocido por la sociedad que lo usa, permitiendo su identificacin y valoracin de una forma clara. El dinero, tal como lo conocemos hoy (billetes y monedas sin valor propio), debe estar avalado o certificado por la entidad emisora. Actualmente son los gobiernos, a travs de las leyes, quienes determinan cual es el tipo de dinero de curso legal, pero son otras entidades, como los bancos centrales (Banco Central) y las casas de la monedas (Ceca), los que se encargan, primero, de regular y controlar la poltica monetaria de una economa, y segundo, de crear las monedas y billetes segn la demanda y la necesidad de tener dinero fsico. Sintetizando, podemos afirmar que el dinero es un activo financiero neutro o plenamente lquido, que sirve de plataforma intermedia para optimizar el intercambio bienes y servicios, evitando las inexactitudes propias del trueque, es decir, del intercambio directo de bienes y servicios.

Origen del Dinero

Antes de la aparicin del dinero los intercambios se realizaban mediante el sistema de trueque directo de una mercanca por otra. Este mtodo limitaba enormemente la posibilidad de realizar transacciones, pues se requera una coincidencia de necesidades al mismo tiempo adems del problema de la indivisibilidad de algunos productos. Surgi la necesidad de establecer una mercanca intermediaria que fuera generalmente aceptada, de forma que el cambio de mercancas se pudiera realizar de forma directa. Las primeras formas de dinero que se dieron en la historia fueron muy diversas, desde granos de cacao, vino o la sal (de donde proviene el trmino "salario"). Posteriormente se comenzaron a utilizar materiales preciosos, que eran escasos, atractivos como adornos y fciles de intercambiar y de transportar. En un principio de utilizaron piezas de esos metales preciosos que haba que pesar en cada transaccin. Con posterioridad se crearon las monedas, cuyo valor nominal, garantizado por el sello del gobernante, dependa del peso del metal, es decir, del valor intrnseco de la moneda. Poco a poco se lleg a la moneda fiduciaria que es aquella cuyo valor intrnseco es inferior al valor nominal o facial. El origen del dinero papel se data en la actividad de los orfebres durante la Edad Media. Estos artesanos disponan de cajas de seguridad en las que guardaban sus existencias. El orfebre simplemente extenda un recibo prometiendo devolver al depositante sus pertenencias a su requerimiento. Con el transcurso del tiempo, estos recibos fueron emitindose al portador y las compras y ventas fueron saldndose mediante la simple entrega de un papel que certificaba la deuda privada, reconocida por un orfebre, prometiendo ste entregar al portador una cantidad determinada de oro cuando as lo solicitara. Este dinero papel era plenamente convertible en oro.

Posteriormente, los orfebres comenzaron a reconocer deudas emitiendo dinero papel, tericamente convertible en oro, por un valor superior al oro que realmente posean. Con este proceder los orfebres estaban creando dinero. En el neoltico, con la aparicin de la agricultura y la ganadera, apareci la primera economa de produccin y se produjo un excedente; una cantidad de bienes que no necesitan ser consumidos. Esto di lugar a la posibilidad de alimentar a personas que no necesitaban trabajar la agricultura o la ganadera y podan dedicarse a producir otros productos, como la cermica, e intercambiarlo por el excedente producido. Ello permiti la primera forma de comerciar, el trueque, intercambiando directamente bienes y servicios por otros. Con el tiempo, esta forma de intercambio se consider ineficiente y se puede explicar con el siguiente ejemplo: Un ganadero se dedica a criar cabras y necesita trigo para hacer pan. La persona que cultiva trigo no necesita ninguna cabra, y por lo tanto el intercambio directo no es posible. Un herrero s quiere una cabra para comer, pero el ganadero no requiere de las herramientas fabricadas por el herrero, pero el cultivador si requiere de herramientas para su trabajo. Desde el neoltico, en las sociedades agriculturas-ganaderas, el hombre ha intercambiado los bienes obtenidos como fruto de su trabajo productivo por otros. De ese modo, el que haba recolectado frutos de la tierra en un determinado momento poda desear cambiar parte de ellos por ejemplo por pieles. As surgi el trueque. El problema es que, en ese momento, los intercambios dependan de la demanda de cada individuo en cada momento, siendo un trmite lento y difcil adaptarse a las urgencias inmediatas de cada individuo. En el ejemplo planteado, es posible que el cazador que tena las pieles no desea frutos de la tierra sino bastones de madera. La tarea del trueque poda resultar ardua, ya que en primera instancia, el recolector de frutas requerira encontrar a alguien dispuesto a cambiar las frutas por madera, para ir posteriormente a cambiar sta por las pieles. En algn momento pudo suceder que el recolector de frutas diera las frutas al que posea bastones de madera, y le pidiera una nota equivalente al valor de las frutas; y luego pudo haber ido con esta nota junto al dueo de las pieles, pidiendo le cambiaba ese documento (el cual tena un valor en madera) por pieles, pues ms tarde podra reclamar la madera al emisor de la nota (al dueo de la madera). Y probablemente, en esa hipottica situacin, el poseedor de las pieles pudo haber recibido la nota y no ir luego a canjearla por bastones de madera, sino usarla para con ella obtener algn otro bien o servicio en otro lugar. Obviamente, en algn momento la nota pudo haber regresado a su emisor original a efectos de cambiarla finalmente por los bastones de madera. Pero tambin pudo haber sucedido, que algunas notas muy especiales nunca hubieran regresado a su emisor original, y quedaran circulando por un muy largo tiempo en el circuito de los intercambios hasta su eventual destruccin o hasta su eventual prdida de valor, cumpliendo as una funcin monetaria; esto bien pudo haber pasado con notas de entrega de metales emitidas por personas en lo alto de la estratificacin social, como reyes o faraones. Al final, acabaron apareciendo ciertos bienes que son ms fcilmente intercambiables que otros, de forma que los individuos los demandan, no por su utilidad, sino por su especial capacidad para circular por el mercado, para servir de moneda de cambio. O sea en definitiva, por su liquidez. Un claro ejemplo seran los cigarrillos en el ambiente

carcelario, que seran utilizados incluso por los no fumadores para cambiar por otros bienes, o los chocolates en Europa despus de la Segunda Guerra Mundial, producto que por su aguda escasez sirvi informalmente para nios y adultos como moneda de cambio de otros bienes. Estos ejemplos ilustran que estas circunstancias permiten el intercambio de bienes y servicios. Y en las civilizaciones ms prximas a la actualidad, esa especie de aceptacin generalizada es el dinero, que facilita las transacciones comerciales de una manera ms fcil y sencilla que el trueque, favoreciendo de este modo la expansin del comercio. Naturalmente, el dinero que fue usado en sus inicios, desde el neoltico, no fue como hoy lo conocemos. Distintas civilizaciones adoptaron distintos bienes para suplir con ellos la funcin de dinero: alimentos, conchas, metales, plumas, piedras preciosas, etc. Con el paso del tiempo, el oro y la plata fueron ampliamente usados como dinero debido a que su valor es aceptado mundialmente, y tambin debido a la facilidad de transporte, a las ventajas de la conservacin, etctera. Para garantizar o certificar que un trozo de metal o moneda contena una cierta cantidad de oro y/o plata, se comenz la acuacin, a modo de garanta o certificacin, por parte de entidades reconocidas y respetadas (reinos, gobiernos, bancos), que avalaban el peso y la calidad de los metales que contenan. Las primeras monedas que se conocen, se acuaron en Lidia, la actual Turqua en el Siglo VII a. C. De acuerdo con Herdoto, el pueblo lidio fue el primero en introducir el uso de monedas de oro y plata, y tambin el primero en establecer tiendas de cambio en locales permanentes. Se cree que fueron los primeros en acuar monedas estampadas, durante el reinado de Giges, en la segunda mitad del siglo VII a. C.3 Otros numismticos remontan la acuacin a Ardis II. La primera moneda fue hecha de electro (aleacin de oro y plata),4 con un peso de 4,76 gramos, para poder pagar a las tropas de un modo regulado.5 El motivo del estampado era la cabeza de un len, el smbolo de la realeza. El estndar lidio eran 14,1 gramos de electrn, y era la paga de un soldado por un mes de servicio; a esta medida se le llam esttera. Fue necesaria una evolucin en la cual los Estados emitan billetes y monedas, que daban derecho a su portador a intercambiarlos por oro o plata de las reservas del pas. La evolucin del respaldo del papel moneda es el siguiente:

En los siglos XVIII y XIX, muchos pases tenan un patrn de dos metales, basado en oro y plata. Entre 1870 y la Primera Guerra Mundial se adopt principalmente el Patrn oro, de forma que cualquier ciudadano podra transformar el papel moneda en una cantidad de oro equivalente. En el periodo entre guerras mundiales se trat de volver al Patrn Oro, si bien la situacin econmica y la crisis o crack del 29 termin con la convertibilidad de los billetes en oro para particulares. Al finalizar la Segunda Guerra Mundial, los aliados establecieron un nuevo sistema financiero en los acuerdos de Bretton Woods, en los cuales se estableca que todas las divisas seran convertibles en dlares estadounidenses y slo el dlar estadounidense sera convertible en lingotes de oro a razn de 35 dlares por onza para los gobiernos extranjeros.

En 1971, las polticas fiscales expansivas de los EE.UU., motivadas fundamentalmente por el gasto blico de Vietnam, provocaron la abundancia de dlares, plantendose dudas acerca de su convertibilidad en oro. Esto hizo que los bancos centrales europeos intentasen convertir sus reservas de dlares en oro, creando una situacin insostenible para los EE.UU. Ante ello, en diciembre de 1971, el presidente de EE.UU., Richard Nixon, suspendi unilateralmente la convertibilidad del dlar en oro para el pblico y devalu el dlar un 10%. En 1973, el dlar se vuelve a devaluar otro 10 %, hasta que, finalmente, se termina con la convertibilidad del dlar en oro tambin para los gobiernos y bancos centrales extranjeros. Desde 1973 hasta nuestros das, el dinero que hoy usamos tiene un valor que est en la creencia subjetiva de que ser aceptado por los dems habitantes de un pas, o zona econmica, como forma de intercambio. Las autoridades monetarias y Bancos Centrales no pretenden defender ningn nivel particular de tipo de cambio, pero intervienen en los mercados de divisas para suavizar las fluctuaciones especulativas de corto plazo, con el objetivo de mantener a corto plazo la estabilidad de precios, y evitar situaciones como la hiperinflacin, que hacen que el valor de ese dinero se destruya, al desaparecer la confianza en el mismo, o como la deflacin.

Evolucin Histrica del Dinero

La necesidad de tener dinero surge en el momento en que aparecen los intercambios. Veremos las distintas etapas que va sufriendo la evolucin del dinero: 1. Antes del surgimiento del intercambio. Autosuficiencia, cada uno produce lo que necesita (no es necesario el dinero). 2. Intercambio de bienes. Nace el Trueque: dos individuos intercambian sus bienes. Para que exista trueque las mercancas intercambiadas deben tener el mismo valor, para que ambos individuos estn de acuerdo. El trueque plantea una serie de problemas:

no coincidencia de necesidades y deseos: si no coinciden los bienes que un individuo ofrece con los que otro necesita no se realizar el intercambio, durabilidad: algunos bienes son perecederos, puede no coincidir el momento en que un individuo precisa unos bienes con el momento de su produccin. dificultad de transportar determinadas mercancas (ejemplo una vaca) no divisibilidad: si un bien tiene un valor superior a otro por el que lo queremos cambiar y no es divisible surge el problema.

3. Para facilitar el intercambio y solucionar estos problemas, se llega a acuerdos entre individuos: determinados bienes son aceptados como medio de intercambio. Se les denomina dinero - mercanca. Qu caractersticas los definen?

deben ser duraderos fcilmente transportables divisibles poco abundantes

La mercanca que se acept como norma general que cumpla esas caractersticas eran los metales preciosos. 4. Tras la aparicin del dinero - mercanca y para facilitar su manejo, se dejaba en manos de los denominados cambistas (primeros banqueros) que a cambio entregaban recibos por el valor del metal. Surgen as los primeros billetes de banco. Los cambistas tienen problemas de reintegro. Los Gobiernos crearon los Bancos Centrales, que tienen ms credibilidad que los cambistas. El dinero tiene un valor en s mismo y no en el soporte que lo contiene. 4. Despus de la evolucin del dinero hacia el dinero - papel, los bancos empezaron a crear sus propios medios de pago, el dinero - bancario: ejemplo cheques, talones,... sta no es la ltima fase de la evolucin del dinero, sino que actualmente continan apareciendo nuevas formas de pago: pagos con el mvil, cuentas en internet, Tras estudiar para qu sirve el dinero (funciones del dinero, libro), se puede elaborar una definicin del dinero: medio de pago aceptado con carcter general que sirve como unidad de cuenta y depsito de valor

Naturaleza del dinero

Cuando una persona est aislada debe producir las cosas que necesita, un pequeo grupo de personas puede intercambiar con trueque y estos no necesitan el dinero, pero cuando los grupos sociales ya son grandes ya no es posible utilizar trueque y es necesario utilizar el dinero porque el trueque ya no sera conveniente, el dinero a cambio de bienes y servicios de de segn el grado de especializacin de las personas, empresas y reas geogrficas. El dinero es productivo, es un ingrediente esencial en el mecanismo moderno de intercambio y as facilita la especializacin y produccin. Existe un conjunto de leyes intrnsecas que puedan explicar cmo se comporta el dinero. Al pensar en ello, la primera respuesta sera decir que no, ya que el dinero es una invencin del hombre. Sin embargo a lo largo de la historia se ha ido comprendiendo diversos aspectos de la economa que reflejan que s existe una naturaleza en el dinero. Uno de los comportamientos ms comunes en la economa es la apreciacin de lo que es escaso y de lo que es til. Se trata de dos principios demasiado evidentes, sin embargo marcan la pauta de cmo apreciamos las cosas. Los diamantes son uno de los componentes ms raros que existen, y de all surge su elevado valor; sin embargo su utilidad viene a ser un tanto limitada. Por otro lado el Litio es un componente de gran utilidad, y de all que las minas de este componente pasen a ser de los yacimientos ms valorados del mundo.

Claro est que conforme cambian los intereses de la humanidad, lo que es valioso y til tiende a cambiar y es por ello que el valor se ha atado a metales preciosos como el oro y despus se crearon estndares en papel y moneda que guardan un valor real. Otra tendencia natural de la economa es la propia depreciacin y la inflacin, es decir, en cuanto ms dinero circulante hay, este tender a valer menos. Podramos decir que esto slo responde al principio de la escasez, pero incluso ms all de ello se debe a que cada certificado de papel, representa una porcin de la riqueza de una nacin, entre ms certificados haya, cada uno es vale menos pues la riqueza, en teora, no ha cambiado. La situacin no es de naturaleza econmica es de naturaleza ontolgica. Eliminar el depsito de valor de una mercanca, es decir, eliminar todas las valoraciones subjetivas y efectivas que se han hecho, es eliminar toda una experiencia que se sustituye por la agilidad presente de la moneda de cambio, y el espejismo contable que permite operar con balances futuribles y posibles que permite el dinero papel moneda (o apunte bancario) como unidad de cuenta. Las reglas a las que se ve sometido este tipo de dinero, que elimina el depsito de valor, son las reglas de un juego que juegan unos privilegiados, la manera de acabar con tal privilegio es devolver la capacidad de juicio valorativo al actor, al ser humano concreto. El dinero (bien presente o bien ms lquido) ha de ser del que lo posee. El juicio de lo que ha de ser dinero, de este modo, no depende de ninguna voluntad particular, sino de muchas voluntades que han actuado a lo largo de la historia, la voluntad de este modo se convierte en acciones singulares que ningn particular encarna completamente. Pero adems, hay un factor ms a aadir, la informacin que se pierde cuando se olvida la funcin de depsito de valor, a saber, la informacin del pasado. De un pasado que no coincide con el presente antiguo o todas las capas de presentes antiguos, sino toda una realidad virtual, un pasado puro que dota de sentido tanto el presente como el futuro. Por tanto, las prcticas que consisten en la emisin del dinero fiduciario sea por parte del Estado, o por parte de la Banca, vacan constantemente toda una memoria (que si fuera esto un tratado de Psicologa), podramos denominar procedimental, de usos, de praxis singulares, de acciones humanas. El dinero como equivalente general e ideal an seguira cumpliendo su funcin de medir el valor. Sin embargo, no podra concretarse ni una sola transaccin pues las mercancas concretas desean convertirse en dinero, no en otra mercanca concreta. Por lo tanto, no podra llevarse a cabo el proceso de metabolismo social en que el dinero funciona como mediador. En este caso, existe una enorme cantidad de mercancas, de objetivaciones de tiempo de trabajo abstracto que no pueden relacionarse entre ellas porque no pueden convertirse realmente en dinero. Por lo tanto, aqu vemos que el dinero juega un papel fundamental en el proceso de metabolismo social. Slo cuando se produce efectivamente la metamorfosis de la

mercanca particular en la forma dineraria, el productor sabe que su trabajo concreto forma parte del trabajo social, del cmulo de valor generado por la divisin social del trabajo. En otras palabras, gracias a la existencia del dinero, el productor sabe que el fruto de su trabajo es valor. Entonces, cuando el dinero aparece en su forma real como medio de circulacin puede llevarse a cabo el metabolismo social que es el intercambio. En nuestra reformulacin de la consigna nos plantebamos en qu sentido el dinero sirve para cumplir con los fines de la mercanca. Ahora vemos que es absolutamente fundamental. Si el dinero no funcionara como medio de circulacin, la mercanca no podra realizar lo que le es propio: cambiarse (al menos sta es la conclusin a la que podemos llegar en este punto del anlisis).

Unidad del dinero como medida del valor y como medio de circulacin.
Ahora que hemos presentado las dos primeras funciones del dinero, veremos que existe una unidad entre ambas. La funcin de medida de valor hace que las mercancas expresen su magnitud de valor idealmente en una determinada cantidad de dinero. La funcin de medio de circulacin hace que se realice efectivamente el intercambio. El problema se presenta de la siguiente manera: en un primer momento, hay un cmulo de mercancas donde cada una tiene un precio fijado idealmente. Ahora bien, ya hemos mencionado que el intercambio slo puede realizarse (en este punto del anlisis) utilizando al dinero real como medio de circulacin. Marx sostiene que, en el marco de la circulacin pura, no quedan mercancas sin vender. Por lo tanto, todo el dinero ideal se transforma en dinero real pues slo de este modo se cumple que todas las mercancas encuentran comprador. Es decir que si hay mercancas cuya suma de precios (expresin de valor en dinero ideal) es de 20 onzas de oro, debe haber una cantidad tal de oro que permita que todas las ventas se realicen a esos precios. Esto no significa necesariamente que la magnitud de valor de la masa de oro en circulacin deba coincidir con la magnitud de valor de las mercancas pues tambin debe considerarse la velocidad de circulacin. Si la velocidad de circulacin del dinero es ms elevada, una menor cantidad de dinero puede permitir la circulacin de la misma cantidad de mercancas. De todos modos, en lneas generales, el dinero en circulacin se adaptar a la suma de los precios que deban realizarse. Por qu debe adaptarse necesariamente? Evidentemente, en este punto, consideramos al dinero slo como un medio de circulacin que permite que las mercancas se cambien. Recordemos que habamos establecido que existe unidad de las funciones cuando stas sirven para el objetivo de la mercanca. Esto es precisamente lo que ocurre aqu. La funcin del dinero como medida del valor permite que las mercancas tengan un precio. La funcin del dinero como medio de circulacin permite que el precio se realice. Por lo tanto, estas dos funciones constituyen una unidad. Una mercanca siempre tiene un precio y este precio siempre se realiza en el marco de la circulacin pura. Podramos agregar tambin que estas dos primeras funciones son interdependientes. Por un lado, la funcin del dinero como medida del valor es anterior a la funcin de medio

de circulacin. La primera condicin que debe cumplirse para que haya intercambio es que las mercancas expresen su valor en el cuerpo del oro. Esta es una conclusin a la que Marx llega an antes de ingresar en la esfera del intercambio (recordemos que lo presenta al final del captulo I, antes de describir el proceso de intercambio). Pero al mismo tiempo, hay una razn que explica por qu las mercancas expresan su valor en el oro y no en otro cuerpo. El motivo es un proceso social que as lo determin puesto que el oro cumpla con ciertas caractersticas deseables (posibilidad de fraccionarse, de fundirse etc). En efecto, el capitalismo no puede funcionar con una economa de trueque. De ah nace la necesidad prctica de contar con un medio de circulacin aceptado universalmente por todos los productores. Por lo tanto, en este sentido, el uso histrico del oro como medio de circulacin antecede a la expresin del valor. Si no fuera el oro el medio de circulacin socialmente aceptado, ninguna mercanca expresara en l su valor. Entonces, vemos que hay una unidad entre el dinero como medida de valor y como medio de circulacin.

El dinero como dinero.

Ahora bien, hasta aqu estamos describiendo una sociedad donde el oro circula constantemente permitiendo as un constante movimiento de las mercancas. El dinero funciona como un medio que permite realizar un fin que se desprende de la razn misma de ser de las mercancas: el metabolismo social que requiere que las mercancas se cambien. Por lo tanto, hasta aqu estamos describiendo una sociedad que no atribuye al dinero ms que su funcin de permitir el intercambio. Una vez que el vendedor se desprende de su mercanca, vuelve al mercado para adquirir otro valor de uso. Es decir que el fin ltimo del vendedor es hacerse de otro valor de uso para satisfacer sus necesidades. Sin embargo, no es esto lo que ocurre en la sociedad capitalista. En mi opinin, esto se aplica mejor a una economa intersticial donde los productores son lo suficientemente pobres como para tener que gastar todo su ingreso en la satisfaccin inmediata de sus necesidades. Por lo tanto, no debe extraarnos que en esta clase de organizacin de la produccin el dinero cumpla, en los hechos, con la sola funcin de ser un medio de circulacin. Sin embargo, a medida que se desarrolla el capitalismo, se desarrolla tambin la acumulacin. El sistema capitalista introduce cambios en las mentalidades de los hombres y estos cambios van a introducir una nueva funcin del dinero. Supongamos que realizramos una encuesta callejera preguntando a la gente: "Qu entiende por "ser rico"?". Probablemente, la respuesta que obtendramos en la mayora de los casos sera "ser rico es tener mucho dinero". sta es precisamente la mentalidad que gua al atesorador quien busca acumular la mayor cantidad posible de dinero. Sin embargo, este dinero ya no volver a la circulacin, no volver a salir del tesoro. Su carcter de valor se ha desdibujado y slo cuenta como valor de uso. El atesorador desea acumular dinero porque tiene un valor de uso para l y no por su absoluta enajenabilidad que le permitira comprar cualquier otra mercanca. Aqu encontramos una contradiccin entre esta funcin del dinero y las anteriores: si el dinero no va al mercado a relacionarse con las dems mercancas, a reconocerlas como

equivalentes particulares, ha perdido una de sus funciones: la de oficiar como un medio de circulacin. Es decir, que el dinero se ha independizado de tal forma que ya se ha transformado en un fin en s mismo, ha dejado de cumplir con la funcin para la que fue creado originariamente. Recordemos que Marx nos dice, en el captulo II, que el dinero surga de la necesidad social de facilitar el intercambio. El oro se transformaba as en una mercanca universalmente aceptada como medio de compra. As surga la funcin del dinero como medio de circulacin. Sin embargo, con el atesoramiento, el dinero se niega a s mismo en su funcin de permitir la circulacin de las mercancas y entra as en flagrante contradiccin con su razn de ser originaria. En un principio, el dinero surga como un paso necesario dentro del desarrollo de la mercanca: no poda realizarse el intercambio mercantil sin la presencia del dinero. Y precisamente, la necesidad de intercambiar mercancas surge del tipo de organizacin de la produccin que caracteriza al capitalismo: la divisin social del trabajo con productores privados e independientes. En el dinero como medio de pago o como dinero mundial no hay diferencias fundamentales (en este aspecto) con el rol del atesorador. El deudor tambin busca al dinero para pagar deudas y no para adquirir otros valores de uso, para hacer circular mercancas. El dinero como medio de pago tambin pierde la funcin de ser un medio de circulacin de las mercancas. En efecto, vemos que stas se mueven an en ausencia del dinero. Por lo tanto, en este caso se tergiversa el ciclo M - D - M puesto que ya no es necesario el cambio de manos del dinero en el momento mismo en que la mercanca cambia de manos. En rigor, ya ni siquiera es absolutamente necesario el dinero para realizar transacciones porque cuando se desarrolla el dinero crediticio, las compensaciones entre bancos hacen que el dinero ni siquiera entre en circulacin (se cancelan las deudas mediante un clearing bancario). Hasta podramos imaginar una situacin extrema en que las mercancas circularan sin necesidad de dinero. Supongamos que hubiera dos productores (A y B) que producen distintas mercancas. Las mercancas que ambos producen tienen un precio de una onza de oro. Suponemos que A le compra a B y B le compra a A. Entonces, el productor A le firma a B un cheque y B le firma otro a A por el mismo valor. El da en que se realice el clearing, los bancos compensarn las cuentas y no habr necesidad de un movimiento de dinero para cancelar las transacciones. Las mercancas han circulado pero no as el dinero. Por lo tanto, aqu vemos que el dinero se ha desligado de su funcin de medio de circulacin. Sin embargo, su necesidad como medida de valor sigue tan presente como al principio. Las mercancas que se compran y se venden an tienen un precio expresado idealmente. Si una manzana vale una onza de oro, se ser su valor de cambio sin importar el momento en que sea pagada la transaccin. Sin embargo, la segunda funcin del dinero ya no aparece como necesaria. As llegamos a una conclusin curiosa: el dinero ha dejado de cumplir la funcin para la que fuera creado: permitir la circulacin de las mercancas. Ahora vemos que ya no es necesaria la presencia efectiva del dinero en el proceso de intercambio.

Funciones del Dinero

En la economa mercantil desarrollada, el dinero cumple las cinco funciones siguientes: 1) medida del valor, 2) medio de circulacin, 3) medio de acumulacin o de atesoramiento, 4) medio de pago y 5) dinero mundial. -La funcin del dinero como medida del valor consiste en que el dinero (el oro) proporciona el material para expresar el valor de todas las dems mercancas. Toda mercanca, cualquiera que sea expresa su valor en dinero. De este modo resulte posible comparar cuantitativamente entre s mercancas diversas. El dinero puede cumplir su funcin de medida del valor como dinero mentalmente representado o dinero ideal. Ello es posible porque en la realidad existe una determinada correlacin entre el valor del oro y el valor de la mercanca dada. En la base de dicha correlacin se encuentra el trabajo socialmente necesario invertido en la produccin de uno y otra. El valor de la mercanca expresado en dinero es su precio. -La funcin del dinero como medio de circulacin estriba en servir de intermediario en el proceso de la circulacin de mercancas. Para ello ha de haber dinero efectivo. El dinero cumple esa funcin momentneamente: una vez realizado el cambio de una mercanca, inmediatamente empieza a servir para realizar otra mercanca, etc. Esta circunstancia permite sustituir al dinero constante en su formacin de medio de circulacin por representantes suyos: las monedas fraccionarias de valor incompleto y el papel moneda. -La funcin del dinero como medio de atesoramiento se debe a que con l, dada su condicin de representante universal de la riqueza, puede comprarse cualquier mercanca, y se puede guardar en cualquier cantidad. De ah que la acumulacin de riquezas y tesoros tome la forma de acumulacin de dinero. Con el desarrollo de la economa mercantil-capitalista, se acenta el poder del dinero, el poder de los ricos sobre los pobres. La fuerza social del dinero se convierte en fuerza de personas privadas. En estas condiciones, la acumulacin del dinero pasa a ser un fin en s. La funcin de atesoramiento, slo puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro, objetos de oro. Cuando circulaban monedas de oro, la funcin de atesoramiento era de suma importancia para el proceso en que se regulaba espontneamente la circulacin monetaria en los pases capitalistas. -El dinero acta como medio de pago cuando la compra-venta de la mercanca se efecta a crdito, es decir, con un aplazamiento del pago de la mercanca. En este caso el dinero entra en la circulacin cuando vence el tazo del pago, pero no ya como medio de circulacin, sino como medio de pago. Cumple la misma funcin en las operaciones de prstamo, en el pago de impuestos, de la renta del suelo, de los salarios, etc. La funcin del dinero como medio de pago hace posible la liquidacin recproca de las obligaciones deudoras y economizar el dinero efectivo. -El dinero cumple su funcin de dinero universal en el mercado mundial y en el sistema de pagos entre los diversos pases. En el mercado mundial, el dinero acta bajo la forma natural, como lingotes de metales preciosos. El desarrollo de las funciones del dinero refleja el de la produccin mercantil y sus contradicciones. Con el nacimiento y desarrollo del capitalismo, cambia de manera esencial el papel del dinero. ste se convierte en capital, es decir, en medio de explotar el trabajo asalariado, en medio de

apropiarse del trabajo no pagado de los obreros asalariados. Al mismo tiempo, en la sociedad capitalista utilizan el dinero en sus funciones corrientes los productores simples de mercancas, (campesinos, artesanos) y los obreros. En la sociedad socialista, donde el dinero expresa relaciones socialistas de produccin, sus funciones se utilizan en la economa planificada en calidad de eficientes palancas econmicas para el crecimiento planificado y rpido de la produccin social y para elevar el bienestar del pueblo. En la economa socialista, el dinero ha dejado de ser capital y con sus funciones contribuye a que las empresas, las ramas de la economa nacional y la economa del pas as como de todo el sistema mundial del socialismo desarrollen racionalmente su actividad econmico-financiera. En la fase superior del comunismo, al desaparecer las relaciones monetario-mercantiles, desaparecen tambin las funciones del dinero. De las funciones que se le atribuyen al dinero la ms problemtica es la del depsito de valor, la que la asocia directamente a la forma de mercanca o bien presente que tiene el dinero. El valor es subjetivo, pero el valor del dinero se ha objetivado precisamente por las valoraciones subjetivas hechas, en cada caso en el intercambio de mercancas. El dinero es el tercer elemento que aparece en el trueque e indica a los que intercambian que hay una mercanca que conserva el valor mejor que otras (trigo, sal, oro, cabezas de ganado), y agiliza los cambios por la dificultad que entraa la doble disponibilidad del trueque. Por supuesto, las otras dos funciones han de intervenir tambin en la configuracin del dinero, por ejemplo, las cabezas de ganado son mal dinero, sin duda, porque no ejercen bien la funcin de unidad de cuenta, ni siquiera ninguna de las otras dos, hay que cargar con ellas hasta donde se hace el cambio, o como depsito de valor tambin entraan muchas dificultades. El trigo por el contrario es ms fcilmente manejable y como unidad de cuenta parece ms til, la conservacin del mismo siendo un problema menor que en el caso anterior no est exento de que pueda deteriorarse, como sustancia orgnica que es. Ahora bien, el papel moneda puede ser un inmejorable dinero como unidad de cuenta y medio de cambio pero difcilmente es un buen depsito de valor. La cuestin es que el valor no depende de lo que diga o exprese el billete, el valor es toda la historia de valoraciones subjetivas hechas por los actores, y en el caso del papel moneda slo puede ser valorada en circunstancias especiales (que pasan por ser consideradas las normales, que alguien nos diga que aquello tiene valor sea Estado o sea Banca, y que el resto de los seres humanos debamos confiar debera ser una excepcin, sin embargo, es la regla). La situacin no es de naturaleza econmica es de naturaleza ontolgica. Eliminar el depsito de valor de una mercanca, es decir, eliminar todas las valoraciones subjetivas y efectivas que se han hecho, es eliminar toda una experiencia que se sustituye por la agilidad presente de la moneda de cambio, y el espejismo contable que permite operar con balances futuribles y posibles que permite el dinero papel moneda (o apunte bancario) como unidad de cuenta. Las reglas a las que se ve sometido este tipo de dinero que elimina el depsito de valor, son las reglas de un juego que juegan unos privilegiados, la manera de acabar con tal privilegio es devolver la capacidad de juicio valorativo al actor, al ser humano concreto. El dinero (bien presente o bien ms lquido) ha de ser del que lo posee. El juicio de lo que ha de ser dinero, de este modo, no depende de ninguna voluntad particular, sino de muchas voluntades que han actuado a lo largo de la historia, la voluntad de este modo se convierte en acciones singulares que ningn particular encarna completamente.

Pero adems, hay un factor ms a aadir, la informacin que se pierde cuando se olvida la funcin de depsito de valor, a saber, la informacin del pasado. De un pasado que no coincide con el presente antiguo o todas las capas de presentes antiguos, sino toda una realidad virtual, un pasado puro que dota de sentido tanto el presente como el futuro. Por tanto, las prcticas que consisten en la emisin del dinero fiduciario sea por parte del Estado, o por parte de la Banca, vacan constantemente toda una memoria (que si fuera esto un tratado de Psicologa), podramos denominar procedimental, de usos, de praxis singulares, de acciones humanas. Como se ha visto en la definicin del Dinero, este puede ser cualquier bien (activo), contrato, certificado o cualquier cosa que tenga valor para las partes que intervienen en una transaccin. De hecho, cualquiera puede crear su propio dinero, y se hace en la actualidad, por ejemplo, en los comercios minoristas con la emisin de los vales de compra, pero este tipo de dinero tiene un inconveniente, que slo es aceptado por la misma tienda que los emiti, por lo que su liquidez es muy limitada. En la actualidad el nico tipo de dinero propiamente dicho que se considera legalmente como tal, es el emitido por los bancos centrales (billetes y monedas), tambin denominado dinero legal, y siempre ha de ser aceptado como forma de pago. Se considera que el dinero legal es el activo ms lquido al cual se pueden convertir el resto de activos (bienes, servicios, deudas u obligaciones) y viceversa. En sentido amplio, hay que entender por dinero mucho ms que el mero dinero legal. Hay diferentes tipos de activos financieros que constituyen el dinero en sentido amplio; se pueden clasificar segn su grado de liquidez. El dinero en sentido estricto sera solo el plenamente lquido. Para empezar a hablar, las cantidades en cuentas bancarias corrientes o depsitos a la vista tambin han de considerarse como dinero convertible en dinero legal en una relacin de 1:1, de forma inmediata; estos depositantes dispondrn de su dinero a travs de su chequera de cuenta corriente, pero el banco depositario, en el ejercicio de su actividad comercial, se lo entregar a un tercero que podr disponer de l con otra chequera, la de una cuenta de crdito. De este modo, las entidades de depsito y, en general, todas las entidades de crdito, multiplican el dinero legal (cfr. creacin de dinero bancario, cuasidinero). Cuando hacemos un depsito en efectivo en una cuenta corriente o a la vista, el Activo (Tesorera) del banco se incrementa pero, tambin, aparece una anotacin contable en el Pasivo para representar la deuda de esa cantidad de dinero con el depositante. Desde el punto de vista del patrimonio de ste, lo que ha sucedido no es nada ms que un cambio de un activo plenamente lquido (dinero legal) por un derecho de crdito de mxima liquidez contra el banco depositario, ya que existe el compromiso por parte del banco de convertirlo en dinero legal a instancia del depositante. Con el dinero legal depositado por los clientes de pasivo, el banco hace su negocio (cfr. depsito irregular), prestando una parte a sus clientes de activo o invirtindolo, pero debe mantener reservada una parte "en Caja" (Encaje) para poder hacer frente a los eventuales reintegros. Lo dicho en relacin con las cuentas corrientes y depsitos a la vista puede aplicarse, con las correspondientes variaciones, a los depsitos de ahorro, a plazo fijo y dems activos financieros emitidos por el sistema financiero. La clasificacin completa de los activos financieros, de mayor a menor liquidez, agrupados en los llamados agregados monetarios, no es ms que la forma ordenada de referirse la Oferta Monetaria.

Hay que aadir que, al igual que los bancos, las empresas tambin pueden emitir ttulos negociables de deuda que pueden ser considerados un tipo especial de cuasidinero. Este tipo de emisiones se denominan de diversas formas, por ejemplo, papel comercial (letras de cambio endosables), pero no forman parte de ninguno de los agregados monetarios, reservados al Sistema Financiero. Parte de la doctrina denomina "dinero financiero" a este conjunto de activos financieros no bancarios. Desde el punto de vista material, no cabe duda de su naturaleza dineraria; pinsese, por ejemplo, en mecanismos tales como la pignoracin de ttulos-valores o en que, con las acciones cotizadas de una empresa, pueden adquirirse directamente participaciones en otras empresas, como se ve muchas veces.

Dinero en la Actualidad
El dinero (papel o monedas) no tiene hoy en da ningn respaldo en trminos de metales preciosos, sino que su valor descansa en la confianza de cada individuo de que ser aceptado como medio de pago por los dems. Si esta confianza desapareciese, el billete sera inservible. Podemos distinguir tres tipos de dinero, principalmente: - Dinero pagar: Medio de cambio utilizado para saldar deudas de una empresa o persona, que descansa en la confianza de que ser aceptado por los dems. (Por ejemplo, un cheque) - Dinero legal: Dinero emitido por una institucin que monopoliza su emisin (Banco Central Europeo) y lo suele hacer en forma de monedas metlicas y billetes. - Dinero bancario: Es el generado por algunos intermediarios financieros capacitados para ello (bancos, cajas de ahorro y cajas rurales) y est constituido por depsitos en estas instituciones. ltimamente tambin podramos considerar otro tipo de dinero que es el electrnico, en el que incluiramos los siguientes tipos de tarjetas: - Tarjetas de dbito: Permiten disponer de dinero en cajeros y realizar compras siempre que exista saldo en la cuenta bancaria. El cargo es instantneo. Ejemplos de estas tarjetas son la 6000 y Servired. - Tarjetas de crdito: Permiten disponer dinero en cajeros y realizar compras con un desembolso diferido, que puede ser por toda la cantidad o por un porcentaje de la cantidad dispuesta. Estas tarjetas cuentan con un lmite de crdito, impuesto por la entidad bancaria. Ejemplos son la tarjeta Visa y Mastercard. - Tarjetas monedero: Llevan un chip recargable con la cantidad de dinero que deseemos. Se utilizan para realizar pagos en comercios y tienen la ventaja de que en caso de prdida no corremos el riesgo de perder ms de lo que hay en el chip. Ejemplo es la tarjeta Visa Cash y la tarjeta telefnica.

- Tarjetas "de Internet": Se utilizan exclusivamente para realizar compras a travs de Internet. El procedimiento de uso es transfiriendo la cantidad requerida para la compra desde una cuenta bancaria para que despus de realizar el pago el saldo de dicha tarjeta sea cero. Esta tarjeta surge para generar ms confianza en los consumidores a la hora de realizar los pagos por Internet con tarjetas de crdito. - Tarjetas "comerciales": Son las que emiten hipermercados, centros comerciales,... y que permiten comprar en dichos comercios. Un ejemplo tpico es la tarjeta de El Corte Ingls.