Boletn B-12 Estados de cambios en la situacin financiera.

Objetivo: Proporcionar informacin relevante y condensada relativa a un periodo determinado, para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por el Balance General y Estado de Resultados para: Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos. Conocer y evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la operacin. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones para pagar dividendos, y en su caso para anticipar la necesidad de obtener financiamiento. Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera de la empresa derivados de transacciones de inversin y financiamiento ocurridos durante el periodo. ESTRUCTURA GENERAL: Dentro del conjunto de actividades desarrolladas por las empresas, se ha hecho cada vez ms evidente que los recursos se generan o utilizan en tres principales reas: Dentro del curso de sus operaciones, Como consecuencia de los financiamientos obtenidos y de la amortizacin real de los mismos, tanto a corto como largo plazo. En funcin de inversiones y/o desinversiones efectuadas. ACTIVIDADES DE OPERACIN: Resultado neto del periodo (antes de partidas extraordinarias), +/Partidas del estado de resultados que no hayan generado o requerido el uso de recursos o cuyo resultado neto est ligado con actividades identificadas como de financiamiento o inversin. Ejemplos: Depreciacin, Amortizacin, Ganancia o Prdida en venta de activo fijo y Provisiones de pasivo a largo plazo. +/- Incrementos o Reducciones en las diferentes partidas relacionadas directamente con la operacin de la entidad. Ejemplos: Clientes, Inventarios, Proveedores, Impuestos por pagar y otras Cuentas por Cobrar o Pagar relacionadas con la operacin. ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Crdito recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las operaciones con proveedores y/o acreedores relacionados con la operacin de la empresa, Amortizaciones en efectuadas a estos crditos (sin incluir los intereses relativos). Incrementos de capital por recursos adicionales, incluyendo la capitalizacin de pasivos, Reembolsos de capital, Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones. ACTIVIDADES DE INVERSION: Adquisicin, construccin y venta de inmuebles, maquinaria y equipo. Adquisicin de acciones de otras empresas con carcter permanente. Cualquier otra inversin o desinversin de carcter permanente. Prstamos efectuados por la empresa. Cobranzas o disminucin de crditos otorgados (sin incluir los intereses relativos) NIF A 3: esta NIF detalla con mayor amplitud los objetivos de la informacin financiera basados en las necesidades comunes de los usuarios. Consecuentemente, incorpora una seccin que identifica y describe las necesidades generales y comunes de los usuarios. Adems, se analizan y puntualizan con mayor profundidad los requerimientos de la informacin financiera de los distintos tipos de usuarios para su toma de decisiones econmicas. OBJETIVO DE LA NORMA DE INFORMACIN FINANCIERA: Esta Norma tiene como objetivo identificar las necesidades de los usuarios y establecer con base a las mismas, los objetivos de los estados financieros de las entidades; as como, las caractersticas y limitaciones de los estados financieros. ALCANCE: Las disposiciones de esta Norma de Informacin Financiera son aplicables para todo tipo de entidades. Entidad lucrativa Es aqulla unidad identificable que realizaactividades econmicas, constituida por combinaciones de recursos humanos, recursos materiales y de capital (conjunto integrado de actividades econmicas y recursos), conducidos y administrados por una autoridad que toma decisiones encaminadas a la consecucin de los fines de la entidad, siendo su principal atributo, la intencin de resarcir y retribuir a los inversionistas su inversin, a travs de un rendimiento o reembolso. Entidad con propsitos no lucrativos Es

aqulla unidad identificable que realiza actividades econmicas constituida por combinaciones de recursos humanos, recursos materiales y de aportacin, coordinados por una autoridad que toma decisiones encaminadas a la consecucin de los fines para los que fue creada, principalmente sociales, y que no resarce la inversin a sus patrocinadores. Por ende, se tienen las siguientes caractersticas: a) sus actividades de produccin y venta de bienes o prestacin de servicios persiguen cubrir directa o indirectamente, fines de beneficio social; b) obtencin de recursos de patrocinadores que no reciben en contraprestacin pagos o beneficios econmicos por los recursos aportados, y c) ausencia de participacin definida de propietario que pueda ser vendida, transferida o redimida, o que pueda transmitir derechos a la distribucin residual de recursos en el caso deliquidacin de la entidad. Usuario general Es cualquier ente involucrado en la actividad econmica (sujeto econmico), presente o potencial, interesado en la informacin financiera de las entidades. NECESIDADES DE LOS USUARIOS: La actividad econmica es el punto de partida para la identificacin de las necesidades de los usuarios. La informacin financiera es en s, una herramienta esencial para la toma de decisiones de los sujetos econmicos (Usuario general).Al respecto el usuario general de la informacin financiera puede clasificarse de manera significativa en los siguientes grupos: a) accionistas o dueos incluye a socios, asociados y miembros, que proporcionan recursos a la entidad que son directa y proporcionalmente compensados de acuerdo a sus aportaciones (entidades lucrativas); b) patrocinadores incluye a patronos, donantes, asociados y miembros, que proporcionan recursos que no son directamente compensados (entidades no lucrativas); c) rganos de supervisin y vigilancia corporativos, internos o externos son los responsables de supervisar y evaluar la administracin de las entidades; d) administradores son los responsables de cumplir con el mandato de los cuerpos de gobierno (incluidos los patrocinadores o accionistas) y de dirigir las actividades operativas; e) proveedores son los que proporcionan bienes y servicios para la operacin de la entidad; f) acreedores incluye a instituciones financieras y otro tipo de acreedores; g) empleados son los que laboran para la entidad; h) clientes y beneficiarios son los que reciben beneficios de las entidades; i) unidades gubernamentales son los responsables de establecer polticas econmicas, monetarias y fiscales, as como, participar en la actividad econmica al conseguir financiamientos y asignar presupuesto gubernamental; j) contribuyentes de impuestos son aquellos que fundamentalmente aportan al fisco y estn interesados en la actuacin y rendicin de cuentas de las unidades gubernamentales; k) organismos reguladores son los encargados de regular, promover y vigilar los mercados financieros; y l) otros usuarios incluye a otros interesados no comprendidos en los apartados anteriores, tales como pblico inversionista, analistas financieros y consultores. OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: La informacin financiera es cualquier tipo de declaracin que exprese la posicin y desempeo financiero de una entidad, siendo su objetivo esencial ser de utilidad al usuario general en la toma de sus decisiones econmicas QUE EVALUA EL USUARIO GENERAL: Por ello, los estados financieros deben proporcionar elementos de juicio confiables que permitan al usuario general evaluar: a) el comportamientoeconmicofinanciero de la entidad, su estabilidad, vulnerabilidad, efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos; y b) la capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, financiarlos adecuadamente, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha. Por consiguiente, considerando las necesidades comunes del usuario general, los estados financieros deben serle tiles para: a) tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos a las entidades. Los principales interesados al respecto seran los que puedan aportar financiamiento de capital o que realizan aportaciones, contribuciones o donaciones a la entidad. b) tomar decisiones de

otorgar crdito por parte de los proveedores y acreedores que esperan una retribucin justa por la asignacin de recursos o crditos. Los acreedores requieren para la toma de sus decisiones, informacin financiera que puedan comparar con la de otras entidades y de la misma entidad en diferentes periodos. Su inters se ubica en la evaluacin de la solvencia y liquidez de la entidad, su grado de endeudamiento y la capacidad de generar flujos de efectivo suficientes para cubrir los intereses y recuperar sus inversiones o crdito; c) evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades. Operativas; d) distinguir el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la entidad, as como el rendimiento de los mismos. En esta rea el inters es general, pues todos estn interesados en conocer de qu recursos financieros dispone la entidad para llevar a cabo sus fines, cmo los obtuvo, cmo los aplic e) formarse un juicio de cmo se ha manejado la entidad y evaluar la gestin de la administracin, a travs de una evaluacin global de la forma en que sta maneja la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la entidad para formarse un juicio de cmo y en qu medida ha venido cumpliendo sus objetivos; y f) conocer de la entidad, entre otras cosas, su capacidad de crecimiento, la generacin y aplicacin del flujo de efectivo, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus obligaciones, el desempeo de la administracin, su capacidad para mantener el capital Por consiguiente, en especial se aduce que los estados financieros de una entidad satisfacen al usuario general, si stos proveen elementos de juicio, entre otros aspectos, respecto a su nivel o grado de: a) solvencia (estabilidad financiera), b) liquidez, c) eficiencia operativa (actividad), d) riesgo financiero, y e) rentabilidad (productividad). La Solvencia (estabilidad) financiera sirve al usuario para examinar la estructura de capital contable de la entidad en trminos de la mezcla de sus recursos financieros y la habilidad de la entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversin. Liquidez sirve al usuario para evaluar la suficiencia de los recursos de la entidad para satisfacer sus compromisos de efectivo en el corto plazo. Eficiencia operativa (actividad) sirve al usuario general para evaluar los niveles de produccin o rendimiento de recursos a ser generados por los activos utilizados por la entidad. Riesgo financiero sirve al usuario para evaluar la posibilidad de que ocurra algn evento o acontecimiento en el futuro que cambie las circunstancias actuales o esperadas, que han servido de fundamento en la valuacin de activos y pasivos o en la medicin de estimaciones Los riesgos financieros, por s solos o combinados, estn representados por uno o ms de los siguientes: a) riesgo de mercado, que a su vez incluye tres tipos de riesgo: i. cambiario es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo fluctuar debido a movimientos en los tipos de cambio de monedas extranjeras, ii. de tasas de inters es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo fluctuar debido a cambios en el mercado del costo de financiamiento, y iii. en precios es el riesgo de que el valor de un activo o pasivo fluctuar como resultado de cambios en los precios de mercado, si dichos cambios son causados por factores especficos atribuibles al activo o pasivo individual o a la contraparte o por factores que afectan a todos los activos o pasivos negociados en el mercado, en su conjunto; b) riesgo de crdito es el riesgo de que una de las partes involucradas en una transaccin con un activo o un pasivo deje de cumplir con su obligacin y provoque que la contraparte incurra en una prdida financiera; c) riesgo de liquidez (tambin referido como riesgo de fondeo) es el riesgo de que una entidad tenga dificultades para reunir los recursos necesarios para cumplir con sus compromisos asociados con activos o pasivos d) riesgo en el flujo de efectivo es el riesgo en el cual los flujos futuros de efectivo asociados. Rentabilidad (productividad) sirve al usuario general para valorar la utilidad neta o cambios de los activos netos de la entidad, en relacin a sus ingresos, su capital contable o patrimonio contable y sus propios activos. En sntesis, la informacin financiera debe proporcionar informacin de una entidad sobre: a) su situacin financiera, que se conforma por: i. los recursos econmicos que controla, y ii. la estructura de

sus fuentes de financiamiento, b) su actividad operativa, c) sus flujos de efectivo o, en su caso, los cambios en su situacin financiera, y d) sus revelaciones sobre polticas contables, entorno y viabilidad como negocio en marcha. La informacin acerca de los flujos de efectivo o, en su caso, de los cambios en la situacin financiera de una entidad es vlida para evaluar el comportamiento de sus actividades de operacin, inversin y financiamiento, en un periodo determinado. PARA QUE SIRVE EL B-12 Tiene varios objetivos: Evaluar la capacidad de la empresa para generar flujos positivos de efectivo en el futuro por su operacin. Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones, para pagar dividendos y sus necesidades de financiamiento externo a corto y largo plazo. Evaluar si la empresa es capaz de realizar inversiones que le permitan su permanencia. Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y las entradas y salidas de efectivo relativas. Evaluar los cambios experimentados sobre la situacin financiera de la empresa derivados de transacciones de inversin y financiamiento ocurridos en el perodo. QUE ES EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA. Estado financiero bsico que muestra en pesos constantes los recursos generados o utilizados en la operacin, los cambios principales ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo a travs de un perodo determinado. Estado financiero bsico que indica cmo se modificaron los recursos y obligaciones de una empresa, en un perodo determinado. Dicho de otra manera, como se obtuvieron los recursos (Entradas de efectivo) y en donde se aplicaron (Salidas de efectivo). QUE MAS APORTA EL ECSF Es una herramienta para determinar si la empresa est bien administrada, en este sentido es una obligacin de la administracin de presentar la informacin razonablemente. El ECSF, es realmente una herramienta de evaluacin de la gestin de la administracin un un perodo dado y esta informacin no la proporciona ni el balance general ni el estado de resultados. ELEMENTOS CONCEPTUALES PESOS CONSTANTES: representa pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance general (ltimo ejercicio reportado tratndose de estados financieros comparativos). GENERACION O USO DE RECURSOS GENERACION = ENTRADA DE EFECTIVO. USO = SALIDA DE EFECTIVO De dnde vino el efectivo que entr durante el perodo?

Para qu se us el efectivo que sali durante el perodo? Qu cambio hubo en el saldo de efectivo durante el perodo? RECURSOS GENERADOS POR LA OPERACION RECURSOS GENERADOS PORFINANCIAMIENTO REC GENERADOS POR INVERSION AREA DE OPERACIN Se ubican todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionan directamente con el giro normal de operaciones (Actividad preponderante) de la entidad econmica. Entre los movimientos de efectivo ms importantes de esta rea estn las siguientes actividades: Ventas de contado * Cobro de ventas a crdito *Compras de contado * Pagos a proveedores Pago de sueldos y gastos relativos a la operacin * Pago de impuestos, etc. AREA DE FINANCIAMIENTO En esta seccin deben figurar todos los conceptos que generaron una entrada de efectivo (Falta de efectivo) o que se aplic a una salida de efectivo (Liquidacin de crditos) provenientes de las fuentes de financiamiento. Entre stas pueden mencionarse las siguientes: Crditos recibidos a corto y largo plazo * Aportacin de accionistas * Pagos de intereses Liquidacin de de prstamos * Reembolsos de capital * Pagos de dividendos, etc. AREA DE INVERSION En esta seccin deben figurar aquellos conceptos relacionados con compraventa de activos de largo plazo que hayan ocasionado una entrada o un desembolso de efectivo. Entre ellos las siguientes actividades: Compra y venta de inmuebles, maquinaria y equipo. Adquisicin, construccin y venta de otros activos productivos. Adquisicin de acciones de otras empresas. Prstamos otorgados por la empresa a terceras personas. Registro de patentes, marcas o derechos de autor. Cualquier inversin o desinversin de carcter permanente, etc