ESTUDIOS ECONOMICOS Y FINANCIEROS PARA APLICAR A FINANCIAMIENTOS Consiste en disear la estrategia financiera apropiada, analizando la composicin actual o propuesta,

de la deuda (plazos y tasas), para la elaboracin del Flujo Financiero que permita la mejor presentacin de la gestin econmica, con el propsito de buscar la transparencia, y lograr la aprobacin del mejor escenario de financiamiento que se adece al proyecto, hacindolo exitoso para las partes involucradas.

PROCESO DE ELABORACION DEL "DUE DILIGENCE" FINANCIERO ste servicio consiste en analizar la viabilidad del proyecto y con base en los resultados, gestionar, bajo la modalidad del mejor esfuerzo, la consecucin de fondos va financiamiento bancario con entidades del sistema financiero nacional e internacional, para el desarrollo de cualquier actividad econmica.El plazo para la obtencin de fondos depender del tiempo de respuesta de las entidades fiancieras a contactar, sin embargo se espera que la respuesta de los bancos, sea positiva o negativa, nunca exceda 8 semanas.

CONSULTORIA FINANCIERA PARA ANALIZAR CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO Y PAGO Construccin de un modelo de simulacin del desempeo financiero del proyecto analizado con el fin de evaluar diferentes escenarios de financiamiento. - Revisin de las proyecciones de Flujos de Efectivo que demuestren la capacidad de pago del servicio de la deuda. - Evaluacin de diferentes escenarios con variaciones en torno a sus variables crticas.

ESTUDIOS DE PRE Y FACTIBILIDAD- Evaluacin de la pre-factibilidad del proyecto, donde se hace un anlisis preliminar.- El anlisis de factibilidad en el cual se consideran los criterios de evaluacin de proyectos en la actividad econmica respectiva y con ello ejecutar con xito el proyecto- Estudios econmicos orientados a cumplir con los requerimientos de las diferentes instancias que regulan la operatividad de cada tem de un proyecto.

ANLISIS DE RIESGO Las organizaciones tienen objetivos corporativos que deben desarrollar a travs de diferentes planes, programas y proyectos; el cumplimiento de dichos objetivos se puede ver afectado por la presencia de riesgos (probabilidad de ocurrencia de un evento incierto). Por lo anterior nuestros consultores ofrecen: -Elaboracin y validacin del mapa de riesgo, el cual se realiza con base en el anlisis de la operatividad de la organizacin, con el propsito de identificar los procesos claves que tienen incidencia en el cumplimiento de los objetivos y metas corporativas y los factores internos y externos que pueden llegar a afectar la misma. Todo lo anterior conlleva a priorizar los procesos en funcin de los riesgos inherentes a los mismos. -Elaboracin del Plan de Manejo de Riesgos, el cual define las acciones factibles y efectivas para mitigar el grado de exposicin al riesgo y la evaluacin costo/beneficio y seleccin de las acciones ms convenientes para la organizacin, con los planes de accin para todos aquellos riesgos con niveles de exposicin no aceptables.

-El diseo del proceso de monitoreo y seguimiento a la implementacin y desarrollo de las acciones de control contenidas en el plan de manejo de riesgos.

Consultora Financiera
La consultora financiera comprende una completa y variada gama de servicios:

Asesora en negociaciones financieras nacionales e internacionales. Estudios de factibilidad de proyectos de inversin. Puesta en marcha, seguimiento y supervisin de proyectos de consultora e inversin. Adquisicin y fusiones de empresas. Poltica de inversiones. Valuacin de empresas. Establecimiento o diseo de polticas financieras. Estrategia de financiamiento de corto, mediano y largo plazo. Estudio de costos y estrategia de reduccin de costos (Definicin estratgica de costos).

Asimismo, los servicios de administracin de activos e inversiones financieras cuentan con el apoyo de nuestra asociada Montaldo Compaa de Inversiones quien opera directamente en la Bolsa de Valores de Montevideo, y a travs de ser socia de Inversor Latino llega a las Bolsas de Nueva York y Londres. Por otra parte contamos con el apoyo del Cambio Los Ases, para operaciones en moneda extranjera y transferencias al exterior. Ello permite un manejo permanente de informacin para asesorar correctamente a clientes y potenciales inversores.

DEPARTAMENTO DE FINANZAS

Definicin
Se trata de un departamento autnomo vinculado directamente al presidente de la compaa, a travs de un administrador financiero. En las empresas pequeas suele estar integrado en el departamento de contabilidad. Importancia del departamento financiero. La actividad de este departamento es crucial en el funcionamiento de la empresa, puesto que en l se oman decisiones de gran calado, en funcin de los anlisis de datos complejos y diversos: situacin macroeconmica, evolucin de los mercados, apuntes contables, etc. La necesidad de acertar. El nivel de acierto en este tipo de decisiones acabar determinando el rumbo que tomar la empresa a nivel de eficacia y eficiencia.

Funciones generales
Las funciones ms importantes del departamento financiero pueden dividirse en tres grandes grupos: 1 Anlisis de datos financieros. El objetivo de esta funcin es transformar los datos financieros, de manera que puedan utilizarse en el posicionamiento ptimo de la empresa. Funciones basadas en el anlisis de datos financieros. Basndose en el estudio de estos datos se debe, entre otras cuestiones: Efectuar futuros planes de financiamiento. Determinar la capacidad productiva idnea de la empresa. Elegir los mejores planes de financiamiento adicional. 2 Determinacin de la estructura de activos de la empresa. Fijacin del valor de los activos. Desde el departamento financiero se determina la composicin, es decir, el valor de los activos (circundantes y fijos) de la empresa. Planificacin. Una vez fijado el valor, hay que planificar una poltica idnea de adquisicin, mantenimiento o venta, por estar obsoletos o ser poco productivos, de dichos valores. 3 Determinacin del pasivo. Esta funcin se ocupa del pasivo de la empresa. Se deben tomar las decisiones ms adecuadas en cuanto a financiacin a corto y largo plazo de la empresa. Es un rea muy importante, puesto que afecta a la rentabilidad y liquidez general de la compaa.

Funciones especficas
Adems de las funciones generales, o bsicas, desde el departamento financiero tambin se realizan actividades de carcter ms especfico o puntual, como por ejemplo: evaluacin, seleccin y bsqueda de nuevos clientes, redaccin adecuada de los impresos de hacienda, ampliacin de lneas de negocio o distribucin de utilidades. Objetivos bsicos. Todas estas funciones y tareas de los responsables y empleados del departamento financiero deben ir encaminadas a un objetivo bsico: alcanzar los objetivos fijados por los directivos. Mejora de los objetivos. Dichos objetivos pueden incluso ser mejorados, pero siempre mediante una lnea estratgica realista, tratando de minimizar riesgos y maximizando los recursos de la empresa.

Las finanzas son las actividades relacionadas con los flujos de capital y dinero entre individuos, empresas, o Estados. Por extensin, tambin se denomina finanzas al anlisis de estas actividades como especialidad de la economa y la administracin, es decir, a una rama de la economa que se dedica de forma general al estudio del dinero, y particularmente est relacionado con las transacciones y la administracin del dinero1 en cuyo marco se estudia la obtencin y gestin, por parte de una compaa, un individuo, o del propio Estado, de los fondos que necesita para cumplir sus objetivos, y de los criterios con que dispone de sus activos; en otras palabras, lo relativo a la obtencin y gestin del dinero, as como de otros valores o sucedneos del dinero, como lo son los ttulos, los bonos, etc. Segn Bodie y Merton, las finanzas "estudian la manera en que los recursos escasos se asignan a travs del tiempo". Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y oportunidad en que se consigue el capital, de los usos de ste, y de los pagos e intereses que se cargan a las transacciones en dinero. Una disciplina recientemente creada son las neurofinanzas, rama de la neuroeconoma, encargada del estudio de los sesgos cerebrales relacionados con el manejo de la economa.

[editar] Aspectos de las finanzas

Las finanzas estn compuestas por tres aspectos financieros:

Mercados de dinero y de capitales:

En esta rea se debe tener el conocimiento de la economa en forma general, es decir, saber identificar los factores que apoyan y afectan a la economa. Igualmente se conocen las herramientas utilizadas por parte de las instituciones financieras para controlar el mercado de dinero.

Inversiones:

Las inversiones se encuentran estrechamente relacionadas con las finanzas, ya que est involucrada con el manejo que se le da al dinero. Determina cmo asignar los recursos de una manera eficiente.

Administracin financiera:

Esta rea tiene como objetivo la expansin del dinero y se ocupa de cmo manejar adecuadamente las ventas y los gastos para obtener una buena rentabilidad. Se centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo son la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que la administracin financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y lquidos al mismo tiempo. De todas formas no podemos ignorar que los conceptos que abarcan a la administracin financiera no han sufrido cambios drsticos, y en cuanto a la aplicacin de los mismos podemos decir que se ha visto influenciada por un ambiente realmente competitivo, como tambin por ciertos cambios que han resultado significativos en los mercados financieros que generan

funciones en el mercado de control en el cual se suelen hacer adquisiciones estratgicas que fortalecen a diferentes organizaciones a nivel mundial. En el desarrollo de la administracin financiera suelen tratarse situaciones que se producen en las empresas, de las cuales el responsable es siempre el gerente financiero de la misma; en este caso debemos decir que muchas de estas situaciones se han convertido en funciones principales que debe llevar a cabo el gerente, como por ejemplo, el hecho de determinar un monto que resulte apropiado para los fondos que debe manejar la empresa. El objetivo principal de las finanzas, tericamente, es el de ayudar a las personas fsicas o jurdicas a realizar un correcto uso de su dinero, apoyndose en herramientas financieras para lograr una correcta optimizacin de los recursos. Las finanzas estn relacionadas con otras reas como la Economa, la Administracin, la Contabilidad, la Poltica, las Matemticas y la Estadstica, entre otras. Igualmente existen muchos factores que pueden afectar o beneficiar las decisiones que se toman con respecto al manejo del dinero, como factores micro-econmicos o culturales. En las empresas existen diferentes reas como la de Contabilidad, la de Relaciones humanas, la de Mercadotecnia, etc-, y as tambin existe una de finanzas, la cual est dedicada a crear e impulsar nuevas tcnicas que se dediquen a gestionar correctamente los recursos de la empresa, para controlar los gastos y optimizar la Inversin. Para la salud de el lo adquiera

[editar] Conceptos clave

Riesgo y beneficio: Los inversores actan en los diferentes mercados intentando obtener el mayor rendimiento para su dinero a la vez que pretenden minimizar el riesgo de su inversin. El mercado de capitales ofrece en cada momento una frontera eficiente, que relaciona una determinada rentabilidad con un determinado nivel de riesgo o volatilidad. El inversor obtiene una mayor rentabilidad esperada a cambio de soportar una mayor incertidumbre. El precio de la incertidumbre es la diferencia entre la rentabilidad de la inversin y el tipo de inters de aquellos valores que se consideran seguros. A esta diferencia la conocemos como prima de riesgo. El valor del dinero en el tiempo: Ante la misma cantidad de dinero, un inversor prefiere disponer de ella en el presente que en el futuro. Por ello, el transvase intertemporal de dinero cuenta con un factor de descuento (si intercambiamos renta futura por capital presente, por ejemplo, en un prstamo hipotecario), o con una rentabilidad (si ntercambiamos renta presente por renta futura, por ejemplo, en un plan de pensiones). Tasa de inters: Se define como el precio que se paga por los fondos solicitados en prstamo, en un periodo de tiempo. Por lo general es expresado en porcentaje y representa una tasa de intercambio entre el precio del dinero al da de hoy en trminos del dinero futuro.

En Espaa la tasa de inters es conocida como "tipo de inters".

La tasa de inters afecta directamente el consumo, el comercio y la inversin, pues parte del consumo se paga mediante tarjetas de crdito, parte de la mercanca comprada y vendida por los comercios es comprada a crdito, y las inversiones siempre se apoyan con prstamos bancarios o emisin de deuda mediante bonos: Al subir la tasa de inters el consumo y la inversin disminuyen, pues individuos y empresas encuentran ms difcil pagar sus deudas; al bajar la tasa de inters el consumo y la inversin aumentan por el estmulo que representa pagar menos intereses. Esta relacin entre tasa de inters, consumo e inversin es utilizada por los diseadores de polticas macroeconmicas para manipularlos para afectar crecimiento econmico, empleo e inflacin: Para disminur la inflacin inducen un aumento en las tasas de inters; cuando quieren aumentar el empleo, inducen su disminucin. Tales acciones usualmente son llevadas a cabo mediante el Banco Central de cada pas al establecer la llamada tasa de descuento - la tasa de inters a la cual presta dinero a los bancos. Este cambio en la tasa de descuento impacta los costos del dinero en los bancos y, por tanto, impacta la tasa de inters que tales bancos cobran por sus prstamos.

Los ms caros y los ms baratos

A diciembre del 2011, los bancos con la tasa de inters promedio para clientes no totaleros ms baja son Ixe Tarjetas (25 %), BBVA Bancomer (26 %) y Santander (27.4 %). Los clientes con la tasa ms alta son BanCoppel (65 %), Banco Invex (57.2 %) y BNP Paribas (55.9 ).[cita requerida]

Entre diciembre del 2010 y el mismo mes del 2011, la tasa de inters promedio anual que pagaron los clientes no totaleros en tarjetas de crdito, aquellos que no liquidan sus adeudos cada mes, pas de 30.6 a 30.4 %, segn los datos ms recientes del Banco de Mxico.

Y pese a que estos niveles son muy parecidos a las tasas de inters previas a la crisis del 2008, la exigencia a las autoridades por parte de los usuarios de servicios financieros sobre imponer lmites es permanente.

La relacin entre liquidez e inversin: La necesidad de contar con dinero lquido tanto para el intercambio por bienes y servicios como para realizar una inversin hace que el mercado de la mercanca-dinero tenga su propia oferta y demanda, y sus propios costes y precios. Costes de oportunidad: Hace referencia al sacrificio que debe hacer cualquier agente que participe en un mercado al decidir prescindir de un consumo o de una inversin para emplear sus recursos, siendo estos por definicin escasos, en otro proyecto. Apalancamiento: Como concepto general hace referencia a la accin de emplear el endeudamiento para financiar una inversin. El apalancamiento financiero hace referencia a la inversin procedente del endeudamiento, que repercute en los costes fijos de la empresa. Esta deuda genera un costo financiero.

Funciones de las finanzas en una empresa

Actualizacin: 14-08-2010

Todas las funciones de las finanzas (o del encargado o del rea o departamento de las finanzas) en una empresa, se basan en dos funciones principales: la funcin de inversin y la funcin de financiamiento.

Estas funciones son opuestas, pero, a la vez, complementarias, por ejemplo, si depositamos dinero en una cuenta bancaria, estaremos invirtiendo dinero (inversin) y, a la vez, el banco estara financindose (financiamiento). Y, por otro lado, si obtenemos un crdito del banco (financiamiento), el banco estara invirtiendo (inversin).

Una operacin financiera, siempre puede ser vista desde dos puntos de vista diferentes, pero complementarios, desde el punto de vista la inversin y desde el punto de vista del financiamiento.

Inversiones
La funcin de inversiones por parte de finanzas consiste en: 1. Buscar opciones de inversin con las que pueda contar la empresa, opciones tales como la creacin de nuevos productos, adquisicin de activos, ampliacin del local, compra de ttulos o acciones, etc. 2. Evaluar dichas opciones de inversin, teniendo en cuenta cul presenta una mayor rentabilidad, cul nos permite recuperar nuestro dinero en el menor tiempo posible. Y, a la vez, evaluar si contamos con la capacidad financiera suficiente para adquirir la inversin, ya sea usando capital propio, o si contamos con la posibilidad de poder acceder a alguna fuente externa de financiamiento. 3. Seleccionar la opcin ms conveniente para nuestro negocio.

La bsqueda de opciones de inversin se da cuando: 1. Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, al adquirir nuevos activos, nueva maquinaria, lanzar nuevos productos, ampliar el local, comprar nuevos locales, etc. 2. Contamos con exceso de liquidez (dinero en efectivo que no vamos a utilizar) y queremos invertirlo con el fin de hacerlo crecer, por ejemplo, en la adquisicin de ttulos o acciones, en depsitos de cuentas bancarias, etc.

Para evaluar y conocer la rentabilidad de una inversin se hace uso del Anlisis Financiero, del cul, una de sus principales herramientas, son el VAN y el TIR.

Financiamiento
La funcin de financiamiento por parte de finanzas consiste en: 1. Buscar fuentes de financiamiento para la empresa, fuentes tales como prstamos, crditos, emisin de ttulos valores, de acciones, etc. 2. Evaluar dichas fuentes de financiamiento, por ejemplo, en el caso de adquirir un prstamo o un crdito, evaluar cul nos brinda mejores facilidades de pago, cul tiene un menor costo (menor tasa de inters). Y, a la vez, evaluar nuestra capacidad para hacer frente a la adquisicin de la deuda. 3. Seleccionar la ms conveniente para nuestro negocio.

La bsqueda de financiamiento se da cuando: 1. Existe una falta de liquidez para hacer frente a las operaciones diarias del negocio. 2. Queremos hacer crecer el negocio, por ejemplo, queremos adquirir nueva maquinaria, lanzar un nuevo producto, ampliar el local, etc., y no contamos con capital propio suficiente para hacer frente a la inversin.

Para evaluar las diferentes fuentes de financiamiento, se hace uso de las matemticas financieras.

Uno de los mayores problemas al crear una empresa es la falta de dinero necesario para ponerla en marcha y hacerla funcionar durante los primeros meses de vida.

Lo recomendable al iniciar un nuevo negocio o empresa es utilizar capital propio, es decir, utilizar el dinero que tengamos ahorrado, que podamos obtener de nuestra liquidacin como empleados, o que podamos obtener al vender algn bien personal.

Sin embargo, muchas veces el capital que tenemos no es suficiente para crear nuestra empresa, por lo que se nos hace necesario recurrir a fuentes externas.

Veamos a continuacin cules son los pasos necesarios para obtener dinero de una fuente de financiamiento externa para la creacin de una empresa:

1. Asegurarnos de que vamos a necesitar financiamiento externo

En primer lugar debemos asegurarnos de que el capital propio que tenemos no es suficiente para montar nuestra empresa, y que realmente vamos a necesitar contar con un financiamiento externo.

Para ello es necesario que realicemos previamente un plan de negocios, en donde calculemos cunto es lo que vamos a necesitar como inversin para poner en marcha la empresa y para hacerla funcionar durante el primer ciclo de vida productivo (durante el periodo transcurrido desde que se inicien las operaciones hasta que la empresa obtenga dinero en cantidades suficiente como para seguir operando normalmente).

2. Calcular cunto es lo que vamos pedir prestado

En segundo lugar debemos tener en claro a cunto ascender el monto que vamos a pedir prestado.

Para ello, simplemente debemos restar a la inversin total del proyecto, el capital propio que tengamos.

3. Buscar el banco o entidad financiera indicada

En tercer lugar debemos investigar las diferentes ofertas financieras que existan en el mercado, y elegir la que pueda otorgarnos el monto que necesitamos, con los menores costos, y que nos otorgue el mayor plazo posible para pagar la deuda.

Debemos tambin tener en cuenta los requisitos que soliciten para poder otorgarnos el prstamo, as como factores tales como la reputacin del banco o entidad financiera, y su atencin o la rapidez con la que nos podran dar el dinero.

4. Asegurarnos de que seremos capaces de pagar la deuda

Una vez que hemos elegido el banco o la entidad financiera a la cual le vamos a solicitar el prstamo, debemos asegurarnos de que seremos capaces de poder pagar la deuda contrada en caso de obtenerlo.

Para ello, debemos averiguar el costo del prstamo (la tasa de inters ms otros costos que pueda tener incluido tales como los de mantenimiento).

Luego debemos hacer nuestro presupuesto del pago de la deuda, en donde calcularemos cules sern los montos o cuotas que tendremos que pagar mensualmente para cancelar el prstamo. Este cuadro nos lo puede brindar el mismo banco o entidad financiera.

Y luego, debemos incluir dichas cuotas a nuestras proyecciones hechas en el plan de negocio y, de ese modo, saber si con los ingresos que generara la empresa, estaramos en la capacidad de pagar dichos montos.

5. Acudir al banco o entidad financiera

Una vez que nos encontramos en la capacidad de solicitar el prstamo, debemos acudir al banco o entidad financiera que hayamos elegido previamente.

Tendremos que llevar todos los requisitos que nos pidan. Uno de ellos podra ser nuestro plan de negocios, en donde a travs de las proyecciones, podamos demostrar para qu necesitamos el prstamo y si seremos capaces de pagarlo.

Notas adicionales
Hemos puesto como ejemplo a los bancos como fuente de financiamiento para la creacin de una empresa, sin embargo, debemos sealar que es difcil que los bancos presten dinero para nuevas empresas, an cuando presentemos un slido plan de negocio y lo sustentemos bien.

Sin embargo, hoy en da existen entidades o instituciones financieras no bancarias especializadas en las pequeas y medianas empresas que s podran otorgarnos el dinero requerido.

Un requisito que podran solicitarnos es contar con un ao de experiencia en el tipo de negocio que vamos a emprender, es decir, un ao de experiencia previa en una empresa igual o parecida a la que queremos crear.

Otro requisito que podran pedirnos son activos en garantas, normalmente de un valor equivalente o mayor que la suma solicitada en el prstamo.

El inconveniente con estas entidades es que el monto prestado no suele ser tan alto como el que podran otorgarnos los bancos, aunque suele ser ms que suficiente para la creacin de un pequeo negocio. Otra desventaja podra ser el alto costo del prstamo.

Pero, por otro lado, la ventaja es que muchas de estas entidades financieras brindan asesora para la creacin y gestin de negocios, generalmente a un costo mnimo.

Para conocer otras formas de financiar la puesta en marcha de una empresa, te invitamos a leer el artculo: formas de financiar la creacin de un negocio.

DEPARTAMENTO DE FINANZAS La funcin principal del departamento financiero es obtener y administrar los recursos monetarios de la empresa como es: - Invertirlos y asignarlos adecuadamente. - Registrar las operaciones. - Presentar los resultados de las operaciones. - Cumplir con las obligaciones fiscales. Las reas que incluye son: 1.--Contralora 2.--Contabilidad 3.-- Tesorera 4.-- Planeacin financiera y Presupuestos. 5.-- Administracin de riesgos. 6.-- Crditos y cobranzas 6.--Cuentas por pagar. 1.-CONTRALORA: El contralor es el que realiza por lo comn las actividades contables relativas a impuestos, presupuestos, auditoria interna, procesamiento de datos y estadsticas, contabilidad financiera y de costos, etc. PAGOS FISCALES: Son las derogaciones que se hacen para cumplir oportunamente con los impuestos. Leyes sobre el pago de los impuestos ( Art 31- Constitucin poltica de los Estados Unidos Mexicanos) - Impuesto sobre la renta. - Impuesto al activo. - Impuesto al valor agregado. - Impuesto sobre produccin y servicio. - Instituto de fondo nacional de la vivienda. - Sistemas de ahorro para el retiro. -Etc.. 2.-CONTABILIDAD: Se realizan las siguientes actividades: Contabilidad general. Seccin de nminas Seccin de acreedores. Seccin de deudores. Facturacin Inventarios. -Controla o tiene una estrecha relacin con el depto. de Compras. CONTROL DE NMINAS: Es un documentos que puede ser emitido, semanal, quincenal o mensual, en el cual se registran los ingresos por das laborados de los trabajadores, as como los siguientes datos: - Nombre del trabajador - Registro federal de contribuyente o CURP - Numero del seguro social. - Salario nominal. - Das laborados. - Otras prestaciones: bonos, gratificaciones, premios, etc.. CUENTAS POR PAGAR:

Es el rea de la empresa encargada de llevar un control de las cuentas que se tienen los proveedores o cualquier acreedor por lo servicios prestados a la empresa. La CAJA GENERAL, es la encargada del manejo fsico del dinero de dicha empresa, la cual recibe el efectivo de los clientes y emite cheques o pagos en efectivo . 3.-TESORERA: El tesorero es la persona encargada de controlar el efectivo, tomar de decisiones y formular los planes para aplicaciones de capital, obtencin de recursos, direccin de actividades de crditos y cobranza, manejo de la cartera de inversiones. INVERSIONES Y RECURSOS: Las inversiones se suelen llevar en: a)Bancos( Otorgan tasa bajas, no riesgos) b)Fondos de inversin o sociedades de inversin ( acciones hay riesgo por empresas fantasmas o no solventes- propensas a fraude) C)Dentro de los mercados de inversin: - Se invierte en deuda pblica y privada(certificados de tesorera) - Renta variable(compra y venta de acciones en la bolsa de valores) - Cobertura(se invierte en moneda extranjera) DEPARTAMENTOS DE CRDITO Y COBRANZAS DEPARTAMENTO DE CRDITO: El objetivo principal del departamento de crdito es minimizar en lo posible el riesgo en las operaciones de crdito, con la finalidad de evitar que la cartera vencida se incremente con clientes morosos. Aspectos a considerar para evaluar y otorgar un crdito: a)Finalidad del crdito(tipo de crdito y donde se aplicar) b)Garanta del crdito(de acuerdo a tipo y monto solicitado se evaluar la garanta) c)Anlisis del crdito.( Analizar si se es o no sujeto de crdito) O en su defecto se analizan las cuatro CES Capital( recursos con que cuenta, presentar: balance general, etc..) Capacidad(Estudio de la capacidad econmica de la empresa ) Carcter( Valores institucionales) Condiciones(establecer limitaciones o restricciones) Medios de informacin para otorgar un crdito: a) Informacin financiera( balance general, estado de perdidas y ganancias, etc..) b) Bur de crdito (Agencia especializada en investigaciones crediticias ) c) Informacin bancaria( departamentos bancarios) d) Intercambio de informacin ( entre empresas) e)Otras fuentes de informacin (vendedores o proveedores)

Politicas de Finanzas -Politica Dividendos - Politica Crediticia - Politica de inversion y financiamiento - Politica de cobertura de riesgos - Politica administracion del efectivo Objetivos del departamento de finanzas: Generalmente pueden variar de acuerdo a cada empresa, pero usualmente pueden ser los siguientes: 1. Maximizar el valor actual neto de una empresa. 2. Proporcionar financiacin para respaldar las operaciones, inversiones de capital y crecimiento. 3. Registrar la situacin financiera de la empresa, mediante la contabilidad 4. Analizar informacin financiera contra presupuestos y planes. 5. Informar sobre rendimiento de inversiones y capital empleado.