Matemtica

Financiera
Unidad 2: Tasas de Inters

Agenda
I.

Tasa de Inters Simple.

II.

Ejercicios de Aplicacin.

Tasa de Inters Simple

qu papel juega el tiempo?

En finanzas, el manejo del tiempo es de suma
importancia, puesto que este slo se puede
administrar o programar (el tiempo no se detiene) y
habr que tener mucho cuidado con la aplicacin de
sus respectivas equivalencias (uso de mltiplos o
submltiplos).
El caso ms importante en la idealizacin del tiempo lo
da el nmero de das a considerar por ao, siendo que
la norma de transparencia le permiten a las empresas
del Sistema Financiero, definir y especificar por
contrato si este se considerar con 360 o 365 das.

qu papel juega el tiempo?

El TIEMPO es fundamental para determinar
las ganancias o intereses percibidos o
pagados sobre el capital, al aplicarle una tasa
de inters.
Entonces ... como es el tiempo ?
No es controlable: Slo se puede programar o
administrar.
La expresin tiempo pasado no se usa, sin
embargo si deseamos referirnos a una fecha del
pasado diremos VALOR ACTUAL o VALOR
PRESENTE, y si este pertenece al futuro
diremos VALOR FUTURO.

Flujos de Dinero
En finanzas FLUJO DE DINERO es la
representacin
grfica
de
una
cantidad
monetaria de ingreso (prstamo, retorno) o
egreso (pago, inversin).
Un flujo cambia de valor cuando se desplaza a
lo largo del tiempo y slo si est afecto a una
Presente
Futuro
tasa de inters
.
10%

Flujos de Dinero

Valor Presente o
Valor Actual

Valor Futuro

Disminuye
Crece

El Tiempo y sus Equivalencias

1 ao =
2 semestres
4 trimestres
6 bimestres
12 meses
360 das

1 Semestre =
2 trimestres
3 bimestres
6 meses
180 das

1 Cuatrimestre
=
4 meses
120 das

1 Trimestre =
3 meses
90 das

1 Bimestre =
2 meses
60 das

1 Mes =
30 das
2 quincenas

1 Quincena =
15 das

El Tiempo y sus Equivalencias

Tambin ser importante especificar si se
hace referencia a un ao (aprox. a 360 das
con meses de 30 das) o a una ao calendario
(real con 365 o 366 das con meses con das
de acuerdo al sealado en el calendario
gregoriano), puesto que debido a nuestras
equivalencias, estos implicaran diferentes
perodos de tiempo en das.
El dinero crece o aumenta cuando se
encuentra afecto por alguna tasa de inters y
se dirige hacia el futuro.
El dinero decrece o disminuye cuando se
encuentra afecto por alguna tasa de inters y
se dirige hacia el presente.

Inters Simple
Cuando un inversionista presta dinero a un
prestatario, ste se compromete a pagar el dinero
que pidi prestado, as como los honorarios que se
cobran por el uso del dinero ajeno, siendo el
nombre ms apropiado para este el inters.
Entonces, desde el punto de vista del inversionista,
el inters se convertir en un ingreso por el capital
invertido.
Al capital originalmente invertido se le llama Capital
(C), Valor Actual (VA), Valor Presente (VP) o Principal
(P), al monto que se devuelve se le conoce como
Monto o Stock (S), Valor Acumulado (VA), Valor
Futuro (VF) o Futuro (F), y a su diferencia Inters (I).

Inters Simple
Ahora, el inters simple se obtiene multiplicando
el Capital, Valor Presente o Valor Actual, por la
tasa de inters simple (i) y por el tiempo al cual
el Capital estuvo afecto a esa tasa de inters, el
cual se puede expresar en el nmero de perodos
(aos, meses, das, etc.) o partes de l, as que:
I=C*i*t
Y adems el valor futuro de la inversin sera:
S = C + I = C + C * i * t = C * (1+ i * t)

Inters Simple
Al monto:
(1+i*t)
Se le conoce como factor de acumulacin
a tasa de inters simple y al proceso de
multiplicar este por el Capital o Valor
Presente se le conoce como acumulacin a
tasa simple, siendo que:
S=C*(1+i*t)

Inters Simple
Sin embargo por identidades algebraicas
podemos reconocer que si:
S=C*(1+i*t)
Entonces:
C=
S
= S * (1 + i * t) -1
( 1+ i * t )
Por lo que:
C = S * (1 + i * t) -1

Inters Simple
Al monto:
(1 + i * t) -1
Se le conoce como factor de descuento a
tasa de inters simple y al proceso de
multiplicar este por el Stock o Valor Futuro se
le conoce como descuento a tasa simple,
siendo que:
C=S*(1+i*t)

-1

Inters Simple Exacto

Sucede cuando se toma como base del
clculo para la tasa de inters el ao de
365 das (sea o no sea bisiesto), con lo cual,
si el inters simple se encuentra expresado
en aos se utilizar:
i
expresado como % por ao
t = Cantidad de das
365
S=C*(1+i*t)

Inters Simple Ordinario

Sucede cuando se toma como base del
clculo para la tasa de inters el ao de
360 das, con lo cual, si el inters simple se
encuentra expresado en aos se utilizar:
i
expresado como % por ao
t = Cantidad de das
360
S=C*(1+i*t)

Inters Simple Exacto versus Ordinario

Por un anlisis directo y sencillo podemos
verificar que si en el caso del inters simple
ordinario el denominador de la fraccin es un
nmero menor (360), entonces el resultado ser
mayor que en el caso del inters simple exacto,
por lo que el prestamista pagar un rendimiento
mayor. La prctica en EE.UU. y en general en las
transacciones comerciales internacionales, es el
de utilizar el inters simple ordinario, por lo que
en el clculo que haremos en el curso este
quedar establecido como tal a menos que se
diga lo contrario.

Ejemplo 1
Cul es el Inters y el Valor Futuro que produce un
capital de S/. 1,000.00 en cuatro aos, si se
encuentra afecto a una tasa de inters simple anual
de 24%?

Ejemplo 1

C = 1,000.00
i = 24%
t = 4 aos, ......... entonces:
I = C * i * t = 1,000* 24% * 4 = 960.00
S = C + I = 1,000.00 + 960.00 = 1,960.00
o
S = C * (1+i*t) = 1,000 * (1+24%*4) =
S = 1,960.00

Ejemplo 2
Cul es el Inters y el valor futuro que produce un
capital de S/. 7,500.00 en nueve meses afecto a
una tasa de inters simple anual de 18%?

Ejemplo 2

P = 7,500.00
i = 18%
t = 9*30/360 = 270/360 = 9/12 = 0.75
I = C*i*t = 7,500* 18% * 0.75 = 1,012.50
S = C+I = 7,500.00 + 1,012.50 = 8,512.50
o
S = C*(1+i*t) = 7,500.00*(1+18%*9/12) =
S = 8,512.50

Problemas
Desarrolle los problemas presentados a
continuacin

Ejercicio 1
Calcular el inters simple ordinario y el inters
simple exacto, as como el valor futuro que habr
que pagar sobre un prstamo de US$ 15,850.00
afecto a una tasa de inters simple anual de
12.5%, si este debe ser devuelto en el lapso de 90
das.
Rptas.
iso: 495.31 y S=16,345.31
Ise: 488.53 y S=16,338.53

Ejercicio 2
A que tasa de inters simple se acumularn S/. 72.00
por el prstamo de S/. 1,200.00 en 6 meses?
Rpta.
i: 12.0%

Ejercicio 3
Cunto tiempo se tardar en hacer que un capital de
US$ 5,000.00 acumule un valor futuro de por lo menos
US$ 6,000.00, si se conoce que se encuentra expuesto
a una tasa de inters simple anual de 10%?
Rpta.
t: 2 aos o 720 das

Ejercicio 4
Cunto tiempo se tardar en hacer que un capital de
US$ 1,350.00 acumule un valor futuro de por lo menos
US$ 1,475.00, si se conoce que se encuentra expuesto
a una tasa de inters simple anual de 9%?
Rpta.
t: 1.028806584 aos o 370.37 das.

Ejercicio 5
Cunto tiempo se tardar en hacer que un capital de
US$ 12,350.00 acumule un valor futuro de por lo menos
el doble de lo invertido, si se conoce que se encuentra
expuesto a una tasa de inters simple anual de
11.25%?
Rpta.
t: 8.889 aos o 3,200 das.

Ejercicio 6
Una persona pide prestado un capital de S/. 50,000.00
por 132 das. Si se sabe que la tasa de inters simple
anual que se aplica es de 12.17%. Cul ser el monto
que deber devolver en la fecha del vencimiento, y cual
ser el inters pagado? Rpta.
S: 52,231.17 e I:2,231.17

Ejercicio 7
111 das despus de pedir un prstamo, una persona
calcul que estara pagando US$ 15,902.80 Cul fue
el monto del capital que pidi al inicio de la operacin, si
se sabe que esta estuvo a afecta a una tasa de inters
simple anual ordinaria de 19.52%?
Rpta.
I: 902.80 y C=15,000.00

Ejercicio 8
Para alentar el pronto pago de facturas, Goodyear
ofrece a sus clientes un descuento en efectivo por
pagos adelantados a la fecha de vencimiento,
informacin que suele estar impresa en la factura como
3/10,n/30 estando por lo tanto las facturas expuestas a
un descuento de 3% si se paga en un plazo menor o
igual a 10 das, en caso contrario se deber pagar en un
lapso no mayor de 30 das el monto total facturado.
Si un comerciante recibe una factura por US$ 2,800 en
los trminos descritos. A) Cul es la tasa mxima a la
que puede obtener un prstamo para aprovechar el
descuento? b) Qu utilidad puede lograr en la
operacin, si recibe un prstamo a una tasa de inters
simple anual de 18% y paga la factura al 10mo da de su
expedicin?
Rpta. A) i = 55.67010309% y US$ 56.84

Tareas
1. Calcular el inters simple ordinario y el exacto de un
prstamo de US$ 500.00 en 90 das, si se encuentra
expuesto a una tasa de inters simple anual de 8.5%
Rpta. 10.63 y 10.48
2. Calcular el inters simple ordinario y el exacto de un
prstamo de US$ 600.00 en 118 das, si se encuentra
expuesto a una tasa de inters simple anual de 16%
Rpta. 31.47 y 31.04

Tareas
3. Calcular el valor al vencimiento de una deuda por
US$ 2,500 en un plazo de 18 meses pactada al 12% de
tasa de inters simple ordinario anual.
Rpta. 2,950
4. Calcular el valor al vencimiento de una deuda por
US$ 1,200 en un plazo de 120 das pactada al 8.5% de
tasa de inters simple exacto anual.
Rpta. 1,233.53

Tareas
5. Un agiotista hizo un prstamo por US$ 100.00
pagaderos con US$ 120.00 dentro de un mes. Cul es
la tasa de inters simple ordinario anual que cobra por
la operacin?
Rpta. 240%
6. cunto tardar S/. 1,000.00 en a) ganar un inters
de S/. 100.00 a una tasa de inters simple de 15%, y b)
en aumentar cuando menos a S/. 1,200.00 si est
expuesto a una tasa de inters simple de 13.5%?
Rptas. a) 8 meses, y b) 534 das

Tareas
7. Un detallista recibe una factura por US$ 8,000.00 opr
un embarque de muebles, con los trminos 3/10,n/40.
a) Cul es la tasa ms alta de inters simple con la
que puede pedir prestado y aprovechar el descuento
por pronto pago? y b) Si el detallista puede acceder
aun prstamo pagando una tasa de inters simple de
21%. Cul es la ganancia que obtiene si acepta el
prstamo y paga la factura por adelantado el 10mo
da?
Rptas. A) 37.11% b) US$ 104.20