Este documento explica los contratos forward de divisas para exportadores e importadores. Para un exportador, un contrato forward fija la tasa de cambio a la que recibirá pesos colombianos por dólares estadounidenses en una fecha futura, protegiéndolo de fluctuaciones en la tasa de cambio. Para un importador, fija la tasa a la que debe pagar pesos por dólares, protegiéndolo igualmente. En la fecha de vencimiento, según la modalidad, las partes intercambian divisas a la tasa acordada
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Este documento explica los contratos forward de divisas para exportadores e importadores. Para un exportador, un contrato forward fija la tasa de cambio a la que recibirá pesos colombianos por dólares estadounidenses en una fecha futura, protegiéndolo de fluctuaciones en la tasa de cambio. Para un importador, fija la tasa a la que debe pagar pesos por dólares, protegiéndolo igualmente. En la fecha de vencimiento, según la modalidad, las partes intercambian divisas a la tasa acordada
Este documento explica los contratos forward de divisas para exportadores e importadores. Para un exportador, un contrato forward fija la tasa de cambio a la que recibirá pesos colombianos por dólares estadounidenses en una fecha futura, protegiéndolo de fluctuaciones en la tasa de cambio. Para un importador, fija la tasa a la que debe pagar pesos por dólares, protegiéndolo igualmente. En la fecha de vencimiento, según la modalidad, las partes intercambian divisas a la tasa acordada
Este documento explica los contratos forward de divisas para exportadores e importadores. Para un exportador, un contrato forward fija la tasa de cambio a la que recibirá pesos colombianos por dólares estadounidenses en una fecha futura, protegiéndolo de fluctuaciones en la tasa de cambio. Para un importador, fija la tasa a la que debe pagar pesos por dólares, protegiéndolo igualmente. En la fecha de vencimiento, según la modalidad, las partes intercambian divisas a la tasa acordada
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Ejemplo de un Contrato Forward
COP/USD Ejemplo para un Exportador:
Hoy es 5 de Febrero y usted recibir el prximo 17 de Marzo el pago de una exportacin realizada por valor de USD $ 100.000. Usted quiere cubrirse de un Riesgo de tasa de cambio por tanto, vende sus dlares en Forward a Davivienda. En el momento de la negociacin el mercado se encontraban as: Spot: 1950 Devaluacin: 2.50% Das al Vencimiento: 40 Precio Forward = (1.950,00*((1+2.50%)^(40/365))) = 1.955,28
Si la modalidad del Forward es Delivery, al vencimiento usted entrega los dlares comprometidos en la operacin a favor de Davivienda y recibe los pesos a la tasa pactada al momento de efectuar el contrato Forward: $1.955,28 * USD $ 100.000,00 = $195.528.000,00 Si la modalidad del Forward es Non-Delivery, llegado el vencimiento se calcular un diferencial de tasas con la TRM que se forme ese da y se liquidar al siguiente da hbil.
Ejemplos: Si la TRM del 17 de marzo se ubica en $ 1900 COP/USD, es decir, por debajo del precio forward ($1955.28), el exportador recibir por parte del Banco Davivienda el diferencial de tasas ($55,28) por dlar negociado ($5.528.000). * Aplica retencin en la fuente Si por el contrario, la TRM del 17 de marzo se ubica en $ 1975.48, es decir, por encima del precio forward ($1955.28), usted deber pagar al Banco Davivienda el diferencial de tasas ($20.20) por dlar negociado ($2.020.000).
Ejemplo para un Importador:
Hoy es 5 de Febrero y usted tendr que pagar el prximo 17 de Marzo una importacin realizada por valor de USD $100.000. Usted quiere cubrirse del riesgo de tasa de cambio, por tanto compra sus dlares en Forward a Davivienda. En el momento de la negociacin las variables se encontraban as: Spot: 1950 Devaluacin: 2.60% Das al Vencimiento: 40 Precio Forward = (1.950,00*((1+2.60%)^(40/365))) = 1.955,49
Si la modalidad del Forward fuera Delivery al vencimiento, Davivienda le entrega los dlares comprometidos en la operacin y usted debe girar los pesos pactados al momento de efectuar el contrato Forward: $1.955,49 * USD $ 100.000,00 = $195.549.000,00 Si la modalidad del Forward es Non-Delivery, en el vencimiento se calcular un diferencial de tasas con la TRM que se forme ese da y se liquidar al siguiente da hbil. Es decir:
Ejemplos: Si la TRM del 17 de marzo se ubica en $1900 COP/USD, es decir, por debajo del precio forward ($1955.49), usted deber pagar al Banco Davivienda el diferencial de tasas ($55.49) por dlar negociado ($ 5.549.000) . Si por el contrario, la TRM del 17 de marzo se ubica en $ 2000 COP/USD, es decir, por encima del precio forward ($1955.49) usted recibir por parte del Banco Davivienda el diferencial de tasas ($44.51) por dlar negociado ($4.451.000). * Aplica retencin en la fuente.
