号称刚辞了工作,去lasvegas赌博,号称经常去欧洲旅游,穿件脏兮兮的tshirt,忽悠我,俺脚得不需户,到汉城就躲着她了。大妈们记住:要忽悠男人,起码把自己整利索了。
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CMESKEW指数和CMEVIX指数及它们的关系和使用
这里我们不做过多的数学讨论,只简单的从trading的角度去观察。首先为方便起见做个约定:在这个帖子里,除非特别指出,凡是谈到期权,都是指OTM或ATM期权,如果有必要讨论ITM期权,会特别指出。
首先谈一下大家熟悉的VIX指数,VIX指数是对所有的SPXPUT期权和SPXCALL期权进行加权平均得出。VIX更数学化的定义在我以前的Blog(blog[
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![](https://upload.wikimedia.org/math/5/e/f/5ef2fa747d3a5d684ae67bdc7236e6d4.png)
如果我们承认BlackScholes的假设,那么所有衍生合同(derviative)的价格,包括LeveragedETF和Option,必须遵守下面的BlackScholes微分方程。
在上面这方程里,V是衍生和同的价格,S是原来underlyingasset的价格,sigma是价格的volatility,r是利率,t是时间。为了简单起见,我们假设利率为0,那么这方程就简化为:
dV/dt=-(1/2)*sigma^2*S^2*d^2V/dS^2.
注意dV/dt就是theta---decay,而价格二阶导d^2V/dS^[
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驴芸,是俺以前一哥们,唐人街的小混混。姓驴的人不多,据说是姓马的家族分出来的。驴芸很能掰忽。某天突发奇想,说是能发明一种机器,谁要是拿这机器冲美女一照,美女就会爱上谁。可发明这机器要材料再加上一小车间,没钱不行。于是驴芸找了几个AngelInvestors,骗了点儿钱(seedfund),开始了他的发明。天使投资者大多数是些富的不好意思的主儿,拿些钱出来,给那些[
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俺对小留的印象主要是通过工作。去年俺那儿来了个小留,疙瘩毕业,父母家在江苏,算不上大富大贵,但小钱还是有点的。高中毕业后在直接去疙瘩念书。人很有礼貌,每天早上上桌后,和所有senior人员打招呼。做事很麻利,人很巴结,工作认真负责,小聪明一大堆。别人求他帮忙,从来都不推诿,来了一年,活出了一大堆。当然毕竟是本科毕业,数学底子还是差了点。但[
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![](/https/blog.wenxuecity.com/upload/album/0b/c5/5b/5cc758292345KnC24Rki.jpg)
昨天夜里睡不着觉,看有人对VIX有不准确的解释,今晚没事儿,给大概说说。
要想准确理解VIX,首先要熟悉两个概念:
1DailyReturn.DailyReturn也叫LogDailyReturn或PercentageDailyreturn,比如SPX在过去8天6个tradingday的closinglevel分别是坐面第二列,右面的logdifference就是过去7天5个tradingdays的dailyreturn.
7/14~1,977.10,ln(1977.10)–ln(1967.57)=0.004832
7/11~1,967.57,ln(1967.57)–ln(1,964.68)=...[
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梦:上厕所,突然发现长了指甲盖儿,正好老板进来,也看见了,于是打哈哈道:是一小张纸掉上面了.回家和老婆说起这事儿,老婆说那要去医院看看,不然会hurt她的.我觉得怪怪的,不太想去,敷衍了她.试着把它掀掉,一使劲还真下来了.就是一塑料片卡里了,没事儿.不是梦:俺右手指甲盖儿被刀刺穿,伤到里面肉,一年多了还没好,大夫正在让俺用各种抗生素,可效果不佳....[
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