Ре́йтинговое аге́нтство «Эксперт РА» — российское кредитное рейтинговое агентство, включенное в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России[2]. Занимается присвоением рейтингов (в том числе — с 2019 года — ESG-рейтингов), а также исследовательско-коммуникационной деятельностью.
| АО «Рейтинговое агентство „Эксперт РА“» | |
|---|---|
 | |
| Тип | Акционерное общество |
| Основание | 1997 |
| Расположение |
 Россия Москва |
| Ключевые фигуры |
Марина Чекурова — генеральный директор Игорь Юргенс — председатель совета директоров |
| Отрасль | рейтинговое агентство |
| Оборот | ▲₽613,7 млн (2021)[1] |
| Число сотрудников | более 100 |
| Дочерние компании | ООО «Эксперт Бизнес-Решения» |
| Сайт | www.raexpert.ru |
Рейтинговые оценки агентства «Эксперт РА», в том числе, влияют на допуск финансовых организаций (банков[3][4], страховщиков[5], пенсионных фондов[6]) и эмитентов к тем или иным видам деятельности[7].
В обзоре деятельности российских рейтинговых агентств, выпущенном Банком России, «Эксперт РА» занимал по итогам 2022 года первое место по общему количеству присвоенных рейтингов (468 или 52 % рынка)[8], по числу рейтингов зелёных и социальных облигаций (12 и 11 соответственно), а также первое место по числу присвоенных ESG рейтингов (12)[9]. «Эксперт РА» лидировал также по числу утверждённых рейтинговых методологий (20 из 22 вошедших в сравнительную таблицу в обзоре Банка России)[10].
История
| Год | Наиболее существенные события |
|---|---|
| 1995 | Присвоены первые рейтинги на базе журнала «Эксперт». |
| 1997 | Создание рейтингового агентства «Эксперт РА». |
| 1998 | Создание аналитико-коммуникационного направления в агентстве. |
| 2001 | Рейтинги «Эксперт РА» включены в деловой оборот. Агентство получает аккредитации при биржах и профобъединениях. |
| 2010 | «Эксперт РА» получает аккредитацию Министерства Финансов РФ[11]. |
| 2016 | Банк России включает «Эксперт РА» в реестр аккредитованных агентств[12]. |
| 2017 | Совет директоров агентства возглавил президент ВСС Игорь Юргенс[13][14].
Изменена рейтинговая шкала, введено 21 градаций в рейтинговой системе[15]. |
| 2018 | Заключён меморандум о стратегическом партнерстве с китайским рейтинговым агентством CCXI[англ.][16]. |
| 2019 | Создана компания ООО «Эксперт Бизнес-Решения» для поддержки аналитических продуктов, не связанных с рейтинговой деятельностью[17].
Газета «Ведомости» реализует совместно с «Эксперт РА» проект «Время перемен: 1999—2019» — цикл публикаций об истории различных отраслей экономики России за два десятилетия[18]. «Эксперт РА» утвердило методологию присвоения рейтингов ESG и начало присваивать оценки соответствия внутренней политики и деятельности компаний принципам устойчивого развития[19]. |
| 2020 | Подписано соглашение с группой «Интерфакс» о распространении информации о присвоенных агентством «Эксперт РА» кредитных рейтингах эмитентов и эмиссий через платформу RU Data[20].
Международная ассоциация рынков капитала (ICMA) включила «Эксперт РА» в перечень независимых верификаторов зелёных и социальных облигаций[21]. |
| 2021 | Агентство присвоило ESG-рейтинги первым шести компаниям[22]. «Эксперт РА» присоединилось к глобальной инициативе «Принципы ответственного инвестирования» (Principles for Responsible Investment, PRI) в качестве провайдера профессиональных услуг[23]. |
| 2022 | Марина Чекурова заменила Сергея Тищенко на посту генерального директора и председателя правления[24].
Запущен проект Expert Pages — сервис для корпораций с обширной базой данных о компаниях российского бизнеса, созданной на основе сведений, полученных от клиентов агентства. Позиционируется как «Информационная площадка устойчивых компаний России»[25][26] |
Основные направления деятельности
- присвоение кредитных рейтингов частным компаниям и банкам (в рейтинг-листах агентства на 1 июля 2020 года более 500 компаний[27]);
- присвоение кредитных рейтингов регионам и муниципальным образованиям;
- проведение исследований в банковской сфере, рынков лизинга, факторинга, страхования, МФО, НПФ и т. п. (более 50 исследований и отраслевых обзоров публикуется агентством ежегодно);
- составление рэнкингов компаний в разных отраслях (НПФ, страховые компании, банки, лизинговые компании, МФО, факторинговые компании, инвестиционные компании, управляющие компании и др.);
- поддержка и развитие ESG-направления;
- участие в работе экспертных советов и рабочих групп[28][29];
- проведение мероприятий деловой направленности.
Структура акционеров
С 2014 года между Дмитрием Гришанковым и Валерием Фадеевым (главным редактором журнала «Эксперт») началось судебное разбирательство, в декабре 2015 года долю медиахолдинга «Эксперт» в рейтинговом агентстве «Эксперт РА» (24,5 %) выкупил владелец UC Rusal Олег Дерипаска. На тот момент 49,5 % акций агентства владели структуры ВЭБа (инвесткомпания «ВЭБ капитал» — 20 %, банк «Глобэкс» — 29,5 %), ещё 26 % принадлежали Дмитрию Гришанкову[30][31].
К 2017 году 30 % «Эксперт РА» владел «ВЕЛ-Инвест» (собственниками были директор по развитию «Русала» Олег Мухамедшин и заместитель гендиректора «Базового элемента» Игорь Макаров), Дмитрий Гришанков имел 26 %, по 9,9 % контролировали «Ингосстрах» (через «Аквамарин»), «Аркада» (принадлежащая Олегу Дерипаске), «Россиум» и «Открытие Холдинг»[30].
В июле 2019 года банк «Траст» стал владельцем 9,9 % акций рейтингового агентства «Эксперт РА». Ранее такая доля принадлежала «Открытие холдингу»[32].
По состоянию на 31 декабря 2019 года структура акционеров АО «Эксперт РА»[33]:
| Наименование акционера | Доля принадлежащих акций в уставном капитале, % |
|---|---|
| АО «Инвестиционная компания „Регион“» | 6,90 |
| АКБ «Пересвет» (ПАО) | 4,20 |
| ООО «Аквамарин» | 9,99 |
| ООО «ВЕЛ-Инвест» | 30,00 |
| ООО «Генерация» | 9,99 |
| ООО «Концерн „Россиум“» | 9,90 |
| ООО «Логос» | 16,10 |
| ООО «Регион Траст» | 3,00 |
| Макаров Игорь Валентинович | 9,90 |
Руководство
В разделе не хватает ссылок на источники (см. рекомендации по поиску). |
Органы управления «Эксперт РА» включают в себя совет директоров и правление.
- Совет директоров
Председателем совета с февраля 2017 года является президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс[34].
Совет состоит из 9 человек[35] (недоступная ссылка)[источник не указан 790 дней]:
- Юргенс Игорь Юрьевич (председатель совета директоров, независимый директор)
- Бадареу Александр Викторович (независимый директор)
- Беляков Сергей Юрьевич (независимый директор)
- Вастьянова Александра Александровна (независимый директор)
- Комиссаров Константин Васильевич (независимый директор)
- Кузнецова Анна Васильевна (независимый директор)
- Мешковский Алексей Владимирович (финансовый директор «Эксперт РА»
- Мухамедшин Олег Ирикович (член совета директоров)
- Тищенко Сергей Иванович.
- Правление
В состав правления на начало 2022 года входит 6 человек, возглавляет его генеральный директор — председатель правления Марина Чекурова[30][36] (недоступная ссылка):
- Чекурова Марина Викторовна(генеральный директор, председатель правления)
- Иванов Николай Борисович (заместитель генерального директора)
- Кондюрин Валентин Леонидович (директор по безопасности)
- Мартынов Дмитрий Сергеевич (директор по правовым вопросам)
- Мешковский Алексей Владимирович (финансовый директор)
- Ерофеев Роман Игоревич (коммерческий директор)
Рейтинговая шкала
Национальная рейтинговая шкала «Эксперт РА» для Российской Федерации, действующая с 10 апреля 2017 года
| Категория | Уровень | Определение |
|---|---|---|
| AAA | ruAAA | Объект рейтинга характеризуется максимальным уровнем кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости. Наивысший уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по национальной шкале для Российской Федерации, по мнению Агентства. |
| AA | ruAA+ | Высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, который лишь незначительно ниже, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории ruAAA. |
| ruAA | ||
| ruAA- | ||
| A | ruA+ | Умеренно высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, однако присутствует некоторая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruA | ||
| ruA- | ||
| BBB | ruBBB+ | Умеренный уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации, при этом присутствует более высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры, чем у объектов рейтинга в рейтинговой категории ruA. |
| ruBBB | ||
| ruBBB- | ||
| BB | ruBB+ | Умеренно низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры. |
| ruBB | ||
| ruBB- | ||
| B | ruB+ | Низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. В настоящее время сохраняется возможность исполнения финансовых обязательств в срок и в полном объёме, однако при этом запас прочности ограничен. Способность выполнять обязательства является уязвимой в случае ухудшения экономической конъюнктуры. |
| ruB | ||
| ruB- | ||
| CCC | ruCCC | Очень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует значительная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| CC | ruCC | Очень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует повышенная вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. |
| C | ruC | Очень низкий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Существует очень высокая вероятность невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств уже в краткосрочной перспективе. Своевременное выполнение финансовых обязательств крайне маловероятно. |
| RD | ruRD | Объект рейтинга находится под надзором органов государственного регулирования, которые могут определять приоритетность одних обязательств перед другими. При этом дефолт Агентством не зафиксирован. |
| D | ruD | Объект рейтинга находится в состоянии дефолта. |
Категория «RD» и уровень «ruRD» не применимы для долговых инструментов
Рейтинговые методологии
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» использует 20 методологий по присвоению кредитных рейтингов[37][10].
Рейтинги кредитоспособности:
- Банки
- Долговые инструменты
- Региональные и муниципальные органы власти РФ
- Нефинансовые компании
- Холдинговые компании
- Проектные компании
- Лизинговые компании
- Финансовые компании
- Депозитарии
- Структурированные финансовые продукты (5 методологий)
- МФО
- Факторинговые компании
Рейтинги финансовой надежности:
- Страховые компании
- Страховые компании, специализирующиеся на страховании жизни
- Гарантийные покрытия
- НПФ
12 методологий присвоения рейтингов кредитоспособности, финансовой надежности и кредитных рейтингов «Эксперт РА» признаны Банком России полностью соответствующими требованиям закона № 222-ФЗ[38].
Устойчивое развитие
Помимо присвоения кредитных рейтингов «Эксперт РА» занимается оцениванием территорий, компаний и эмиссий ценных бумаг с точки зрения удовлетворения критериями устойчивого развития[39][40]. С декабря 2019 года агентство присваивает рейтинги устойчивого развития[19]. Среди них:
- Рейтинг экологической и социальной ответственности;
- Рейтинг качества управления[англ.];
- Green — верификация соответствия принципам зелёных облигаций ICMA (Green bonds second opinion)[41];
- Social — верификация соответствия принципам социальных облигаций ICMA (Social bonds second opinion)[41][42];
- Верификация соответствия принципам облигаций устойчивого развития ICMA (Sustainable bonds second opinion);
- Верификация соответствия руководству по финансированию перехода к низкоуглеродной экономике ICMA (Transition bonds second opinion).
На март 2023 года агентством было присвоено тринадцаит ESG-рейтингов (от «ESG-II(b)» до «ESG-IV(c)»), один рейтинг был отозван[22].
В 2021 году агентство впервые представило рэнкинг ESG-прозрачности российских компаний и банков[43][44].
Рейтинговая шкала ESG
Рейтинговая шкала «Эксперт РА» по рейтингам ESG[45] (введена в январе 2022 года)[46].
| Рейтинговая категория | Уровень рейтинга | Определение |
|---|---|---|
| ESG-I | ESG-I | Наивысший по применяемой шкале уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. |
| ESG-II | ESG-II(a) | Очень высокий уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. |
| ESG-II(b) | ||
| ESG-II(c) | ||
| ESG-III | ESG-III(a) | Высокий уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. |
| ESG-III(b) | ||
| ESG-III(c) | ||
| ESG-IV | ESG-IV(a) | Приемлемый уровень соблюдения интересов в области устойчивого развития при принятии ключевых решений. |
| ESG-IV(b) | ||
| ESG-IV(c) | ||
| ESG-V | ESG-V | Принятие ключевых решений осуществляется без учёта интересов в области устойчивого развития. |
| ESG-W | ESG-W | Зафиксирован случай значительного нарушения интересов в области устойчивого развития, связанный с деятельностью объекта рейтинга, однако необходима дополнительная информация для определения степени его ответственности. |
В 2023 году аналитическая платформа Infragreen выпустила ежегодный доклад «ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2022», в котором большое внимание уделялось развитию ESG рейтингования в России
Группа «Эксперт РА»
Помимо одноимённого рейтингового агентства — АО «Эксперт РА» — в группу компаний под общим брендом входит также ООО «Эксперт Бизнес-Решения». Эта компания оказывает сервисные и сопутствующие услуги рейтинговому агентству и его клиентам: управленческий консалтинг, риск-менеджмент, предоставление отраслевой аналитики, подготовка некредитных рейтингов (включая рейтинги ESG), организация аналитических мероприятий в партнерстве с АО «Эксперт РА»[47].
Основными владельцами ООО «Эксперт Бизнес-Решения» на май 2021 года являлись Олег Мухамедшин (член совета директоров рейтингового агентства, директор по стратегии и финансовым рынкам «Русала», 53,4 %), Сергей Тищенко (26,7 %) и само АО «Эксперт РА» (19,9 %)[47].
Примечания
- ↑ Годовой отчёт за 2021 год, с. 15.
- ↑ Реестр кредитных рейтинговых агентств. Банк России. Дата обращения: 18 декабря 2018.
- ↑ Московская Биржа - Пресс-центр - Новости и пресс-релизы. Московская Биржа. Дата обращения: 18 декабря 2018.
- ↑ Об установлении уровня рейтинга долгосрочной кредитоспособности для целей инвестирования средств пенсионных накоплений. Банк России. Дата обращения: 18 декабря 2018.
- ↑ Изменения в Порядок размещения страховщиками средств страховых резервов. Российская газета. Дата обращения: 18 декабря 2018.
- ↑ НАПФ.
- ↑ Перечень нормативных и иных актов, содержащих требования о наличии кредитных рейтингов АО «Эксперт РА». «Эксперт РА». Дата обращения: 18 декабря 2018.
- ↑ Банк России // Обзор рынка рейтинговых услуг в России, 2023, с. 4.
- ↑ Банк России // Обзор рынка рейтинговых услуг в России, 2023, с. 7.
- ↑ 1 2 Банк России // Обзор рынка рейтинговых услуг в России, 2023, с. 6.
- ↑ Минфин аккредитовал семь рейтинговых агентств. Вести.Ру. Дата обращения: 14 января 2019.
- ↑ Об утверждении перечня рейтинговых агентств : Информация пресс-службы ЦБ РФ // Банк России : официальный сайт. — 2016. — 23 декабря. — Дата обращения: 14.01.2019.
- ↑ Рейтинговое агентство «Эксперт РА» усилило Совет директоров
- ↑ Игорь Юргенс возглавил совет директоров «Эксперт РА». Коммерсантъ (21 февраля 2017).
- ↑ Ольга Адамчук. АКРА и «Эксперт РА» сравняли шансы : ЦБ готов одобрить методологию «Эксперта РА» // «Ведомости». — 2017. — 12 мая. — Дата обращения: 14.01.2019.
- ↑ «Эксперт РА» и China Chengxin International Credit Rating объявили о начале партнерства : Подписание меморандума приурочено к официальному государственному визиту российского президента Владимира Путина в Китай // БФМ.РУ. — 2018. — 9 июня. — Дата обращения: 14.01.2019.
- ↑ «Эксперт РА» сообщает о начале операционной деятельности компании «Эксперт Бизнес-Решения» (18 июля 2019).
- ↑ Время перемен: 1999-2019 : Как бизнес и экономика изменились за 20 лет существования «Ведомостей» // «Ведомости». — Дата обращения: 26.07.2020.
- ↑ 1 2 Эксперт РА : О рейтингах ESG
- ↑ "Интерфакс" и "Эксперт РА" подписали соглашение о сотрудничестве. Интерфакс (7 апреля 2020). — «Подписчики RU Data смогут получать данные об изменениях кредитных рейтингов, присвоенных "Эксперт РА", в режиме реального времени через веб-интерфейс, а также API и Excel.» Дата обращения: 24 июля 2020.
- ↑ «Эксперт РА» вошел в перечень независимых верификаторов зеленых и социальных облигаций ICMA // «Эксперт РА». — 2020. — 28 апреля. — Дата обращения: 28.07.2020.
- ↑ 1 2 АО «Эксперт РА» // Рейтинг ESG : Все рейтинги
- ↑ PRI Association : Rating agency Expert RA
- ↑ «Эксперт РА» объявляет о смене генерального директора // «Эксперт РА». — 2022. — 2 февраля. — Дата обращения: 02.02.2022.
- ↑ «Эксперт РА» объявляет о запуске нового информационного сервиса Expert Pages : Expert Pages – новый информационный b2b-сервис с максимально обширной базой данных об участниках российского бизнеса из всех сфер экономики. База создана на основе сведений, полученных от клиентов агентства с 25-летним опытом работы // Эксперт РА : пресс-релиз. — 2022. — 18 октября. — Дата обращения: 25.10.2022.
- ↑ Expert Pages
- ↑ Полный список присвоенных рейтингов. «Эксперт РА». Дата обращения: 28 июля 2020.
- ↑ Приказ ЦБ РФ о создании рабочей группы по XBRL
- ↑ Протокол № 10 заседания Экспертного совета по вопросам деятельности кредитных рейтинговых агентств
- ↑ 1 2 3 Мария Сарычева. "Рейтинговые агентства должны влиять на рынок, даже если кто-то будет разочарован" : Глава "Эксперт РА" Сергей Тищенко о новых нормах, акционерах и конкурентах // «Коммерсантъ». — 2017. — 31 марта. — Дата обращения: 28.07.2020.
- ↑ Мария Сарычева. Рейтинги под присмотром // «Коммерсантъ». — 2016. — 4 марта. — Дата обращения: 28.07.2020.
- ↑ "Банк "Траст" стал владельцем 9,9% акций рейтингового агентства "Эксперт РА"". Прайм. 2019-07-22.
- ↑ Годовой отчёт за 2019 год, с. 3.
- ↑ Мария Сарычева. Игорь Юргенс возглавил совет директоров «Эксперт РА». Состав совета расширен за счет независимых директоров. Коммерсантъ (21 февраля 2017). Дата обращения: 18 июня 2020.
- ↑ Эксперт РА : Совет директоров
- ↑ Эксперт РА : Правление
- ↑ Действующие методологии.
- ↑ ЦБ одобрил методологию рейтингов «Эксперт РА». «Ведомости». Дата обращения: 14 января 2019.
- ↑ Эксперт РА : Устойчивое развитие
- ↑ Екатерина Кац. ESG: от хайпа к тренду // Банковское обозрение : журнал. — 2020. — 21 мая. — Дата обращения: 26.07.2020.
- ↑ 1 2 «Банковское обозрение» // Ю.Катасонова, Время зелёных лимитов, 25 мая 2020.
- ↑ Банк «Открытие» стал организатором размещения первого в России выпуска «социальных» облигаций // «Высота 102» : информационное агентство. — 2020. — 6 июля. — Дата обращения: 26.07.2020.
- ↑ ESG-прозрачность российских компаний: равнение на экспортеров : Рэнкинг ESG-прозрачности российских компаний и банков // Эксперт РА. — Дата обращения: 08.07.2022.
- ↑ «Эксперт РА» представило первый рэнкинг ESG-прозрачности компаний России : Половина крупнейших российских компаний хорошо раскрывают ESG-информацию // Ведомости. — 2021. — 17 ноября. — Дата обращения: 08.07.2022.
- ↑ Рейтинговая шкала АО «Эксперт РА» по рейтингам ESG
- ↑ Рейтинговое агентство «Эксперт РА» сообщает об утверждении новой редакции методологии присвоения рейтингов ESG. Обновленный документ применяется с 13.01.2022. // «Эксперт РА». — 2022. — 10 февраля. — Дата обращения: 08.07.2022.
- ↑ 1 2 Ольга Шерункова. «Эксперт РА» нашел новые руки : У дочерней структуры агентства изменился состав владельцев // «Коммерсантъ». — 2021. — 18 мая. — Дата обращения: 29.01.2022.
Ссылки
- «Эксперт РА» — справка о компании (портал «Банки.ру»)
- «Эксперт РА» — справка о компании (газета «Деловой Петербург»)
- Презентация компании «Эксперт РА» на сайте Банка России
- Отчет о прозрачности АО «Эксперт РА» за 2019 год // «Эксперт РА» : раздел раскрытия информации. — Дата обращения: 27.07.2020.
- Отчет о прозрачности АО «Эксперт РА» за 2020 год // «Эксперт РА» : раздел раскрытия информации. — 2021. — Март. — Дата обращения: 30.01.2022.
- Отчет о прозрачности АО «Эксперт РА» за 2021 год // «Эксперт РА» : раздел раскрытия информации. — 2022. — Март. — Дата обращения: 27.03.2023.
- Юлия Катасонова. Время зелёных лимитов : В 2019 году на Московской бирже впервые прошли размещения зеленых облигаций. Необходимость верификации таких бумаг расширила сферу деятельности и для рейтинговых агентств // «Банковское обозрение» : журнал. — 2020. — 25 мая. — Дата обращения: 28.07.2020.
- «Эксперт РА» — пресс-портрет
- Обзор рынка рейтинговых услуг в России : Информационно-аналитический материал : [PDF] // Банк России : обзор. — 2023. — Дата обращения: 25.03.2023.
- /images/PDF/INFRAGREEN_Green_finance_ESG_Russia_2023.pdf ESG, декарбонизация и зеленые финансы России 2022 // Infragreen : ежегодный доклад. — 2023. — 28 марта. — Дата обращения: 28.03.2023.