Khazanah Nasional
Khazanah Nasional Berhad adalah dana kekayaan berdaulat Kerajaan Malaysia, yang diamanahkan untuk membangunkan kekayaan jangka panjang negara melalui dua objektif berbeza, iaitu objektif komersial dan strategik. Objektif komersial Khazanah adalah untuk membangunkan aset kewangan dan mempelbagaikan sumber pendapatan untuk negara, manakala objektif strategik Khazanah pula adalah untuk memegang aset strategik yang akan membawa manfaat ekonomi jangka panjang. Khazanah dipandu oleh falsafah pelaburannya yang menekankan pencapaian pulangan kewangan yang disesuaikan dengan risiko, menghasilkan pulangan yang mampan, serta mengintegrasikan pertimbangan pelaburan yang beretika dan bertanggungjawab.
 | |
| Jenis/bentuk sah | Syarikat pelaburan dana kekayaan berdaulat |
|---|---|
| Industri | Dana kekayaan berdaulat |
| Ditubuhkan | 3 September 1993 |
| Ibu pejabat | Kuala Lumpur, Malaysia |
| Tokoh penting | Tan Sri Muhyiddin Yassin, Pengerusi Dato' Amirul Feisal Wan Zahir, Pengarah Urusan |
| Hasil | Keuntungan daripada operasi RM2.9 billion (2020) |
| Jumlah aset | Nilai Aset Boleh Tunai (RAV) Dana Komersial: RM95.3 bilion (2020) Nilai Aset Boleh Tunai (RAV) Dana Strategik: RM27.9 bilion (2020) |
| Pemilik | Kerajaan Malaysia |
| Syarikat induk | Kementerian Kewangan Malaysia |
| Anak syarikat | |
| Tapak web | www |
sunting · sunting di Wikidata | |
Khazanah menganggotai Forum Dana Kekayaan Berdaulat Antarabangsa yang mengekal serta mempromosikan Prinsip Santiago mengenai amalan terbaik dalam menguruskan dana kekayaan berdaulat. Khazanah juga merupakan penandatangan kepada Prinsip PBB untuk Pelaburan Bertanggungjawab (UNPRI), penandatangan Kod Malaysia untuk Pelabur Institusi dan anggota Majlis Pelabur Institusi Malaysia (IIC), anggota FCLTGlobal (Teumpuan Modal bagi Jangka Panjang) dan penandatangan Ikrar Integriti Korporat Suruhanjaya Pencegahan Rasuah Malaysia (SPRM).
Khazanah diperbadankan bawah Akta Syarikat 2016 pada 3 September 1993 sebagai sebuah syarikat berhad awam dan mula beroperasi setahun kemudiannya. Khazanah dimiliki oleh kerajaan Malaysia, kecuali satu saham yang dipegang oleh Pesuruhjaya Tanah Persekutuan, dan diselia oleh Menteri Kewangan Diperbadankan. Ia ditadbir oleh lembaga pengarah yang terdiri daripada wakil kerajaan dan sektor korporat dengan pelbagai latar belakang profesional dan kepakaran.
Pada tahun 2020, Khazanah memperoleh keuntungan daripada operasi sebanyak RM2.9 bilion berbanding RM7.4 bilion pada tahun 2019. Sungguhpun pendapatan dividen daripada syarikat-syarikat pelaburannya meningkat kepada RM5.2 bilion daripada RM3.8 bilion, Khazanah meraih hasil pelupusan yang lebih rendah pada tahun 2020 iaitu RM2.7 bilion berbanding RM9.9 bilion pada tahun 2019. Khazanah mengisytiharkan dividen sebanyak RM2.0 bilion untuk tahun 2020.
Kedudukan kewangan Khazanah kekal kukuh dengan pengurangan hutang sebanyak 6% kepada RM43.1 bilion daripada RM45.8 bilion pada tahun 2019, sementara Lindungan Nilai Aset Realisasi (RAV) susut kepada 2.9 kali ganda.
Sementara itu, perbelanjaan operasi meningkat 1.0% kepada RM490 juta daripada RM484 juta pada tahun 2019. Tidak termasuk sumbangan RM20 juta kepada Kerajaan bagi menyokong usaha bantuan COVID-19, perbelanjaan operasi Khazanah sebenarnya berjumlah RM470 juta.
Nilai Aset Boleh Tunai (RAV) Dana Komersial berjumlah RM95.3 bilion, sementara RAV Dana Strategik pula berjumlah RM27.9 bilion, setakat 31 Disember 2020.
Sejarah
Pemerbadanan
Khazanah diperbadankan bawah Akta Syarikat 2016 pada 3 September 1993 sebagai syarikat berhad awam dan mula beroperasi setahun kemudian. Kecuali satu saham yang dimiliki oleh Pesuruhjaya Tanah Persekutuan, semua modal saham Khazanah dimiliki oleh Menteri Kewangan Diperbadankan, sebuah badan yang ditubuhkan bawah Akta Menteri Kewangan (Pemerbadanan) 1957.
Mandat Baharu Khazanah
Pada tahun 2018, Kerajaan Malaysia telah melaksanakan penstrukturan dan penyusunan semula korporat Khazanah, yang melibatkan perubahan kepemimpinan, mandat dan objektif yang diperbaharui serta kajian dan penilaian semula pelaburannya[3].
Mandat Khazanah adalah untuk membangunkan kekayaan jangka panjang Malaysia. Membangunkan dalam konteks ini adalah untuk mempertingkatkan nilai pelaburan secara mampan di samping memelihara modal yang disuntik. Jangka panjang merujuk kepada tempoh yang merentas beberapa generasi dan memastikan keupayaan generasi akan datang dapat memenuhi keperluan mereka. Kekayaan merujuk kepada nilai aset kewangan Khazanah dan hasil pembangunan ekonomi untuk negara. Khazanah memenuhi mandat yang diberikan menerusi dua objektif pelaburan berikut:
- Objektif Komersial: Mencapai pulangan terlaras risiko yang optimum, membangunkan aset kewangan dan mempelbagaikan sumber pendapatan negara.
- Objektif Strategik: Melaksanakan pelaburan strategik dengan manfaat ekonomi jangka panjang untuk Malaysia atau rakyat Malaysia, termasuk memegang aset strategik negara.
Kepimpinan dan Tadbir Urus
Lembaga Pengarah
Khazanah ditadbir oleh Lembaga Pengarahnya, yang kini dipengerusikan oleh Tan Sri Muhyiddin Mohd Yassin, Perdana Menteri Malaysia. Anggota Lembaga Pengarah Khazanah terdiri daripada wakil Kerajaan dan juga sektor korporat dengan latar belakang profesional dan kepakaran yang pelbagai. Pengarah Urusan Khazanah melapor kepada Lembaga Pengarahnya.
| Pengerusi | Tahun menjabat | Pengarah Urusan | Tahun menjabat |
|---|---|---|---|
| Tun Dr. Mahathir Mohamad | 1994 | Tan Sri Dato' Mohd Sheriff Mohd Kassim | 1994 |
| Tun Abdullah Ahmad Badawi | 2003 | Dato' Anwar Aji | 2003 |
| Dato' Sri Mohd Najib Abdul Razak | 2009 | Tan Sri Datuk | 2004 |
| Tun Dr. Mahathir Mohamad | 2018 | Datuk Shahril Ridza Ridzuan | 2018 |
| Tan Sri Muhyiddin Mohd Yassin | 2020 | Dato’ Amirul Feisal Wan Zahir | 2021 |
Lembaga Pengarah Khazanah bermesyuarat secara berkala dan bertanggungjawab atas prestasi Khazanah secara keseluruhannya[5]. Piagam Lembaga Pengarah menetapkan peranan dan tanggungjawab lembaga dalam mengawasi pengurusan Khazanah.
Khazanah dipandu oleh kerangka yang menekankan struktur tanggungjawab, kuasa dan tadbir urus. Rangka Kerja Tadbir Urus dan Pengurusan Risikonya merangkumi Dasar Pengurusan Risiko, Jadual Perkara untuk Lembaga Pengarah, Batasan Kuasa untuk pengelolaan, Kod Tingkah Laku untuk pekerja, dan Dasar dan Prosedur operasi.
Ahli Lembaga Pengarah
Pengerusi:
- Tan Sri Muhyiddin Mohd Yassin, Perdana Menteri Sementara Malaysia
Pengarah:
- Dato' Sri Mohamed Azmin Ali, Mantan Menteri Kanan dan Mantan Menteri Perdagangan Antarabangsa dan Industri Malaysia
- Tengku Dato’ Sri Zafrul Tengku Abdul Aziz, Mantan Menteri Kewangan Malaysia
- Goh Ching Yin, Pengarah, Pengerusi Ahli Jawatankuasa Eksekutif (EXCO), Ahli Jawatankuasa Audit & Risiko (ARC) dan Ahli Jawatankuasa Penamaan & Ganjaran (NRC)
- Dato' Mohammed Azlan Hashim, Pengerusi Jawatankuasa Penamaan & Ganjaran (NRC) dan Ahli Jawatankuasa Eksekutif (EXCO)
- Dato' Zainal Abidin Putih, Pengarah dan Pengerusi Audit & Risiko (ARC)
- Lau Seng Yee, Pengarah, Ahli Jawatankuasa Eksekutif (EXCO) dan Ahli Jawatankuasa Penamaan dan Ganjaran (NRC)
- To’ Puan Azian binti Mohd Aziz, Pengarah dan Ahli Jawatankuasa Audit & Risiko (ARC)
- Dato’ Amirul Feisal Wan Zahir, Pengarah Urusan dan Ahli Jawatankuasa Eksekutif (EXCO)
Pengurusan Kanan
- Pengarah Urusan – Dato’ Amirul Feisal Wan Zahir
- Ketua Pegawai Pelaburan – Tengku Dato’ Sri Azmil Zahruddin Raja Abdul Aziz
- Pengarah Eksekutif Ketua, Perkhidmatan Korporat & Sokongan, Setiausaha Syarikat dan Ketua, Undang-Undang – Dato' Mohamed Nasri Sallehuddin
- Pengarah Eksekutif dan Ketua Pegawai Kewangan – Faridah Bakar Ali
- Pengarah Eksekutif dan Ketua, Pengurusan Modal Insan Strategik – Latifah Daud
- Pengarah Eksekutif dan Ketua, Tadbir Urusan, Risiko dan Pematuhan – Suhana Dewi Selamat
- Pengarah Eksekutif dan Ketua, Pasaran Awam – Hisham Hamdan
- Pengarah Eksekutif dan Ketua, Tenaga & Infrastruktur – Amran Hafiz Affifudin
- Pengarah Eksekutif dan Ketua, Pasaran Swasta dan Ketua, Kumpulan Institusi Kewangan – Serena Tan Mei Shwen
- Pengarah Eksekutif dan Ketua, Pasaran Swasta (Asia Utara) dan Ketua, Pengguna dan Penjagaan Kesihatan – Bryan Lim
- Ketua, Aset Nyata - Selvendran Katheerayson
- Ketua, Infrastruktur - Wong Shu Hsien
- Ketua, Situasi Khusus – Shahin Farouque Jammal Ahmad
- Ketua, Pejabat Ketua Pegawai Pelaburan - Dr. Farid Mohamed Sani
- Ketua, Penyelidikan - Nicholas Khaw
- Ketua, Strategi - Nik Sharifidin Nik Mohamed Din
- Ketua, Komunikasi Korporat - Mohd Raslan Md Sharif
Pelaburan
Khazanah melaksanakan mandatnya menerusi struktur pelaburan dwi-dana atau dua dana. Dwi-dana tersebut - Dana Komersial dan Dana Strategik – dibangunkan dengan objektif, dasar dan strategi yang berbeza, serta diuruskan oleh pasukan pengurusan pelaburan yang berasingan.
Dana Komersial
Dana antara generasi yang mensasarkan untuk menghasilkan pulangan terlaras risiko dalam jangka panjang, untuk mengembangkan aset kewangan dan mempelbagaikan sumber pendapatan untuk negara. Dana komersial ini mensasarkan untuk menghasilkan pulangan sekurang-kurangnya Indeks Harga Pengguna Malaysia ditambah 3% pada asas 5 tahun berterusan dengan tahap toleransi risiko sederhana seperti berikut:
- Prestasi kurang baik: Tidak melebihi 10% daripada 30% kerugian tahunan.
- Pendanaan: Tidak melebihi 10% kemungkinan kegagalan untuk mencapai 1.5% hasil portfolio.
Sasaran pulangan dan toleransi risiko ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dan boleh dikaji dari semasa ke semasa. Pulangan tahunan dana komersial akan dilaburkan semula ke dalam dana dan diedarkan kepada kerajaan berdasarkan nisbah pembayaran yang telah dikenalpasti. Sebarang aliran masuk modal akan tertakluk kepada kelulusan Lembaga Pengarah. Dana Komersial mempunyai fleksibiliti untuk melabur di pelbagai kelas aset sesuai dengan peruntukan aset strategik dan wilayah yang berbeza dengan pilihan untuk strategi pelaburan aktif dan langsung.
Dana Strategik
Dana Strategik dimaksudkan untuk menjadi dana pembangunan yang berusaha untuk melaksanakan pelaburan strategik, dengan keuntungan ekonomi jangka panjang, termasuk memegang aset negara yang strategik. Ini bertujuan untuk menghasilkan pulangan sekurang-kurangnya hasil Sekuriti Kerajaan Malaysia 10 tahun pada asas 5 tahun berterusan dan mencapai objektif strategiknya. Sasaran pulangan ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dan boleh dikaji dari semasa ke semasa.
Dana Strategik ini berhasrat mencapai tahap kemampanan, dengan sumber pendanaan utama agar aktiviti dana strategik dapat dihasilkan daripada sebarang lebihan dalaman; sebarang modal tambahan yang diperlukan melebihi jumlah yang ada ini akan tertakluk kepada kelulusan Lembaga Pengarah. Dana strategik akan melabur dan mengurus aset strategik seperti yang ditentukan dan dikelaskan di bawah:
- Aset strategik - Aset domestik kepentingan negara, seperti infrastruktur kritikal. > Dipegang bagi pihak Kerajaan Malaysia untuk jangka masa panjang.
- Aset pembangunan - Pelaburan pembangunan jangka panjang yang berpotensi memberikan kesan ekonomi yang tinggi. > Aset-aset ini akan dibangunkan untuk mencapai daya maju komersial yang mana pilihan realisasi nilai dapat dipertimbangkan.
- Aset strategik baharu - Sama ada infrastruktur nasional yang berkaitan atau pembangunan dengan sasaran manfaat ekonomi yang jelas dan rancangan daya maju komersial yang dikenal pasti
Dana Strategik akan meraih peluang yang berpotensi untuk berdaya maju secara komersial atau akan memperoleh pulangan yang mencukupi untuk beroperasi tanpa menggunakan pemegang sahamnya. Adalah dijangkakan bahawa urus niaga bernilai lebih besar akan dilakukan oleh Dana Strategik. Ia mempunyai fleksibiliti untuk melabur di seluruh struktur modal. Terdapat keutamaan untuk pelaburan bersama dan perkongsian untuk memasuki semua pelaburan pembangunan baharu. Pilihan realisasi nilai akan dipertimbangkan jika berkemungkinan, berdasarkan pertimbangan komersial jangka panjang. Tema pelaburan akan dikaji secara berkala berdasarkan trend utama ekonomi global dan keperluan negara, dan aset pelaburan dalam portfolio juga akan dikaji dan dinilai bagi memastikan kesesuaiannya dengan sasaran strategik.