专家的头衔越长，说话越是疯言疯语的。

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1、2024年融中夏季峰会，中国社会科学世界经济与政治研究所副所长张斌讲【如何走出需求不足局面】的时候说到：货币政策方面，以日本为例子，央行要告诉市场，一定要搞出通货膨胀，让消费者投资者明白，自己会不遗余力的让你们的钱变毛，你花不花钱？

不想花钱也得花钱，这样消费自然就起来了。

各位听听，这是人话吗？

专家的头衔都很长，很多说话也是带有目的性的，实际上这还是在变相宣扬美欧日本的MMT货币理论。

MMT货币理论就是无限量化宽松政策，都无限量化宽松了，消费当然会起来，通胀也会起来，但债务也不会停歇。

MMT货币理论本质上就是不断借钱超前消费。

比如日本的MMT货币政策，让日债规模达到了日本GDP的260%，债务越垒越高，经济依然没有起色，现在日本外贸已经连续三年出现贸易逆差，导致日元大幅贬值，日本经济已经摇摇欲坠，日本债务也是摇摇欲坠。

美国的MMT，让美国债务积累到了34.7万亿美元的规模，是美国GDP的136%，同时引发大通胀。

美国每年利息支出占财政收入已经高达四分之一，这两年利率加到了5.5%，CPI依然高达3.3%。

没有大幅加息之前，通胀最高达到9.1%。

这其实就是通胀洗债的无耻行径。

什么是通胀洗债？

当债务压力大到一定程度，就通过大放水制造通胀，让居民手里的钱变毛，这样原有的整体债务水平相对就低了。

比如原来有十万亿的债务规模，多放水十万亿，原来十万亿的债务比例就会降低。

而社会上的钱多了，自然会发生通胀。

比如原本3块钱一斤的大米，因为多放水一倍，理论上价格就会上涨到6块钱，相当于你手里的存款购买力只剩下一半。

但大放水不是没有代价的，代价就是会带来更多的债务。

所以，通胀洗债本质上是洗劫居民财富为过去的债务买单，但这也并不能从根本上解决问题，只是把债务压力推后而已，而且未来的债务规模还会更大，直到最后庞氏骗局维持不下去就会引发债务危机，最后一样是全民买单。

2、A股。

今天A股终于是扬眉吐气了一天。

早盘还是跳水，后来中证1000有神秘资金买入，后面快速拉起来。

神秘资金其实买的并不多，因为中证1000ETF成交量也只是比前几天大了一倍，大约多了10亿。

主要是小盘股拉起来容易，市场也明显超跌了，本来也有反弹需求。

今天成交额7270亿，比昨天放大了1400亿，市场信心的确是回来了一些。

但一根阳线还不足以改变趋势，只能说明阶段性走强了，并不能说是反转。

技术上也还是弱势区反弹行情。

这时候当然不需要过度悲观，也不要太乐观，保持一定仓位，按照大跌加仓，大涨减仓的节奏即可。

基本是，指数在3000点以下都不需要过于悲观，每次大跌都是加仓机会，每次大涨都可以大胆减仓做T，不要怕卖飞。

早盘杀跌的时候我就加了点仓，后面回升就T出去了，下午大涨也减了一些，回到了100%仓位。

明天回落再重新买回来。

具体板块方面：

1）、证券。

从估值看，已经是历史最低，但从走势看还没有走稳，今天也没有放量，后面大概率还要继续震荡。

可以耐心持有，但还没有走稳之前也先不加仓。

2）、新能源。

电车龙头强势的让大部分人意外，也不枉我一直这么看好，不过这不是终点，未来空间还大得很。

动力电池龙头相对弱一些，未来发展空间不如电车龙头，但中线也没问题。

光伏还有潜在利空，二季度报大概率还是预亏，现在市场情绪还是很脆弱，利空总会被放大，利好总是被无视，所以目前我也不敢加仓，等二季度报出来后，利空出尽，我可能会考虑加仓做T。

3）、军工。

机会很多，但个股风险也很大。

船舶方向就很不错，前景很好。

无人机方向本来也很好，但最好的大疆没有上市，个股不好选。

4）、有色。

下半年基本面环境利好有色，大概率还有新的一轮上涨行情。

技术上是箱体震荡行情，基本思路还是大跌加，大涨减的思路。

5）、半导体。

放量上涨，但整体还没确认站稳，还有待观察。

6）、个人仓位100%。